引言:
　　對(duì)今年57歲的辜先生而言，擺在面前的是道難解的選擇題。一邊是兒子籌辦婚房急需籌集的首付款，另一邊是被股市深深套牢的投資金。到底要不要果斷割肉，將錢(qián)用在買(mǎi)房上面，還是再等等看，期待股市回漲、房?jī)r(jià)下跌呢？
　　公務(wù)員家庭收入穩(wěn)定有保障
　　辜先生是一名公務(wù)員，距離退休還有3年。太太今年52歲，已經(jīng)退休2年，退休前也是一名公務(wù)員。
　　兩人的經(jīng)濟(jì)收入一直非常穩(wěn)定，辜先生的工作收入在8000元左右，太太退休后收入近5000元。
　　今年27歲的兒子已經(jīng)基本獨(dú)立，大學(xué)畢業(yè)后，找到了一份收入可觀的工作，開(kāi)支與父母基本分開(kāi)。“從他找到工作開(kāi)始，我們就不怎么對(duì)他的經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行干預(yù)，他賺了多少、花了多少、存了多少都是自己的事情了。”作為父親，辜先生給了兒子一個(gè)比較獨(dú)立、自由的財(cái)務(wù)空間。因此，在進(jìn)行此次家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)，他也并不打算將兒子的一份算在其中。
　　“我們兩人每月的開(kāi)支并不多，除了柴米油鹽和交通費(fèi)、通訊費(fèi)外，也就沒(méi)什么特別的消費(fèi)了。”不過(guò)，通貨膨脹對(duì)辜先生有一定影響，他告訴記者，原本放兩三百元在買(mǎi)菜的袋子里可以花上好一陣，可現(xiàn)在，沒(méi)幾天的功夫，就用完了，速度大大加快。算下來(lái)，一個(gè)月的菜金就要多出好幾百元。這樣，家庭每月的生活開(kāi)支也就有所增加，目前在4000元左右。再加上其他一些開(kāi)支，每月支出一共在5000元上下。
　　“我平時(shí)的工作比較忙，一年請(qǐng)不了幾天假，沒(méi)什么時(shí)間旅行。”辜先生粗略算算，年度的開(kāi)支也就用于走親訪友，花不到1萬(wàn)元。而且，如果年假?zèng)]有休完，單位還會(huì)發(fā)補(bǔ)貼，少休一天，就發(fā)500元。去年，他就因此拿到了5000元。
　　退休生活壓力較小
　　由于夫妻二人都是公務(wù)員，對(duì)于退休后的生活，辜先生倒不是很擔(dān)心。兩人的退休收入可能會(huì)在1萬(wàn)元左右，按目前的消費(fèi)水平看，日子可以過(guò)得比較輕松自在。
　　即便有些疾病問(wèn)題，在社保保障下，自己所需額外承擔(dān)的估計(jì)也不會(huì)很多，而且，家里的活期存款有5萬(wàn)元能夠用于應(yīng)急。
　　不過(guò)，談到家庭資產(chǎn)，辜先生就有一絲無(wú)奈了。“從去年下半年開(kāi)始，考慮到通貨膨脹因素，覺(jué)得錢(qián)放在銀行存款上容易貶值，而且兒子結(jié)婚需要我們的資金贊助買(mǎi)房首付款，所以我把家里大部分積蓄都陸陸續(xù)續(xù)轉(zhuǎn)為了基金。”辜先生告訴記者，因?yàn)閷?duì)個(gè)股情況不太了解，他日常投資選擇了偏股型基金為主。“我前前后后一共買(mǎi)了五六個(gè)品種，現(xiàn)在都套牢了?？偟奶潛p幅度都在百分之二三十吧。”現(xiàn)在，辜先生的基金賬戶中全部的資產(chǎn)市值大概還有72萬(wàn)元。自從賬戶虧損后，辜先生就一直不想去面對(duì)，盡管中途好多次想過(guò)“割肉”，但都狠不下心。
　　現(xiàn)在，兒子和女友已經(jīng)在為結(jié)婚四處看房，他似乎需要做個(gè)決定了。
　　兒子的婚房首付該怎么辦
