證券投資基金的費(fèi)用和資產(chǎn)估值
一、證券投資基金的費(fèi)用
(一)基金管理費(fèi)
1、按每個(gè)估值日基金凈值的一定比率逐日計(jì)提，按月支付，管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比
2、股票基金通常按1.5%比例計(jì)提基金管理費(fèi);債券基金管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場(chǎng)基金管理費(fèi)率為0.33%
3、管理費(fèi)從基金的股息、利息收益或基金資產(chǎn)中扣除，不另收取
(二)基金托管費(fèi)
1、按基金凈值的比率逐日計(jì)提，按月從基金資產(chǎn)中支付
2、封閉式基金托管費(fèi)率為0.25%，開(kāi)放式基金托管費(fèi)率通常低于0.25%，股票基金托管費(fèi)率高于債券基金和貨幣市場(chǎng)基金
3、基金托管人可調(diào)低托管費(fèi)率，經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公告，無(wú)須為此召開(kāi)持有人大會(huì)
(三)基金交易費(fèi)
主要包括：印花稅、交易傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)
(四)基金運(yùn)作費(fèi)
1、包括：審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶(hù)費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)
2、基金運(yùn)作費(fèi)影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，即大于基金凈值10萬(wàn)分之一，應(yīng)預(yù)提或待攤記入基金損益，反之，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益
(五)基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)
1、只有貨幣市場(chǎng)基金收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)
2、收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的基金通常不再收取申購(gòu)費(fèi)
二、證券投資基金資產(chǎn)估值
(一)基金資產(chǎn)凈值
1、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債
2、基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額
(二)基金資產(chǎn)估值：每個(gè)交易日當(dāng)天估值，基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益，估值原則是：
1、對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種
(1)估值日有市價(jià)的，采用市價(jià)確定公允價(jià)值
(1)估值日無(wú)市價(jià)的，
①如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，采用最近交易日市價(jià)確定公允價(jià)值
②如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化，參考類(lèi)似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值
③有證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)最近交易市價(jià)進(jìn)行調(diào)整以確定公允價(jià)值
2、對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種
采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值
3、以上原則不能可觀反映公允價(jià)值的，管理人和托管人商定按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值