勤上光電[-0.16% 資金 研報(bào)]是否隱瞞關(guān)聯(lián)交易？瞞報(bào)之下是否構(gòu)成虛假陳述、收入虛增？一份直接影響公司能否上市、至關(guān)重要的招股說(shuō)明書，事實(shí)表述卻殘缺不整，雖有專業(yè)大牌券商國(guó)信保薦，然而真是經(jīng)驗(yàn)不足而“大意忽視”？或者，這根本就是一起造假上市？自2月23日媒體陸續(xù)報(bào)道以來(lái)，盡管勤上光電公司先后否認(rèn)、澄清、公告，倍感委屈，但隨著4月19日證監(jiān)會(huì)通報(bào)其確存隱瞞關(guān)聯(lián)交易及表態(tài)上述系列問(wèn)題還在繼續(xù)核查，眾目睽睽之下，諸多疑團(tuán)正一步步揭開、確認(rèn)。
 

　　廣東證監(jiān)局：

　　公司上市時(shí)隱瞞關(guān)聯(lián)交易

　　4月19日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人正式通報(bào)：2011年11月在中小板成功上市的勤上光電公司隱瞞關(guān)聯(lián)交易屬實(shí)，勤上光電信息披露違規(guī)和保薦機(jī)構(gòu)國(guó)信證券未勤勉盡責(zé)，將會(huì)進(jìn)一步處理。對(duì)于此前媒體質(zhì)疑的虛增收入，是否造假上市等問(wèn)題，將繼續(xù)核查。

　　今年2月23日，有媒體質(zhì)疑勤上光電在招股說(shuō)明書中隱瞞其與廣東品尚光電科技有限公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易，虛增2011年上半年業(yè)績(jī) 。廣東證監(jiān)局立即要求公司自查并盡快發(fā)布澄清公告，同時(shí)要求其保薦機(jī)構(gòu)國(guó)信證券進(jìn)行專項(xiàng)核查。然而，3月1日，勤上光電發(fā)布澄清公告對(duì)媒體質(zhì)疑事項(xiàng)予以全盤否認(rèn)。3月4日，國(guó)信證券提交核查報(bào)告，對(duì)上述事項(xiàng)同樣予以否認(rèn)。

　　隨后，3月26日，又有媒體質(zhì)疑，勤上光電在招股說(shuō)明書中刻意隱瞞關(guān)聯(lián)交易，虛增利潤(rùn)，涉嫌造假上市。廣東證監(jiān)局立即再次責(zé)成勤上光電自查，要求國(guó)信證券進(jìn)行專項(xiàng)檢查，并對(duì)上市公司進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查。在廣東證監(jiān)局督促下，4月1日晚，公司發(fā)布公告及保薦人國(guó)信證券核查意見，公司因“疏忽大意”，存在信批瑕疵?！锻顿Y快報(bào)》記者多日調(diào)訪后，發(fā)表報(bào)道《勤上光電虛假陳述確鑿或面臨*6罰金2300萬(wàn)》，然而4月8日該公司在媒體溝通會(huì)上再次表示，是否隱瞞關(guān)聯(lián)交易，公司仍保留意見，以監(jiān)管部門裁定為準(zhǔn)。(詳見本報(bào)4月9日?qǐng)?bào)道《勤上光電再次改口“否認(rèn)”關(guān)聯(lián)交易》)

　　4月19日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，經(jīng)廣東證監(jiān)局核查，品尚光電和廣州芭頓照明工程有限公司均是勤上光電的關(guān)聯(lián)方，勤上光電在招股說(shuō)明書中未披露關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，并在3月1日的澄清公告中繼續(xù)否認(rèn)與品尚光電的關(guān)聯(lián)關(guān)系；勤上光電未在招股說(shuō)明書中披露其與勤上集團(tuán)資金往來(lái)的關(guān)聯(lián)交易的行為違反了相關(guān)規(guī)定。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人說(shuō)，對(duì)勤上光電信息披露違規(guī)和保薦機(jī)構(gòu)國(guó)信證券未勤勉盡責(zé)的問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步處理。就媒體質(zhì)疑的虛增收入、造假上市問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)核查，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，將依法處理。
 

　　隱瞞關(guān)聯(lián)交易≠虛假陳述？

　　更深問(wèn)題仍在被深入核查

　　如今，勤上光電隱瞞關(guān)聯(lián)交易被監(jiān)管部門通報(bào)確認(rèn)，有證券界資深人士杜女士分析認(rèn)為，當(dāng)初的招股說(shuō)明書和3月的澄清公告，公司皆有虛假陳述。

　　此前，《投資快報(bào)》記者采訪了河北功成律師事務(wù)所薛增洪律師。薛律師表示，“可以肯定地說(shuō)，該公司發(fā)布的上市招股說(shuō)明書存在虛假陳述行為，應(yīng)當(dāng)受到行政處罰。但該行為是否足以影響其上市資格，是否達(dá)到了追究刑事責(zé)任的程度，構(gòu)成了欺詐上市，尚需要有權(quán)機(jī)關(guān)認(rèn)定。”

　　廣東經(jīng)天律師事務(wù)所律師鄭名偉在接受媒體采訪時(shí)也認(rèn)為，“就算關(guān)聯(lián)交易是真實(shí)的、公允的，但是IPO上市時(shí)的信息披露，應(yīng)該是真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的。當(dāng)時(shí)的信息披露跟真實(shí)、準(zhǔn)確還是有很大距離，屬于違法違規(guī)行為。”

　　按照法律規(guī)定，公司面臨相應(yīng)的處置會(huì)是如何？薛律師向《投資快報(bào)》記者指出，“證券法*9百八十九條規(guī)定，發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，尚未發(fā)行證券的，處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款；已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人指使從事前款違法行為的，依照前款的規(guī)定處罰。”、“刑法*9百六十條規(guī)定，在招股說(shuō)明書、認(rèn)股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。”

　　隱瞞關(guān)聯(lián)交易，信息披露接連違規(guī)現(xiàn)已遭通報(bào)確認(rèn)，相關(guān)行政處罰接下來(lái)會(huì)有進(jìn)一步處理。另外，當(dāng)初上市時(shí)勤上光電募集資金額達(dá)4.6億元，若公司被認(rèn)定原本不符合發(fā)行條件而采取隱瞞手段而虛增收入(2011年上半年業(yè)績(jī))、造假上市，則僅公司而言極可能面臨460萬(wàn)至2300萬(wàn)之間的巨額處罰金額。是否會(huì)有此結(jié)果，目前證監(jiān)局正在繼續(xù)深入核查之中。