　　“現(xiàn)在還真是有點(diǎn)為難，雖然孩子們的新房還沒(méi)確定，但明年春節(jié)的婚宴已經(jīng)定好了。今年之內(nèi)總歸要把婚房買(mǎi)定了。兒子婚房首付六七十萬(wàn)元總少不了，我怎么說(shuō)也要拿個(gè)三四十萬(wàn)元出來(lái)，可這錢(qián)全部套在基金里了，到底該不該直接拋掉呢？”辜先生猶豫不決，一方面，他覺(jué)得首付的錢(qián)早晚要拿出來(lái)，擔(dān)心基金市值會(huì)繼續(xù)下跌，還不如早拋早好?？闪硪环矫妫钟X(jué)得股票可能已經(jīng)在底部了，萬(wàn)一拋掉以后上漲了，豈不是“虧”了嗎？還不如再拖一拖，等到房子確定下來(lái)，首付款要付時(shí)，再把資金從基金中取出。
　　陷入兩難境地的他，很需要理財(cái)師給個(gè)參考建議。
　　每月收支狀況(單位：元)
　　收入支出
　　本人收入8000基本生活開(kāi)銷4000
　　配偶收入5000購(gòu)物花費(fèi)1000
　　合計(jì)13000合計(jì)5000
　　每月結(jié)余8000
　　年度性收支狀況(單位：萬(wàn)元)
　　收入支出
　　補(bǔ)貼不定節(jié)假開(kāi)支1
　　合計(jì)不定合計(jì)1
　　年度結(jié)余不定
　　家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況(單位：萬(wàn)元)
　　家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債
　　活期存款5房貸0
　　基金72
　　房產(chǎn)(自住)350
　　股票0
　　資產(chǎn)合計(jì)427負(fù)債合計(jì)0
　　家庭資產(chǎn)凈值427
 
　　投資工具應(yīng)與理財(cái)目標(biāo)相匹配
　　乍看上去，辜先生的煩惱主要是因?yàn)樵庥隽私诠墒械谋┑?，自己手中所持有的基金大幅跌價(jià)，而兒子買(mǎi)婚房的事又盡在眼前，急需老兩口的資金“援助”。
　　實(shí)際上，辜先生的煩惱從他去年將家中大部分積蓄都轉(zhuǎn)為基金這一決策開(kāi)始，就已經(jīng)埋下了今日之煩惱與痛苦的“伏筆”。
　　投資品種：要考慮資金的用途
　　表面上，從大環(huán)境來(lái)看，為了抵御通貨膨脹對(duì)家庭資產(chǎn)的侵蝕，為了跑贏CPI，辜先生將存款轉(zhuǎn)為基金，特別是偏股型基金，將家庭投資策略由原先的保守型轉(zhuǎn)為比較積極主動(dòng)型，應(yīng)該是一種順勢(shì)而為的選擇。
　　但從該家庭的個(gè)體情況看，辜先生卻是犯了一個(gè)大錯(cuò)。在選擇具體投資工具和品種的時(shí)候，他只想到了追求較高的收益率，而忽視了另外一個(gè)更重要的因素，那就是資金的用途。也就是說(shuō)，這筆投資資金是為哪一個(gè)家庭理財(cái)目標(biāo)服務(wù)的？大約多少期限后要用這筆錢(qián)？
　　我們?cè)磸?fù)和讀者朋友們強(qiáng)調(diào)，家庭理財(cái)其實(shí)并不是比拼誰(shuí)的絕對(duì)收益率*6，而是如何將投資理財(cái)與家庭的各項(xiàng)規(guī)劃與生活的下個(gè)目標(biāo)相結(jié)合，如何利用投資理財(cái)工具來(lái)達(dá)成家庭各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。追求財(cái)務(wù)自由，讓整個(gè)家庭的財(cái)務(wù)處于健康有序可控的局面，才是家庭理財(cái)?shù)恼嬷B。
　　對(duì)于辜先生一家而言，如果給他們家的幾個(gè)理財(cái)目標(biāo)按照時(shí)間順序及輕重緩急程度排個(gè)座次，那么分別是兒子婚房首付款，夫妻倆的舒適退休生活，家庭資產(chǎn)的保值增值。
