【例3】發(fā)行看跌期權(quán)，如何區(qū)分權(quán)益工具或金融負債
甲公司于2011年2月1日與乙公司簽訂一項期權(quán)合同。根據(jù)該合同，甲公司有權(quán)要求乙公司于2012年1月31日購入甲公司普通股1000股，對價為98000元，即每股98元(甲公司買入一個權(quán)利，即在2012年1月31日將公司股票每股98元價格出售給乙公司的權(quán)利;如果當日市價低于98元，甲公司就行權(quán))。因此，甲公司實際購入了以股份為標的的看跌期權(quán)。如甲公司到時不行權(quán)，不需要作出任何支付。其他有關(guān)資料如下：
(1)合同簽訂日 2011年2月1日
(2)行權(quán)日(歐式期權(quán)，僅能在到期時行權(quán)) 2012年1月31日
(3)2011年2月1日甲股票每股市價 100元
(4)2011年l2月31日每股市價 95元
(5)2012年1月31日每股市價 95元
(6)2012年1月31日應支付的固定行權(quán)價格 98元
(7)期權(quán)合同中的普通股數(shù)量 1000股
(8)2011年2月1日期權(quán)的公允價值 5000元(1000*5)
(9)2011年l2月31日期權(quán)的公允價值 4000元(內(nèi)在價值3000+時間價值1000)
(10)2012年1月31日期權(quán)的公允價值 3000元[(98-95)×1000]
假定不考慮其他因素，甲公司的賬務(wù)處理如下：
情形l：期權(quán)將以現(xiàn)金凈額結(jié)算
(1)2011年2月1日，甲公司確認購入看跌期權(quán)：
期權(quán)合同簽訂日，普通股的市場價格為100元;期權(quán)合同的初始公允價值為5000元，甲公司于合同簽訂日支付給乙公司5000元期權(quán)費購入了以98元價格賣出股票的權(quán)利。合同簽訂日，期權(quán)的內(nèi)在價值為零，僅有時間價值，因為其行權(quán)價格98元低于股票當時的市場價格l00元。也就是說，對甲公司而言，行權(quán)是“不經(jīng)濟”的，該期權(quán)屬于價外期權(quán)。
借：衍生工具——看跌期權(quán) 5000(其他應收款)
貸：銀行存款 5000
注：甲公司將支付的期權(quán)費5000元計入“衍生工具”科目借方(相當于其他應收款)，在期末應列示在“衍生金融資產(chǎn)”報表項目。
(2)2011年12月31日，確認期權(quán)的公允價值下降：
股票的公允價值下降為95元，看跌期權(quán)的公允價值下降為4000元(市價)，其中3 000[(98-95)×1000]元屬于內(nèi)在價值，1000元屬于剩余的時間價值。即期權(quán)公允價值=內(nèi)在價值3000+時間價值1000=4000元。
借：公允價值變動損益 1000
貸：衍生工具——看跌期權(quán) 1000
注：期權(quán)公允價值減少，對于買入權(quán)利的甲公司來說，等于資產(chǎn)價值減少了1000元。
(3)2012年1月31日，確認期權(quán)公允價值下降：
股票的公允價值仍然為95元，期權(quán)合同的公允價值下降為3000[(98—95)×1 000]元，均屬于內(nèi)在價值，因為不再剩下時間價值。
借：公允價值變動損益 1000
貸：衍生工具——看跌期權(quán) 1000
在同一天，甲公司行使了該看跌期權(quán)，合同以現(xiàn)金凈額方式進行結(jié)算。乙公司有義務(wù)向甲公司交付98000(98×1000)元，甲公司有義務(wù)向乙公司支付95000(95×1000)元，甲公司實際收到凈額為3000元。甲公司確認期權(quán)合同的結(jié)算：
借：銀行存款 3000
貸：衍生工具——看跌期權(quán) 3000
注：甲公司支付期權(quán)費5000元，結(jié)算收回3000元，該交易發(fā)生損失2000元。
情形2：以普通股凈額結(jié)算
除要求以普通股凈額結(jié)算而不是以現(xiàn)金凈額結(jié)算外，其他資料如情形l。因此，與情形l相比，只有2012年1月31日的賬務(wù)處理不同。
2012年1月31日，甲公司行權(quán)且以普通股凈額結(jié)算。乙公司有義務(wù)向甲公司交付與98 000(98×1 000)元等值的甲公司普通股，甲公司有義務(wù)向乙公司交付與95000(95×1 000)元等值的甲公司普通股。兩者相抵，乙公司有義務(wù)向甲公司交付與3000元等值的甲公司普通股31.6(3000/95)股：
借：股本 31.6
資本公積——股本溢價 2968.4
貸：衍生工具——看跌期權(quán) 3000
注：乙公司應支付3000元給甲公司，以甲公司的普通股抵債，相當于甲公司回購本公司股票。
情形3：以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算
采用以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算，是指甲公司如行權(quán)，乙公司將交付固定數(shù)量甲公司普通股，同時收到甲公司支付的固定金額的現(xiàn)金。除此結(jié)算方式外，其他資料與情形1和情形2相同。因此，甲公司的固定行權(quán)價為98元。如果甲公司行權(quán)，將以每股98元的價格向乙公司出售本公司普通股1000股。
(1)2011年2月1日，確認支付期權(quán)費，獲得期權(quán)：
借：資本公積——股本溢價 5000
貸：銀行存款 5000
(2)2011年l2月31 日，不需進行賬務(wù)處理。因為沒有現(xiàn)金收付，且期權(quán)合同符合甲公司權(quán)益工具的定義。
(3)2012年1月31日，反映甲公司行權(quán)。該合同以總額進行結(jié)算，乙公司有義務(wù)從甲公司購入1000股甲公司普通股，同時支付給甲公司98000元現(xiàn)金。甲公司賬務(wù)處理如下：
借：銀行存款(1000股×98) 98000
貸：股本——乙公司(1000股×1) 1000
資本公積——股本溢價 97000
