P2P網(wǎng)貸：江湖之遠(yuǎn)，廟堂之高（一）

　　2013年作為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，這一年來(lái)，微信的到來(lái)帶來(lái)了信息獲取模式又一次不可逆的革命，你讀得書(shū)可能更少了，你不再訂晚報(bào)了，但你的微信訂閱號(hào)讓百忙之中的你，瞬間成為碎片化學(xué)習(xí)大師。小手一抖，一個(gè)分享，一篇篇高精尖的時(shí)而文藝時(shí)而學(xué)術(shù)的文章出現(xiàn)在你的朋友圈里，引來(lái)小伙伴們點(diǎn)贊無(wú)數(shù)，你高大上的形象躍然紙上，喜大普奔，多么富于畫(huà)面感的和諧圖景……
　　等等，這跟互聯(lián)網(wǎng)金融有神馬關(guān)系？當(dāng)然有關(guān)系！你不一定關(guān)注金融，更不見(jiàn)得運(yùn)作資本，但翻看的朋友圈管理學(xué)、成功學(xué)文章中上座率*6的名家中必定少不了那“三匹馬”——阿里的馬云、騰訊的馬化騰、平安的馬明哲。無(wú)論這滿(mǎn)載千金的三駕馬車(chē)從哪兒駛來(lái)，我們都已知道他們將駛向何方，經(jīng)過(guò)農(nóng)歷蛇年一年逶迤的布局，在農(nóng)歷馬年，他們將開(kāi)足馬力，殊途同歸地奔向互聯(lián)網(wǎng)金融。大佬們或厲兵秣馬或橫刀立馬，殊不知互聯(lián)網(wǎng)金融的一塊戰(zhàn)略高地——P2P網(wǎng)貸，還只是草莽林立的草根江湖。
　　有人的地方，就有江湖。——古龍
　　所謂P2P網(wǎng)絡(luò)借貸就本質(zhì)而言其實(shí)是金融脫媒（Financial Disintermediation），初衷是讓有借款需求的人和有閑置資金的出資人能夠通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行一對(duì)一的配對(duì)，即不通過(guò)銀行高昂的中間成本完成交易。
　　這種模式2005年首創(chuàng)于英國(guó)公司Zopa，隨后在美國(guó)和其他歐洲國(guó)家出現(xiàn)，其中最出名的是美國(guó)的Prosper Marketplace和Lending Club。新年伊始，大洋彼岸傳來(lái)喜訊，LendingClub獲得了福布斯*2潛力企業(yè)第五名的榮譽(yù)，且是前十名中*10一個(gè)金融服務(wù)公司，同時(shí)，該公司對(duì)外宣稱(chēng)正式啟動(dòng)IPO，有望成為全球*9家上市網(wǎng)貸公司。
　　在國(guó)外，我們叫LC這樣的公司為“初創(chuàng)公司”，但在我國(guó)，“初創(chuàng)”往往被另一個(gè)高頻的貶義詞替代——“山寨”。而經(jīng)過(guò)山寨的復(fù)制和低成本的克隆，本該成為一片璀璨藍(lán)海的P2P網(wǎng)貸，時(shí)至今日，成了一波未平，一波又起的風(fēng)云江湖。
　　金融圈著名公知“江南憤青”近一年來(lái)連發(fā)數(shù)文，針砭互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)弊，雖未旗幟鮮明地唱衰互聯(lián)網(wǎng)金融，但對(duì)目前P2P生態(tài)的剖析以及對(duì)幾家主流網(wǎng)貸如陸金所、宜信普惠等平臺(tái)的點(diǎn)評(píng)確實(shí)辛辣犀利。誠(chéng)如“江南憤青”所言：“除了拍拍貸外，目前倒閉的和不倒閉的本質(zhì)上都一樣，說(shuō)什么倒閉的是假P2P，不倒閉的才是真P2P，典型的結(jié)果論，他們的從P2P定義來(lái)看，都不屬于P2P，全球來(lái)看，P2P的本質(zhì)就只有一種，就是純信息撮合匹配平臺(tái)，所有提供了本金擔(dān)保的所謂P2P模式，都是假的P2P，本質(zhì)是金融機(jī)構(gòu)。批了互聯(lián)網(wǎng)外衣，且沒(méi)有牌照的金融機(jī)構(gòu)。真正的P2P，是幫助有錢(qián)的人出借給借款人，幫助是核心。而我國(guó)的P2P做的事情是向投資人借錢(qián)，然后借給要錢(qián)的人。前者無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，純撮合匹配，后者擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情況下做撮合和匹配。這個(gè)區(qū)別決定了中國(guó)的P2P就是金融機(jī)構(gòu)，他賺取的其實(shí)就是帶風(fēng)險(xiǎn)的利差收入。”（江南憤青《P2P的生存邏輯和困境》）
　　究其根本，筆者以為在做平臺(tái)還是做業(yè)務(wù)的十字路口，是仰望星空往線(xiàn)上搭臺(tái)，還是野蠻生長(zhǎng)往線(xiàn)下擴(kuò)張，幾乎大部分平臺(tái)，懷著追漲殺跌的壯懷激烈，不約而同地選擇了后者。而后者走到底是什么？是小貸思維。也不難理解，對(duì)于這些P2P網(wǎng)貸公司來(lái)說(shuō)，金融和互聯(lián)網(wǎng)哪個(gè)是根本、哪個(gè)是工具？顯然強(qiáng)調(diào)融資和風(fēng)控的金融是根本，互聯(lián)網(wǎng)只是為了實(shí)現(xiàn)金融這個(gè)目的的工具，就算沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)也可以用電話(huà)、傳真、街邊小廣告來(lái)招攬用戶(hù)，無(wú)非是效率低一點(diǎn)、覆蓋面小一點(diǎn)罷了，并不存在用了互聯(lián)網(wǎng)就能立刻分散風(fēng)險(xiǎn)的大數(shù)定律模式。