一、營運資金的概念
營運資金＝流動資產(chǎn)－流動負債
二、營運資金的特點
按占用形態(tài)不同——現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收及預(yù)付款項和存貨
按在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所處的環(huán)節(jié)不同——生產(chǎn)領(lǐng)域中的流動資產(chǎn)、流通領(lǐng)域中的流動資產(chǎn)以及其他領(lǐng)域中的流動資產(chǎn)
以應(yīng)付金額是否確定為標準——應(yīng)付金額確定的流動負債、應(yīng)付金額不確定的流動負債以是否支付利息為標準——有息流動負債、無息流動負債
以流動負債的形成情況為標準——自然性流動負債：指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動負債；人為性流動負債：指由財務(wù)人員根據(jù)企業(yè)對短期資金的需求情況，通過人為安排所形成的流動負債
三、營運資金的特點
1.來源具有多樣性；
2.數(shù)量具有波動性；
3.周轉(zhuǎn)具有短期性；
4.實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。
四、營運資金的管理原則
（一）滿足合理的資金需求——營運資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務(wù)。
?。ǘ┨岣哔Y金使用效率
?。ㄈ┕?jié)約資金使用成本
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五、策營運資金管理略
緊縮的流動資產(chǎn)投資策略
（1）維持低水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率；
?。?）高風(fēng)險、高收益
寬松的流動資產(chǎn)投資策略
（1）維持高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率；
?。?）低風(fēng)險、低收益。對流動資產(chǎn)的高投資可能導(dǎo)致較低的投資收益率，但由于較高的流動性，企業(yè)的運營風(fēng)險較小
六、持有現(xiàn)金的動機
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?。ǘ╊A(yù)防性需求
?。ㄈ┩稒C性需求
提示：企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般小于三種需求量下的現(xiàn)金持有量之和，因為為某一需求持有的現(xiàn)金可以用于滿足其他需要。
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