中級會計(jì)職稱考試知識點(diǎn)《經(jīng)濟(jì)法》：證券投資基金
證券投資基金的發(fā)行與交易
（一）封閉式基金與開放式基金
1.基本概念
?。?）封閉式基金，是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。
?。?）開放式基金，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。
2.封閉式基金的交易
?。?）封閉式基金可以上市交易，開放式基金不上市交易。
（2）基金份額上市交易的條件
?、倩鸬哪技弦?guī)定；
?、诨鸷贤谙逓?年以上；
③基金募集金額不低于人民幣2億元；
?、芑鸱蓊~持有人不少于1000人；
⑤基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。
3.開放式基金份額的申購、贖回
?。?）開放式基金的基金份額的申購、贖回和登記，由基金管理人或者其委托的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理。
?。?）基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個工作日辦理基金份額的申購、贖回業(yè)務(wù)；基金合同另有約定的，按照其約定辦理。
?。?）成立VS生效
①投資人“交付”申購款項(xiàng)，申購成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)“確認(rèn)”基金份額時，申購生效。
②基金份額持有人“遞交”贖回申請，贖回成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)“確認(rèn)”贖回的，贖回生效。
?。ǘ┕_募集基金與非公開募集基金
1.公開募集基金
?。?）公開募集基金，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊，未經(jīng)注冊，不得公開或者變相公開募集基金。
（2）公開募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。
?。?）公開募集基金，基金份額的發(fā)售由基金管理人或者其委托的基金銷售機(jī)構(gòu)辦理。
?。?）基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊文件之日起“6個月內(nèi)”進(jìn)行基金募集；超過6個月開始募集的，原注冊的事項(xiàng)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)“備案”；發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交注冊申請。
?。?）公開募集的基金份額持有人按其所持基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險；
?。?）基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的“80%以上”，開放式基金募集的基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。
2.非公開募集基金
?。?）非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過200人；合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由中國證監(jiān)會規(guī)定。
（2）非公開募集基金，不得通過報(bào)刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介。
（3）除基金合同另有約定外，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。
?。?）非公開募集基金的收益分配和風(fēng)險承擔(dān)由基金合同約定。
