何女士與丈夫月收入頗豐，目前沒有太重的生活負擔。然而，展望今后的歲月，添置房產(chǎn)、教育投資、養(yǎng)老計劃，以上每一個理財目標要實現(xiàn)都不輕松。對于工作壓力非常大的這對夫婦而言，如何通過合理的資產(chǎn)配置，實現(xiàn)這三大理財目標？渣打銀行(中國)財富管理部首席投資總監(jiān)梁大偉為他們開出了一劑良方。
　　財務現(xiàn)狀：
　　何女士，34歲，已婚，兒子今年5歲，是上海一家知名外企人事部門的高級白領，稅后月收入1萬元，丈夫是某外資銀行的高級經(jīng)理，稅后月收入3萬元。為了方便照顧孩子，何女士一家目前與男方父母同住，房產(chǎn)總市值大約200萬元。該套房子尚有50萬元的貸款本金余額未還清，每個月的房貸支出為6000元。一家人的每月生活開支為6500元，兒子的幼兒園各項費用要2500元，一個月生活開銷將近1萬元。這樣，何女士一家每月總支出在1.5萬元左右，每個月的結余大約在2.5萬元左右。
　　年度收支方面，何女士夫婦每年有10萬元左右的年終獎，2萬元左右的存款利息。減去1萬元左右的保險費，以及4萬元左右的各項雜費，年度性結余大約在7萬元左右。何女士夫婦名下還有15萬元的活期存款，70萬元的定期存款，25萬元的國債以及總價40萬元的人壽保險。
　　理財目標：
　　何女士根據(jù)自身家庭情況，按時間長遠制定出了三大理財目標。
　　短期目標：隨著兒子逐漸長大，何女士和其先生計劃今年底或明年初在市中心地段再購買一套150平方米左右的房子，等孩子上小學之際，夫妻倆會帶著孩子一起搬到新房子里住，目前這套房子將留著給先生的父母住。在*9套房子貸款尚未還清的情況下買第二套房，到時候也需要申請一部分的按揭貸款。這需要對將來的現(xiàn)金流進行規(guī)劃。
　　中期目標：何女士夫婦從現(xiàn)在起準備為孩子建立約100萬元的教育金。
　　長期目標：何女士希望能在兒子上大學以后，也就是50歲左右，至少有一個人可以提前退休。希望能通過理財規(guī)劃，以便今后可以安穩(wěn)無憂地來頤養(yǎng)天年。
　　根據(jù)何女士家庭的目前財務狀況，梁大偉認為其一家屬于典型的白領家庭，收入穩(wěn)定，家庭凈資產(chǎn)呈上升趨勢。在家庭資產(chǎn)結構中，總資產(chǎn)為350萬元，負債為50萬元，財務結構健康。由于何女士夫婦平時工作繁忙，目前尚無投資產(chǎn)品。在整個家庭資產(chǎn)結構中，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例高達57%，債券類投資占7%，保險類資產(chǎn)占11.4%，定存所占比例高達20%，流動性資產(chǎn)占4.3%。從年度收支平衡表來看，何女士家庭每年有37萬余元的凈結余。鑒于何女士家庭的資產(chǎn)結構較為單一，有大量的資金處于閑置狀態(tài)，建議進一步合理配置資產(chǎn)，構建全面的投資組合，充分做到資產(chǎn)回報率*5化，提升閑置資產(chǎn)的增值能力。
　　根據(jù)何女士的風險承受偏好，結合其收支情況以及理財目標，梁大偉認為其屬于穩(wěn)健型風險偏好，建議長期持有的核心資產(chǎn)配置比例為：40%股票型產(chǎn)品；35%債券類產(chǎn)品；10%另類投資，15%現(xiàn)金。同時，渣打銀行為何女士夫婦度身定制了四條理財方案。
　　首先，建議何女士夫婦一般只需預留相當于6個月開支的緊急預備金，約為9萬元的銀行活期存款，以備家庭不時之需。
　　其次，何女士夫婦家庭保障意識較強，除了單位基本的社保外，另外每年購買1萬元的人壽保險。但由于險種單一，建議何女士夫婦可以增加養(yǎng)老險、意外險等險種，并建議何女士夫婦將所有保險的比例控制在年度凈結余的10%左右，增加整體抗風險能力。
　　第三，何女士夫婦計劃在今年底或明年在市中心再購置一套住宅，假設市中心的房價為每平方米3萬，一套150平方米的公寓總價約為450萬元。根據(jù)第二套房貸政策，何女士需要準備40%的首付，即180萬元的一次性款項。鑒于目前何女士夫婦的財政狀況，該筆首付款項超出了其承受能力。建議何女士可以考慮購買85平方米左右的市中心公寓或者交通方便的靠近市中心的公寓房，把首付的款項控制在100萬元左右。
　　最后，除為家庭預留9萬元備用金與保險外，建議何女士把每年收入的凈結余做進一步的資產(chǎn)配置，以應對當前市場波動帶來的挑戰(zhàn)。具體而言，何女士夫婦可以采取核心資產(chǎn)搭配衛(wèi)星資產(chǎn)的“加值核心”配置方式，這是提升投資質量與保障退休質量的a1解決方案。“核心”部分是投資的主體，“衛(wèi)星”部分是投資的附屬部分,反映投資者的個性和愛好,跟隨市場不時調整和變更。目前，何女士夫婦每年收入凈結余達37萬余元，渣打建議可將每年凈結余配置到環(huán)球股票、債券及商品市場等，合理有效地分散風險以及提高資金回報率，
　　其中，核心資產(chǎn)的配置可以幫助何女士家庭達到養(yǎng)老與小孩長期的教育基金籌備的目標。處于當前市場宕起伏的情況下，何女士家庭可以加強保護意識，建議增加信用評級較高的環(huán)球成熟市場債券類固定收益投資占核心資產(chǎn)的持有比例至35%左右，以分散投資風險，確保穩(wěn)定的投資收益。何女士夫婦除了購買國債外，可以通過每年購買一定的債券型基金，保持長期投資的習慣。同時，可以將40%左右的核心資產(chǎn)分散投資于公司估值合理、增長前景看好的全球、中國、新興市場及亞洲等股票市場，10%配置于商品等另類投資，15%配置在多樣化的現(xiàn)金類產(chǎn)品。

 
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