銀監(jiān)會(huì)一個(gè)動(dòng)作，就給銀行人的前途指了條明路？

從去年的P2P爆雷潮，到今天的國企債券違約，中國金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)問題被一提再提。7月6日，中國銀監(jiān)會(huì)對(duì)外公布了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引（征求意見稿）》，開始向社會(huì)公開征求意見。

《指引》共8章54條，包括總則，風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)限額等等方面，強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照匹配性、全覆蓋、獨(dú)立性和有效性的原則，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并加強(qiáng)外部監(jiān)管。

中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)到了不得不管的地步

6月底，審計(jì)署發(fā)布了5家金融公司的設(shè)計(jì)報(bào)告，僅中國農(nóng)業(yè)銀行和中國光大銀行的違約金額高達(dá)數(shù)千億，中國商業(yè)銀行的整體資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下降。以此同時(shí)，不良余額和不良貸款率雙升。不久前，銀監(jiān)會(huì)國有金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)主席曾公開表示，截至2016年5月末，中國大陸銀行業(yè)不良貸款余額已經(jīng)超過兩萬億，不良率突破2%，達(dá)到了2.15%。

當(dāng)然，除了傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，由于商業(yè)銀行的多元化發(fā)展，跨區(qū)域發(fā)展，似的中國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題越來越多。2月，工行馬德里分行涉嫌洗錢被調(diào)查，不久，中國銀行也被曝出海外分行涉嫌違規(guī)操作，這些海外分行出現(xiàn)的問題，成了中國金融業(yè)走出國門的*5障礙，也是人民幣實(shí)現(xiàn)國際化的障礙。

所以，提升銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，成了2016年下半年的大事。

風(fēng)險(xiǎn)管理走向全面風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代？

傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理大體上分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三部分。西方國家喜歡用五成以上的資金防范信用風(fēng)險(xiǎn)，這也造就了西方人超前消費(fèi)的生活理念。三成用來防范操作風(fēng)險(xiǎn)，剩下的兩成用來防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

先說信用風(fēng)險(xiǎn)，這也是銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)問題，最直觀的就是貸款問題。銀行要貸款給一個(gè)自然人，需要考量他的資產(chǎn)信息和信用問題。中國的銀行喜歡查看客戶的流水信息和與銀行的結(jié)算信息。流水可以看出一個(gè)人的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)尺度，而結(jié)算信息可以看出一個(gè)人的進(jìn)賬。

對(duì)于企業(yè)來說，銀行通過長期觀察該企業(yè)的進(jìn)賬出賬就可以掌握一個(gè)企業(yè)大概的發(fā)展情況，如果某個(gè)月份進(jìn)賬減少，那么就要考慮該企業(yè)的盈利能力是否減弱 ，從而考慮今后貸款的發(fā)放。這些都是保證對(duì)方擁有還款的能力，避免出現(xiàn)壞賬。

操作風(fēng)險(xiǎn)很容易理解，業(yè)務(wù)都是需要人操作的。對(duì)于一次投資也好，批貸款也罷，如果判斷失誤，就屬于操作引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)安全，但是是人就會(huì)犯錯(cuò)誤，尤其是整天跟數(shù)字打交道的金融行業(yè)，錯(cuò)一個(gè)小數(shù)點(diǎn)也不行。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，今年有個(gè)很典型的情況就是英國脫歐，很清楚地解釋了市場(chǎng)的變化是不可測(cè)的，看好的英鎊很可能因?yàn)槭裁词录查g貶值，其他產(chǎn)品也一樣。

《指引》要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，這是一個(gè)包羅萬象的體系，各類風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、國別風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)等等，且要求考慮風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)性，審慎評(píng)估各類風(fēng)險(xiǎn)之間的相互影響，防范跨境、跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

也就是說，風(fēng)險(xiǎn)管理將成為一個(gè)系統(tǒng)性的管理工程，不再是頭疼醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題，一定是整個(gè)管理鏈條的問題。

風(fēng)險(xiǎn)管理政策要落地，不然就是紙上談兵

銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門有點(diǎn)像紀(jì)律檢查部門，很多人喜歡從事風(fēng)險(xiǎn)管理工作，因?yàn)檎麄€(gè)行業(yè)不用低三下四，錢多又穩(wěn)定，工作越久越容易成為專家。對(duì)于其他業(yè)務(wù)有生殺大權(quán)。

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的書籍、演講、政策都很多，但是大部分情況下都是空頭理論，缺乏有效的數(shù)據(jù)支撐，即便有些很經(jīng)典的案例，看上去更像事后諸葛亮的分析。各種技術(shù)名稱、分析模型和壓力測(cè)試，研究來研究去還是要整合資源，要管理，要團(tuán)隊(duì)，要人才。

今天已經(jīng)有數(shù)據(jù)挖掘、大數(shù)據(jù)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)，但終究是對(duì)人的要求越來越高了，學(xué)習(xí)金融風(fēng)險(xiǎn)的人都有同樣的尷尬，操作風(fēng)險(xiǎn)管理被認(rèn)為稽核檢查，信用風(fēng)險(xiǎn)管理則變成了信貸審批。 這些都是外行人的誤解。

現(xiàn)在人們通過網(wǎng)絡(luò)認(rèn)識(shí)世界，從事金融業(yè)務(wù)，門檻低了，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理水平要求高了。管理的本質(zhì)仍然是人，高標(biāo)準(zhǔn)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才才是未來金融的核心，畢竟金融業(yè)務(wù)只會(huì)增多，不會(huì)減少。

世界是負(fù)責(zé)的，機(jī)器的計(jì)算能力讓人工黯然失色，而經(jīng)過訓(xùn)練的人才則更懂得掌控全局。目前世界上頂尖的風(fēng)險(xiǎn)管理人才是FRM持證人，經(jīng)過科學(xué)系統(tǒng)的學(xué)習(xí)，他們不僅熟悉政策法規(guī)，擁有市場(chǎng)敏感度，懂得金融業(yè)務(wù)流程，并且能夠根據(jù)報(bào)表等數(shù)據(jù)看懂一個(gè)企業(yè)，這是銀行從業(yè)者未來發(fā)展的突破口。

無信任不金融，互聯(lián)網(wǎng)降低了金融準(zhǔn)入門檻，但信任門檻永遠(yuǎn)在那里。金融的發(fā)展基礎(chǔ)，是建立在“人才”之上