2013注冊會計(jì)師《戰(zhàn)略風(fēng)險》第十章科目輔導(dǎo)(12)

第八節(jié) 對匯率和利率風(fēng)險的監(jiān)督與控制【熟悉】

　　對匯率和利率風(fēng)險的監(jiān)督與控制是一個動態(tài)的過程。計(jì)量現(xiàn)在業(yè)務(wù)的匯率和利率敞口是不夠的，企業(yè)還應(yīng)估計(jì)新業(yè)務(wù)對其敞口的影響。
 

　　(一)董事會和高級管理層的監(jiān)督

　　董事會及高級管理層對企業(yè)匯率和利率風(fēng)險活動的有效監(jiān)督是有效的風(fēng)險管理程序的基礎(chǔ)。董事會和高級管理層的責(zé)任是理解企業(yè)面臨的匯率和利率風(fēng)險的性質(zhì)和水平，以及風(fēng)險與整體商業(yè)策略的適宜程度。
 

　　(二)風(fēng)險評估和實(shí)施策略

　　管理完善的企業(yè)不僅關(guān)注其現(xiàn)有業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險，并且還考慮由預(yù)期業(yè)務(wù)增長產(chǎn)生的敞口。分析收益面臨的風(fēng)險時，企業(yè)可就活動和業(yè)務(wù)的類型和組合以及未來業(yè)務(wù)的數(shù)量、定價和期限做出假設(shè)。

　　在作出包括關(guān)于新的和變動的業(yè)務(wù)的假設(shè)時，企業(yè)管理層應(yīng)確保這些假設(shè)對于待評估的匯率和利率情景是真實(shí)的，并且根據(jù)企業(yè)的競爭和整體業(yè)務(wù)策略，它們是可以實(shí)現(xiàn)的。
 

　　(三)匯率和利率風(fēng)險的報告

　　企業(yè)的高級管理層和董事會或下屬委員會應(yīng)至少每季度取得關(guān)于企業(yè)匯率和利率風(fēng)險敞口的報告。這些報告應(yīng)使高級管理層和董事會或下屬委員會能夠?qū)R率和利率風(fēng)險敞口總數(shù)的水平和趨勢進(jìn)行評估，及對主要假設(shè)的敏感性進(jìn)行評估;而且，管理層可根據(jù)報告評估風(fēng)險水平和績效之間的抵消情況進(jìn)行評估。
 

　　(四)匯率和利率風(fēng)險控制

　　企業(yè)董事會應(yīng)確定企業(yè)對匯率和利率風(fēng)險的管理，并將之傳達(dá)給高級管理層。根據(jù)承受能力，高級管理層應(yīng)當(dāng)設(shè)定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險限定，以使企業(yè)敞口維持在董事會對匯率和利率的可能變動范圍的風(fēng)險承受能力之內(nèi)。