期權(quán)定價以套利理論為基礎(chǔ)
　　當(dāng)期權(quán)的價值不等于價格時，通過套利活動，使得兩者相等。
　　1、期權(quán)市價＜期權(quán)價值（低估）：
　?。?）買入期權(quán)；（獲得在未來以固定價格“買入”標(biāo)的股票的選擇權(quán)）
　?。?）“賣出”標(biāo)的股票；（數(shù)量為套期保值比率）
　?。?）“借出”剩余資金。（金額為套期保值原理中的借款額）
　　2、期權(quán)市價＞期權(quán)價值（高估）：
　?。?）賣出期權(quán)；（承擔(dān)在未來以固定價格“賣出”標(biāo)的股票的潛在義務(wù)）
　?。?）“買入”標(biāo)的股票；（數(shù)量為套期保值比率）
　?。?）“借入”剩余資金。（金額為套期保值原理中的借款額）
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