CMA:上市公司會計信息造假原因的分析及對策(三）

　　二、上市公司會計信息造假原因的分析
　　上市公司虛假會計信息的情況比較嚴(yán)重，給投資者帶來了很大的投資風(fēng)險。上市公司編造虛假會計信息的原因總結(jié)起來主要有以下三種情況：首先就是能夠為企業(yè)帶來較大的經(jīng)濟(jì)效益，其次就是這種違法運行的成本比較低，最后就是很多上市公司的管理監(jiān)督機(jī)制不夠健全。
　　(一)經(jīng)濟(jì)效益的驅(qū)動
　　除享受政府補(bǔ)貼的公益性企業(yè)之外，大多數(shù)市場化企業(yè)的經(jīng)營行為都是以獲取更多的經(jīng)濟(jì)效益為目的，所以說上市公司通過一些經(jīng)營方式和經(jīng)營手段去獲取利益是可以理解的，但是要在合法、正規(guī)的前提之下進(jìn)行。上市公司通過股票實現(xiàn)企業(yè)融資，進(jìn)而股票持有人就與上市公司之間形成了一種合法的委托代理關(guān)系，在缺乏有效的制度設(shè)計安排下，作為代理人的公司經(jīng)營者其行為很可能最終損害作為委托人的股票投資者，為此大多數(shù)公司都設(shè)計了諸如股票期權(quán)等類似的激勵機(jī)制。雖然從長期角度來看，這種制度設(shè)計能較為有效地解決委托代理問題，但客觀上，從短期而言則使得公司經(jīng)營者財務(wù)會計造假這一問題愈演愈烈。既然股東的投資過程中主要參考的就是企業(yè)的會計信息，那么公司經(jīng)營者就會為了迎合投資人，采取徇私舞弊的方式以期*5限度地粉飾報表，做高業(yè)績，以獲取自身更大的經(jīng)濟(jì)效益。而很多注冊會計師以及會計師事務(wù)所也會利用自身的優(yōu)勢幫助企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行會計信息造假。美國安然公司就是出于這樣的原因通過前述一系列操作手法來進(jìn)行會計信息造假的。
　　(二)違法的成本較低
　　通過對我國資本市場的相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計我們可以發(fā)現(xiàn)，所被披露的上市公司會計信息造假的情況少之又少，而即使被披露出違法行為的企業(yè)所遭受的罰款金額也都比較低，國家相關(guān)政策法規(guī)沒有對這些企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)厲的整治和處罰，由此我們可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的違法成本是比較低的。上市公司的會計信息造假需要經(jīng)過利益相關(guān)各方的共同參與，例如政府部門、證券公司、相關(guān)的律師以及會計師等多重參與才能夠?qū)崿F(xiàn)。在企業(yè)的會計信息記錄與披露中這些部門不但沒有嚴(yán)格執(zhí)法，卻與相關(guān)企業(yè)合謀串通欺騙投資者，這就導(dǎo)致公司會計信息造假的行為很難被發(fā)現(xiàn)。在目前我國的相關(guān)政策法規(guī)中，對于會計信息造假的企業(yè)管理者尚沒有嚴(yán)苛的處罰措施，對于某些中介部門則也只是通過罰款以及輕微的行政處罰，導(dǎo)致很多中介部門能夠不懼法律參與到造假行為當(dāng)中。
　　(三)相關(guān)政策法規(guī)不夠健全
　　一方面，從企業(yè)自身的角度來講，就是企業(yè)的自我監(jiān)督機(jī)制不健全，經(jīng)營者在面對巨大的經(jīng)濟(jì)效益與遵守政策法規(guī)的選擇過程中只注重企業(yè)的經(jīng)營成果及業(yè)績，對于違法亂紀(jì)行為置之不理。另一方面，企業(yè)的內(nèi)審部門執(zhí)法松懈，由于工作缺乏相應(yīng)的獨立性導(dǎo)致其很難客觀公正地反映企業(yè)的違規(guī)行為，外部監(jiān)督也由于利益的驅(qū)使而違規(guī)操作，喪失其執(zhí)法的嚴(yán)肅性，美國的安然事件就是相關(guān)政策法規(guī)不夠健全的真實體現(xiàn)。