【例2】發(fā)行看漲期權，如何區(qū)分權益工具或金融負債

　　甲公司于2011年2月1日向乙公司發(fā)行以自身普通股為標的的看漲期權。根據(jù)該期權合同，如果乙公司行權(行權價為l02元)，乙公司有權以每股102元的價格從甲公司購入普通股1000股。其他有關資料如下：

　?、俸贤炗喨?2011年2月1日

　?、谛袡嗳?歐式期權，即到期日才能行權) 2012年1月31日

　?、?011年2月1日每股市價 l00元

　　④2011年12月31日每股市價 104元

　?、?012年1月31日每股市價 104元

　?、?012年1月31日應支付的固定行權價格 102元

　?、咂跈嗪贤械钠胀ü蓴?shù)量 1000股

　?、?011年2月1日期權的公允價值(期權費) 5000元

　?、?011年l2月31日期權的公允價值(當日市價) 3000元(內(nèi)在價值2000+時間價值1000)

　?、?012年1月31日期權的公允價值 2000元(內(nèi)在價值2000+時間價值0)

　　注：2012年1月31日期權公允價值=期權內(nèi)在價值+時間價值=(股票市場價格104-行權價格102)×1000股+到期日時間價值為0=2000元。
 

　　假定不考慮其他因素，甲公司(賣出期權方)的賬務處理如下：

　　情形l：期權將以現(xiàn)金凈額結算

　　甲公司：2012年1月31日，向乙公司支付相當于本公司普通股1000股市值的金額。

　　乙公司：2012年1月31日，向甲公司支付1000股×l02元=102000元。

　?、?011年2月1日，甲公司確認發(fā)行的看漲期權：

　　借：銀行存款 5000

　　貸：衍生工具——看漲期權 5000(其他應付款)

　　注：乙公司向甲公司支付5000元，購入看漲期權(即2012年2月1日有權利以102元購入甲公司股票1000股)。因為合同簽訂是按照現(xiàn)金凈額結算，甲公司將收到的期權費作為負債，相當于其他應付款;月末編制資產(chǎn)負債表時，可以列示在“衍生金融負債”報表項目中。

　?、?011年12月31日，甲公司確認期權公允價值減少：

　　借：衍生工具——看漲期權 2000

　　貸：公允價值變動損益 2000

　　注：期權公允價值由5000元減少到3000元，該期權期末按公允價值計量，甲公司把公允價值減少計入公允價值變動收益。借方衍生工具2000元，表示其他應付款沖回2000元。

　?、?012年1月31日，確認期權公允價值減少：

　　借：衍生工具——看漲期權 1000

　　貸：公允價值變動損益 1000

　　注：2012年1月31日，該期權公允價值又減少了1000元，甲公司可以少支付1000元，沖回其他應付款1000元。

　　在同一天，乙公司行使了該看漲期權，合同以現(xiàn)金凈額方式進行結算。甲公司有義務向乙公司交付104000(104×1000)元，并從乙公司收取102000(102×1 000)元，甲公司實際支付凈額為2000元。甲公司反映看漲期權結算的賬務處理如下：

　　借：衍生工具——看漲期權 2000

　　貸：銀行存款 2000

　　注：甲公司賣出期權收到期權費5000元，結算時，乙公司有權利以102元價格購入當時市價是104元的甲公司股票，甲公司應付給乙公司2000元，甲公司將收到的期權費5000元減去損失2000元后，甲公司實現(xiàn)收益3000元，反映在公允價值變動收益中。
 

　　情形2：以普通股凈額結算

　　除期權以普通股凈額結算外，其他資料與情形l相同。因此，除以下賬務處理外，其他賬務處理與情形l相同。

　　2012年1月31日甲公司賬務處理：

　　借：衍生工具——看漲期權 2000

　　貸：股本——乙公司(2000/104) 19.2

　　資本公積——股本溢價 1980.8

　　注：甲公司應付給乙公司2000元，不是用現(xiàn)金支付，而是用甲公司的普通股抵債。當日甲公司股票市價為104元，故以新發(fā)行股票19.2股抵債(2000/104)。這種情況在實務操作中很復雜，一般不會選擇這種方式結算。
 

　　情形3：以現(xiàn)金換普通股方式結算

　　采用以現(xiàn)金換普通股方式結算，是指乙公司如行使看漲期權，甲公司將交付固定數(shù)量的普通股，同時從乙公司收取固定金額的現(xiàn)金。即乙公司如果行權，乙公司將真正購入甲公司1000股新發(fā)行的普通股。

　?、?011年2月1日，甲公司發(fā)行看漲期權;確認該期權下，一旦乙公司行權將導致甲公司發(fā)行固定數(shù)量股份，并收到固定金額的現(xiàn)金。甲公司賬務處理如下：

　　借：銀行存款 5000

　　貸：資本公積——股本溢價 5000

　　注：因為合同規(guī)定以現(xiàn)金換普通股方式結算，甲公司只能將收到的期權費計入資本公積，不作為負債。因為甲公司賣出期權，屬于衍生工具，且企業(yè)只有通過交付固定數(shù)量的自身權益工具，換取固定數(shù)額的現(xiàn)金進行結算，那么該期權應確認為權益工具。

　?、?011年12月31日，不需進行賬務處理。因為沒有發(fā)生現(xiàn)金收付。

　?、?012年1月31日，反映乙公司行權。該合同以總額進行結算，甲公司有義務向乙公司交付1000股本公司普通股，同時收取102000元現(xiàn)金。甲公司賬務處理：

　　借：銀行存款(1000×102) 102000

　　貸：股本——乙公司(1000×1) 1000

　　資本公積——股本溢價 101000