證券從業(yè)資格考試《投資分析》考點(diǎn)精講：套期保值基本概念與原理
　　1.含義
　　套期保值也可以稱為“對(duì)沖”，它是以規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)為目的的期貨交易行為。具體來(lái)說(shuō)，它是指與現(xiàn)貨市場(chǎng)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)者或交易者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的現(xiàn)貨品種的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)與現(xiàn)貨品種相同、數(shù)值相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浐霞s，以期在未來(lái)某一時(shí)間，通過(guò)同時(shí)將現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)上的頭寸平倉(cāng)后，以一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，達(dá)到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的。
　　2.原理
　　(1)同品種的期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致：
　　(2)隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價(jià)趨向一致。