2022年度高級經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)補(bǔ)考真題

　　2018年4月2日，中共中央總書記、中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)主任習(xí)近平主持召開中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第一次會(huì)議。會(huì)議指出，打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，要堅(jiān)持底線思維，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，抓住主要矛盾。要以結(jié)構(gòu)性去杠桿為基本思路，分部門、分債務(wù)類型提出不同要求，地方政府和企業(yè)特別是國有企業(yè)要盡快把杠桿降下來，努力實(shí)現(xiàn)宏觀杠桿率穩(wěn)定和逐步下降。會(huì)議指出，要以分部門、分債務(wù)類型提出要求政府和企業(yè)，特別是國有企業(yè)穩(wěn)定和逐步下降。宏觀杠桿率是一國非金融部門總債務(wù)與國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）之比。初步測算，2021年末我國宏觀杠桿率為272.5%，比上年末低7.7個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)5個(gè)季度下降，穩(wěn)杠桿取得顯著成效。分部門看，2021年末我國非金融企業(yè)部門杠桿率為153.7%，比上年末低8.0個(gè)百分點(diǎn)；住戶部門杠桿率為72.2%，比上年末低0.4個(gè)百分點(diǎn)；政府部門杠桿率為46.6%，比上年末高0.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　2016年—2021年我國宏觀杠桿率情況表（數(shù)據(jù)來源：人民銀行）。

　　1.試述防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)與去杠桿的關(guān)系。

　　2.結(jié)合打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，試述2016年以來我國宏觀杠桿率總體變動(dòng)情況及其原因。

　　3.結(jié)合我國住房部門杠桿率、政府部門杠桿率和非金融企業(yè)杠桿率，試述2016年以來我國宏觀杠桿率變動(dòng)的結(jié)構(gòu)性特征，結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢分析，以上杠桿率變動(dòng)的趨勢。

　　（二）

　　2022年5月11日，國際貨幣基金組織（IMF）執(zhí)行董事會(huì)完成了五年一次的特別提款權(quán)（SDR）定值審查。執(zhí)董會(huì)一致決定，維持現(xiàn)有SDR籃子貨幣構(gòu)成不變，即仍由美元、歐元、人民幣、日元和英鎊構(gòu)成，并將人民幣權(quán)重由10.92%上調(diào)至12.28%（升幅1.36個(gè)百分點(diǎn))，將美元權(quán)重由41.73%上調(diào)至43.38%，同時(shí)將歐元、日元和英鎊權(quán)重分別由30.93%、8.33%和8.09%下調(diào)至29.31%、7.59%和7.44%，人民幣權(quán)重仍保持第三位。執(zhí)董會(huì)決定，新的SDR貨幣籃子在2022年8月1日正式生效，并于2027年開展下一次SDR定值審查。

　　對此，中國人民銀行表示，將和各金融管理部門一道，繼續(xù)堅(jiān)定不移地推動(dòng)中國金融市場改革開放，進(jìn)一步簡化境外投資者進(jìn)入中國市場投資的程序，豐富可投資的資產(chǎn)種類，完善數(shù)據(jù)披露，持續(xù)改善營商環(huán)境，延長銀行間外匯市場的交易時(shí)間，不斷提升投資中國市場的便利性，為境外投資者和國際機(jī)構(gòu)投資中國市場創(chuàng)造更有利的環(huán)境。

　　1.SDR定值審查，主要考量貨幣籃子中各幣種對貿(mào)易和金融發(fā)揮的作用。簡述本次SDR定值審查貨幣籃子中人民幣權(quán)重上調(diào)的原因。

　　2.SDR是國際儲(chǔ)備的一種形式，列舉國際儲(chǔ)備的其他形式，并分析簡述國際儲(chǔ)備的作用。

　　3.人民幣成功加入SDR及在貨幣籃子中權(quán)重的提升有助于推動(dòng)人民幣國際化。簡述人民幣國際化取得的重要成就。

　　（三）

　　材料一：M公司是一家民營企業(yè)，持有A城商業(yè)銀行6%的股權(quán)。為了A銀行更好的經(jīng)營，M公司，將其名下一項(xiàng)房產(chǎn)價(jià)值2000萬出售給A銀行。截止2021年末，A銀行總資產(chǎn)1147億，資本凈額100億，營業(yè)收入22億，凈利潤9個(gè)億，不良資產(chǎn)率1.6%。M公司在A銀行累計(jì)貸款額度2億，均為信用貸款，還本付息情況正常。M公司在A銀行存款額度2000萬元。

　　材料二：近年來銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)暴露的情況不斷顯現(xiàn)，通過隱匿關(guān)聯(lián)關(guān)系、設(shè)計(jì)復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)等方式規(guī)避監(jiān)管、套取利益等問題時(shí)有發(fā)生。為此，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，規(guī)范銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易行為。自2022年03月01日施行。此法規(guī)定，持股5%以上為關(guān)聯(lián)方。該辦法規(guī)定銀行機(jī)構(gòu)重大關(guān)聯(lián)交易是指銀行機(jī)構(gòu)與單個(gè)關(guān)聯(lián)方之間單筆交易金額達(dá)到銀行機(jī)構(gòu)上季末資本凈額1%以上，或累計(jì)達(dá)到銀行機(jī)構(gòu)上季末資本凈額5%以上的交易。需要報(bào)關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)。

　　1.M公司是否構(gòu)成A銀行的關(guān)聯(lián)方，并說明理由。

　　2.M公司和A銀行的房地產(chǎn)交易是否構(gòu)成重大關(guān)聯(lián)交易，并說明理由。

　　3.從存款、授信、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、中介服務(wù)等角度，簡述銀行機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易的主要情形。

　　4.簡述銀行與關(guān)聯(lián)方之間違規(guī)關(guān)聯(lián)交易的主要形式。

　　二、論述題（30分）

　　2022年4月14日至5月13日，中國外匯交易中心人民幣兌美元匯率中間價(jià)由6.35下跌至6.81，一個(gè)月的跌幅超過7%。尤其是4月20日、4月26日、4月29日、5月10日、5月26日，更是突破了6.4、6.5、6.6、6.7、6.8五大關(guān)口。

　　1.人民幣兌美元匯率變動(dòng)的影響因素。

　　2.簡述一國央行穩(wěn)定匯率可以采取哪些措施，這些措施對該國國內(nèi)貨幣供應(yīng)量可能產(chǎn)生的影響。

　　3.簡述人民幣匯率制度改革方向。