面對(duì)IPO財(cái)務(wù)專項(xiàng)檢查自查報(bào)告遞交“洪峰”的到來，3月20日證監(jiān)會(huì)緊急向機(jī)構(gòu)發(fā)出了*7函件稱，本周六、周日（3月30日、31日）加班接收自查報(bào)告及相關(guān)申報(bào)材料，并罕見地采取預(yù)約制，要求以機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行集中報(bào)送。

號(hào)稱“史上最嚴(yán)IPO財(cái)務(wù)核查”的工作量遠(yuǎn)超以往。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獲悉，為了應(yīng)對(duì)此次IPO財(cái)務(wù)核查，證監(jiān)會(huì)甚至從地方局抽調(diào)人手參與此次核查工作。“此次核查工作的工作量之大可見一斑，”一名券商人士指出。

一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從北京榮大快印公司（該公司壟斷絕大部分IPO企業(yè)打印業(yè)務(wù)）、多家IPO核查企業(yè)中介機(jī)構(gòu)處獲悉，大部分IPO企業(yè)不約而同地將上交材料的時(shí)間拖到最后一周。

“大家一起上交，這么多材料，被仔細(xì)檢查的幾率小一些。”一名IPO企業(yè)的相關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》透露。每家公司基本上超過上千頁(yè)的自查材料對(duì)于監(jiān)管部門而言無疑是個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

主動(dòng)撤單不足10%

3月23日開始，無論是證監(jiān)會(huì)還是IPO企業(yè)中介機(jī)構(gòu)，均是嚴(yán)陣以待。

“史上最嚴(yán)厲的A股IPO財(cái)務(wù)核查”的力度究竟會(huì)有多大？一名券商人士向記者表示，多次開會(huì)以及在相關(guān)函件中，證監(jiān)會(huì)都透露了勸退的意思。但從目前的情況來看，主動(dòng)撤單的數(shù)量還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期。

根據(jù)上周五（3月22日）證監(jiān)會(huì)*7的IPO申報(bào)企業(yè)情況表顯示，上周又有6家擬上市企業(yè)撤銷IPO申請(qǐng)，分別是：黑龍江龍煤礦業(yè)集團(tuán)（主板）、廣東摩德娜科技（中小板），以及擬在創(chuàng)業(yè)板上市的鞍山七彩化學(xué)、貴陽新天藥業(yè)、江蘇瑞帆環(huán)保裝備、建科機(jī)械。如果算上這6家撤單的企業(yè)，目前已有47家IPO企業(yè)離開IPO排隊(duì)名單。但與排隊(duì)企業(yè)的總數(shù)841家相比，主動(dòng)撤單的企業(yè)不到10%。

在目前仍然排隊(duì)的企業(yè)中，創(chuàng)業(yè)板有307家，主板和中小板534家。“除了對(duì)創(chuàng)業(yè)板有硬性的增長(zhǎng)指標(biāo)之外，其他IPO企業(yè)并沒有非退不可的‘警戒線’。”上述IPO企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，“對(duì)主板以及中小板的擬上市企業(yè)來說，沒有明確的（撤單）規(guī)定。”

1月29日，證監(jiān)會(huì)曾對(duì)財(cái)務(wù)核查報(bào)告給出了操作細(xì)則。根據(jù)向各保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師事務(wù)所下發(fā)的《關(guān)于首次公開發(fā)行股票公司2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作相關(guān)問題的答復(fù)》，對(duì)核查中十三個(gè)方面的具體事項(xiàng)予以明確。此次專項(xiàng)檢查須覆蓋IPO在審企業(yè)的整個(gè)報(bào)告期，因財(cái)務(wù)資料更新而不在報(bào)告期內(nèi)的會(huì)計(jì)年度不納入自查范圍。今年3月底前新申報(bào)的企業(yè)均納入自查范圍，須同時(shí)提交自查報(bào)告。無法提交自查報(bào)告的，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)可提出中止審查申請(qǐng)，待其提交自查報(bào)告并經(jīng)審核后，監(jiān)管部門仍將對(duì)該部分企業(yè)按比例組織抽查。規(guī)定時(shí)間內(nèi)不提交自查報(bào)告，又未及時(shí)提出中止審查申請(qǐng)的，將終止審查。

根據(jù)上述要求，此次核查報(bào)告對(duì)于供應(yīng)商以及經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)龐大的行業(yè)及企業(yè)而言任務(wù)極重。一名忙得不可開交的投行人士向記者表示，“所有的供應(yīng)商都要一一核實(shí)，但是農(nóng)林行業(yè)全都是中小農(nóng)戶進(jìn)行供應(yīng)，這些中小農(nóng)戶都上萬家。”據(jù)他透露，這些企業(yè)的自查報(bào)告能否在3月31日前完成都是未知數(shù)。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)的部署，各保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師應(yīng)在2013年3月31日之前將自查工作報(bào)告報(bào)送證監(jiān)會(huì)。無法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交自查報(bào)告的，應(yīng)向證監(jiān)會(huì)提出中止審查的申請(qǐng)。在規(guī)定期限內(nèi)不提交自查報(bào)告，又未及時(shí)提出中止申請(qǐng)的，將按照《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序的規(guī)定》，對(duì)有關(guān)申請(qǐng)給予終止審查。

“其實(shí)此次財(cái)務(wù)核查是給一批IPO有瑕疵的企業(yè)主動(dòng)撤回材料的機(jī)會(huì)”，上述券商人士透露，而且根據(jù)部分地方局開會(huì)透露的信息來看，也是希望企業(yè)主動(dòng)撤單，“會(huì)上當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局明確說了，如果被查出財(cái)務(wù)造假要嚴(yán)辦。”

但仍有部分企業(yè)抱有僥幸心理。“我們也希望有問題的企業(yè)早點(diǎn)撤單，這樣我們的壓力就小很多。”上述IPO企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，“我們?cè)谪?cái)務(wù)核查之初就預(yù)估此次IPO堰塞湖要縮水50%，誰都希望其他其企業(yè)快點(diǎn)撤單，自己成為幸存的那一家。”

最后一周集中上報(bào)

值得注意的是，大部分IPO企業(yè)將自查報(bào)告上交時(shí)間拖到了最后一周。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)給出的答復(fù)來看，“如果以往的核查工作是有效的，并且能夠確保所核查的事項(xiàng)真實(shí)、準(zhǔn)確，可不再重復(fù)核查，但應(yīng)在自查報(bào)告中說明核查過程和核查結(jié)論，并將相關(guān)資料和工作記錄納入本次自查工作底稿；若雖經(jīng)核查，但核查程序未符合要求，或出現(xiàn)報(bào)告期的更新導(dǎo)致原核查結(jié)論不成立的，均應(yīng)重新核查并出具核查結(jié)論。”上述投行人士透露，此前工作并未做扎實(shí)的保薦機(jī)構(gòu)這次工作量會(huì)很大。但對(duì)部分主業(yè)明晰、分公司較少的企業(yè)而言，自查報(bào)告工作量相對(duì)較小。

“一方面是工作量本來就大，另外一方面很少公司愿意被提前審查，而且大家一起上交被細(xì)查的幾率小一些。”一家IPO企業(yè)的相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，大部分企業(yè)真正開始忙碌是從3月23日之后開始。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從位于金燦酒店3樓的北京榮大快印公司獲悉，由于IPO企業(yè)基本都預(yù)定在3月23號(hào)之后才開始正式開展項(xiàng)目，榮大快印已經(jīng)一房難求。“如果是需要單獨(dú)房間的現(xiàn)在公司基本已經(jīng)沒有了，你們文件如果隱秘度較高，可以選擇拼房，或者向金燦酒店另外租賃房間。”20號(hào)之前榮大快印的工作人員已經(jīng)向記者表示，該公司已經(jīng)沒有單獨(dú)房間。23日當(dāng)記者再度詢問之時(shí)，金燦酒店改造為印務(wù)辦公室與會(huì)議室的用于外租的兩層房間也已經(jīng)全部訂滿。

除了榮大快印，記者從IPO企業(yè)以及中介機(jī)構(gòu)處獲悉，部分企業(yè)選擇中介機(jī)構(gòu)所在的上海、深圳打印材料之后再進(jìn)京。但在記者采訪過程中發(fā)現(xiàn)，幾乎所有企業(yè)都最終選擇了3月23號(hào)以后再打印自查材料。

面對(duì)最后一周的自查報(bào)告遞交洪峰，監(jiān)管部門已嚴(yán)陣以待，證監(jiān)會(huì)要求各機(jī)構(gòu)除在工作日正常遞交報(bào)告外，還要于3月28日下班前將擬參加集中報(bào)送的安排報(bào)備到發(fā)行部綜合處，然后在30日、31日兩天全天加班專門接收?qǐng)?bào)告。為應(yīng)對(duì)好這一場(chǎng)硬仗，證監(jiān)會(huì)罕見地從地方局抽調(diào)人手一起參與此次核查。

據(jù)悉，每家公司除保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所各自提供的自查報(bào)告外，同時(shí)需提交招股說明書、補(bǔ)充的*7年報(bào)資料等，報(bào)告長(zhǎng)度將超過千頁(yè)。其中，供應(yīng)商以及經(jīng)銷商過多的企業(yè)還需要一一進(jìn)行核實(shí)，并需要出示供應(yīng)商提供的蓋章等函證，以明確地反映公司與供應(yīng)商之間的往來關(guān)系。

“報(bào)送材料近半米高，所有的材料疊在一起要超過400米。”投行人士近期常常將這一說法掛在口邊。

雖然上述說法較為夸張，但也反映了此次核查工作任務(wù)之重。如果一家擬上市企業(yè)的報(bào)送材料都超過上千頁(yè)，800多家企業(yè)的核查材料將達(dá)80多萬頁(yè)。不僅如此，根據(jù)證監(jiān)會(huì)的部署，自查部分將在本月底完成，此后4到5月是證監(jiān)會(huì)主導(dǎo)的復(fù)核階段，隨后還有針對(duì)企業(yè)的業(yè)績(jī)變臉和財(cái)務(wù)造假的重點(diǎn)抽查。

有市場(chǎng)人士透露，“此次財(cái)務(wù)核查將承擔(dān)IPO重新開閘前的‘分流’工作，如果財(cái)務(wù)核查對(duì)IPO堰塞湖有所改善，市場(chǎng)對(duì)于IPO開閘將不會(huì)像現(xiàn)在這樣過度敏感。”但就目前來看，財(cái)務(wù)核查震懾能力仍舊與市場(chǎng)預(yù)期有所差距。

“我們接觸的案例中，自查中并沒有發(fā)現(xiàn)問題而撤單的。”一名投行人士表示，大多數(shù)企業(yè)不愿意主動(dòng)撤單的情況下，監(jiān)管部門此次核查的工作量將更為繁重。