　　其中，兒子買(mǎi)婚房是個(gè)短期理財(cái)目標(biāo)，若從去年底算起，辜先生應(yīng)該知道，這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)期限大約在1~2年，屬于短期理財(cái)目標(biāo)。那么，為了實(shí)現(xiàn)短期理財(cái)目標(biāo)，需要選定一個(gè)短期投資工具。而辜先生所選擇的基金，恰恰屬于中長(zhǎng)期投資工具。
　　事實(shí)上，如果短期理財(cái)目標(biāo)用了一個(gè)長(zhǎng)期的理財(cái)工具，而中長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)卻選擇了一個(gè)短期投資工具。就會(huì)導(dǎo)致投資品種與預(yù)定的投資期限不能匹配，無(wú)法達(dá)成自己的理財(cái)目標(biāo)。
　　也正因?yàn)檫@樣的不匹配，如今，當(dāng)股市向下，基金市值下跌，而兒子又等著老子的贊助款支付婚房首付之際，雖然看上去這個(gè)家庭總資產(chǎn)還是不少的，金融資產(chǎn)也不算少，但卻讓人煩惱不已，不曉得到底是該割肉還是繼續(xù)持有等待。
　　具體策略：還是得明確目標(biāo)
　　具體策略建議方面，我們?nèi)匀灰獜?qiáng)調(diào)一點(diǎn)，還是要看辜先生對(duì)于家庭理財(cái)目標(biāo)的設(shè)定。
　　如果兒子買(mǎi)婚房這件事已經(jīng)沒(méi)有任何時(shí)間上的調(diào)整余地了，比如女方或女方家長(zhǎng)的“強(qiáng)烈要求”，必須在今年年底前把這件事辦妥，那么建議辜先生贖回40萬(wàn)元左右的資金，轉(zhuǎn)為超短期銀行理財(cái)產(chǎn)品(1個(gè)月內(nèi)型)，用于短期內(nèi)資助年輕人買(mǎi)房，完成這一“歷史使命”。
　　如果家庭各方成員能夠達(dá)成一致意見(jiàn)，認(rèn)為買(mǎi)婚房這件事并非那么急迫，仍有等待的耐心和操作時(shí)間上的余地，那么辜先生當(dāng)然也可以再等一等，看看宏觀形勢(shì)及市場(chǎng)的變化趨勢(shì)?；蛘咴诒壤献鲞m當(dāng)調(diào)整，如先贖回20萬(wàn)元左右的基金，轉(zhuǎn)為較短期銀行理財(cái)產(chǎn)品(1~3個(gè)月型)，
　　家庭投資工具不可過(guò)于單一
　　此外，我們還發(fā)現(xiàn)，辜先生在投資工具的選擇上，過(guò)于單一。除了少量活期資金，他將所有的資金都放置在了單一的偏股型基金上，這也導(dǎo)致了市場(chǎng)暴跌后，他的家庭資產(chǎn)因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而“全軍覆沒(méi)”，急速縮水。家庭資金整體的靈活性和安全性遭受挑戰(zhàn)。
　　為此，建議辜先生將來(lái)在重新配置家庭投資理財(cái)工具的時(shí)候，還是要做適當(dāng)?shù)姆稚⒒顿Y，除了考慮資金與投資期限的中短長(zhǎng)搭配，還要考慮降低各個(gè)投資品種本身的相關(guān)性系數(shù)。除非為了實(shí)現(xiàn)單一的某一項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)，否則不必配置為單一資產(chǎn)。即便理財(cái)目標(biāo)是*10化的，亦可通過(guò)組合投資來(lái)實(shí)現(xiàn)。

 
掃一掃微信，關(guān)注*7財(cái)經(jīng)資訊