2015證券交易考試重點(diǎn)：全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購交易
　　(一)全國銀行問債券市場質(zhì)押式回購參與者
　　(1)中國境內(nèi)有法人資格的商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)。
　　(2)經(jīng)過中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行。
　　(二)全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購成交合同
　　(1)回購成交合同是回購雙方就回購交易所達(dá)成的協(xié)議。回購成交合同應(yīng)采用書面形式，具體包括全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。
　　(2)回購雙方需在中央結(jié)算公司辦理債券的質(zhì)押登記。以債券為質(zhì)押進(jìn)行回購交易，應(yīng)辦理質(zhì)押登記?；刭徍贤谵k理質(zhì)押登記后生效。
　　(三)全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購交易品種及交易單位
　　(1)回購期限。
　　質(zhì)押式回購：最短為1天，最長為1年。
　　買斷式回購：最短為1天，最長為91天。
　　(不得展期)
　　(2)交易單位。債券面額1萬元。
　　(3)交易數(shù)額。最小為債券面額10萬元。
　　(4)回購利率。由交易雙方自行確定。
　　(5)回購期間的規(guī)定?；刭徠陂g，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券?；刭彽狡趹?yīng)按照合同約定全額返還回購項下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系。
　　(四)全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購詢價交易方式
　　回購詢價交易方式的步驟為自主報價、格式化詢價、確認(rèn)成交。
　　1．自主報價
　　自主報價包括公開報價和對話報價。
　　(1)公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場做出的、不可直接確認(rèn)成交的報價。公開報價分為單邊報價和雙邊報價。
　　(2)對話報價是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對手方做出的、對手方確認(rèn)即可成交的報價。
　　2．格式化詢價
　　格式化詢價是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報自己的交易意向。未按規(guī)定作的報價為無效報價。
　　3．確認(rèn)威支
　　確認(rèn)成交須經(jīng)過“對話報價——確認(rèn)”的過程，即一方發(fā)送的對話報價，由對手方確認(rèn)后成交，交易系統(tǒng)及時反饋成交。
　　(五)全國銀行問債券市場質(zhì)押式回購違規(guī)行為及處罰
　　債券回購業(yè)務(wù)參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業(yè)務(wù)資格；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員，由其主管部門給予紀(jì)律處分；違反中國人民銀行有關(guān)金融機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。
　　(1)擅自從事借券、租券等融券的業(yè)務(wù)。
　　(2)擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券。
　　(3)制造并提供虛假資料和交易信息。
　　(4)操縱債券交易價格，或制造債券虛假的價格。
　　(5)不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果。
　　(6)違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞。