新會計準則中的公允價值解析

　　隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，社會經(jīng)濟環(huán)境急劇變化、金融工具大量創(chuàng)新應(yīng)用，原有的歷史成本計量面臨著巨大的挑戰(zhàn)，公允價值逐步進入人們的視野。2006年2月，我國財政部頒布了新的會計準則，引入了公允價值計量模式。公允價值計量能提供更相關(guān)可靠的信息，具有優(yōu)越性，它的發(fā)展趨勢成為了企業(yè)和學者共同關(guān)注的焦點。

　　在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉市場情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。購買企業(yè)對合并業(yè)務(wù)的記錄需要運用公允價值的信息。在實務(wù)中，通常由資產(chǎn)評估機構(gòu)對被并企業(yè)的凈資產(chǎn)進行評估。
 

　　(一)公允價值的內(nèi)涵

　　國際會計準則理事會IASB、英國ASB、美國FASB和加拿大CIAC都明確給出了公允價值的定義。IASB在《國際會計準則第32號——金融工具：披露和列報》中定義：“公允價值，指在一項公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產(chǎn)或清償一項債務(wù)所使用的金額”。ASB1998年在《衍生及其他金融工具：披露》中規(guī)定，“公允價值是熟悉情況并愿意的雙方在公平交易而不是強迫或清算銷售中能夠交換資產(chǎn)或負債的金額”。FASB(2006)在《公允價值計量》中指出：“公允價值是指計量日市場交易者在有序交易中，出售資產(chǎn)所獲得的或轉(zhuǎn)移負債所支付的價格”。CIAC在其《手冊》中定義：“公允價值指沒有受到強制的、熟悉情況的自愿雙方，在一項公平交易中商定的對價金額”。我國新企業(yè)會計準則(2006)定義：“公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。”

　　可見，雖然各國在表述上存在一定的差異，但都強調(diào)公允價值是在公平交易基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種自愿行為，排除了諸如企業(yè)破產(chǎn)清算、企業(yè)重組以及強制性交易等情況。所以，這種情形下產(chǎn)生的公允價值反映了市場共同評價或期望。
 

　　(二)公允價值與會計穩(wěn)健性的關(guān)系

　　公允價值克服了歷史成本計量滯后、會計處理過于“謹慎”等問題，能真實反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和成果，為投資者帶來了利于決策的相關(guān)的會計信息。公允價值計量與會計穩(wěn)健性具有相同的目的，公允價值對會計穩(wěn)健性所導致的投資決策失誤進行了修正，是對會計穩(wěn)健性的一種揚棄。一方面，公允價值與會計穩(wěn)健性存在一定的沖突。公允價值的變動將直接引起當期損益或期末凈資產(chǎn)的波動，這種波動經(jīng)常會掩蓋企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題，降低會計信息穩(wěn)健性。公允價值根據(jù)市場價格提前確認未實現(xiàn)收益，這與會計穩(wěn)健性僅確認可能損失、不確認可能收益的做法相違背。而且，公允價值采用的估值技術(shù)尚不健全，主觀性較大，可能成為管理層操縱業(yè)績的工具，破壞公允。另一方面，公允價值與會計穩(wěn)健性又是統(tǒng)一的。穩(wěn)健性對公允價值的有效實施提供了保障，反過來，公允價值又對會計穩(wěn)健性進行了必要的修正，彌補了穩(wěn)健性原則的不足。會計穩(wěn)健性因其在降低風險與不確定性等方面的優(yōu)勢得到了國際上眾多會計準則制定機構(gòu)的認可。公允價值計量模式也因提高會計信息相關(guān)性等方面的優(yōu)勢被國際上越來越多的采用。因此，對公允價值和會計穩(wěn)健性忽視任何一方都將帶來會計信息質(zhì)量的下降。
 

　　(一)公允價值對企業(yè)經(jīng)營成果的影響

　　新會計準則明確規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)在進行交換時，如果具有商業(yè)實質(zhì)，而且換入或換出資產(chǎn)的公允價值能夠進行可靠計量，換入資產(chǎn)的成本可以用公允價值和應(yīng)付的相關(guān)稅費來充當，公允價值與賬面價值上的換出資產(chǎn)差額則計入當期損益，而不是計入資本公積。這樣，這種交換將產(chǎn)生利潤，因此，公司一旦出現(xiàn)虧損，為了維持公司業(yè)績或者配股，控股股東極有可能會通過用優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)來交換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換來改變公司的當期損益，進一步提高公司的利潤。新會計準則還規(guī)定債務(wù)重組利得能夠計入當期損益。公司對債務(wù)進行減免或重組所獲得的收益作為營業(yè)外收入直接進入利潤表，成為利潤的一部分。那么，部分債務(wù)負擔過重的公司便可能采用減免或者重組債務(wù)的方式來增加企業(yè)的利潤。而且為了使公司盈余管理的空間進一步擴大，控股股東還有可能在公司虧損時，基于維持公司業(yè)績，通過債務(wù)重組的方式為公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這樣不可避免的會有某些企業(yè)會與銀行勾結(jié)或者利用關(guān)聯(lián)方交易來獲得債務(wù)重組收益，美化報表。
 

　　(二)公允價值對企業(yè)財務(wù)報告的影響

　　公允價值計量會產(chǎn)生順經(jīng)濟周期的效應(yīng)。在經(jīng)濟繁榮的時期，采用公允價值進行計量的資產(chǎn)會因為升值帶來收益，增加企業(yè)的當期利潤，從而進一步促進企業(yè)大大增加投資，進行規(guī)模擴張。一些外部金融機構(gòu)比如說銀行也會在這時候確認更多的投資收益，計提較少的貸款減值損失，從而使資本充足率提高，使投資和放貸增加，使經(jīng)濟過熱。在經(jīng)濟蕭條的時候，以公允價值進行計量的資產(chǎn)會因貶值使得當期利潤減少，投資擴張速度開始減緩，一些外部金融機構(gòu)則可能被迫計提更多貸款減值損失，使資本充足率降低，投資和放貸減少，進一步惡化經(jīng)濟。
 

　　(三)公允價值對企業(yè)風險管理的影響

　　在新會計準則實行之后，有些公司的凈資產(chǎn)以及凈利潤也許會發(fā)生不穩(wěn)定的變化，即對于一些資產(chǎn)主要為金融性資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)的公司，股市波動房地產(chǎn)市場價格變動有多大，公司的凈資產(chǎn)和凈利潤的波動就有多大。這類公司的管理者們面前出現(xiàn)這樣一個挑戰(zhàn)：在經(jīng)營沒有發(fā)生任何變化的情況下，凈資產(chǎn)和凈利潤這兩個指標成為衡量公司經(jīng)營業(yè)績的重要因素，會隨著新會計政策的變更發(fā)生較大的波動，風險也隨之增大。因此，這一類公司的管理者不可避免的會大量使用股指期貨和利率期貨等金融期貨衍生產(chǎn)品來進行風險管理，從而穩(wěn)定公司的經(jīng)營業(yè)績，由此又會導致對金融期貨產(chǎn)品的需求大量增加。

　　公允價值計量模式作為一種更成熟、更先進的會計計量方法，代替了歷史成本計量，在會計史上是一種進步。為盡量減少公允價值計量對企業(yè)價值帶來的負面影響，需要從以下幾點進行改進：*9，企業(yè)要提升企業(yè)價值，可以提高企業(yè)資產(chǎn)負債比，如適度減少交易性金融負債數(shù)量，增加交易性金融資產(chǎn)數(shù)量。第二，為規(guī)避宏觀經(jīng)濟變化造成的公允價值計量對企業(yè)價值的負面影響，企業(yè)需要對自身承受風險的能力進行合理估計，對交易性金融資產(chǎn)及負債進行投資，適度購買具有套期保值功能的各種金融衍生工具，還可設(shè)立專門的公允價值變動補償基金來對沖大幅度公允價值的負向變動。第三，企業(yè)應(yīng)加強財務(wù)管理人員的會計理論學習和職業(yè)精神培養(yǎng)，企業(yè)的會計從業(yè)人員要具備扎實的專業(yè)素養(yǎng)，準確判斷相關(guān)項目的公允價值數(shù)額，還應(yīng)保持謹慎獨立的職業(yè)操守，防止利潤操縱。第四，規(guī)范價值的評估和認定工作，有效治理公允價值實施的制度和經(jīng)濟環(huán)境。同時，完善公允價值計量所處的經(jīng)濟環(huán)境，因為公允價值計量優(yōu)越性的發(fā)揮需要成熟而穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境提供保障。