2019年清華大學金融專業(yè)碩士研究生入學統(tǒng)一考試
431《金融學綜合》命題大綱
一、考試性質(zhì)
《金融學綜合》是2019年金融碩士（MOF）專業(yè)學位研究生入學統(tǒng)一考試的科目之一。《金融學綜合》考試要力求反映金融碩士專業(yè)學位的特點，科學、公平、準確、規(guī)范地測評考生的基本素質(zhì)和綜合能力，選拔具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀人才入學，為國家的經(jīng)濟建設(shè)培養(yǎng)具有良好職業(yè)道德、具有較強分析與解決實際問題能力的高層次、應(yīng)用型、復合型的金融專業(yè)人才。
二、考試要求
測試考生對于與金融學和公司財務(wù)相關(guān)的基本概念、基礎(chǔ)理論的掌握和運用能力。
三、考試內(nèi)容
第一部分投資學
1、投資組合理論與投資組合管理
風險與收益的度量
風險厭惡與風險資產(chǎn)的資本配置
優(yōu)化風險投資組合與指數(shù)模型
積極的投資組合管理理論
投資組合業(yè)績評估
2、均衡資本市場
資本資產(chǎn)定價模型
無套利定價理論
有效市場假說
證券收益的實證分析（包括：CAPM，APT，F(xiàn)ama-French三因子模型）
3、固定收益證券
債券的價格與收益
利率的期限結(jié)構(gòu)
利率風險管理
信用風險和信用衍生產(chǎn)品
4、期權(quán)、期貨與其它衍生證券
期權(quán)定價理論和運用
期貨和互換
期權(quán)、期貨和互換市場
5、金融中介、機構(gòu)
資產(chǎn)市場類別與金融工具
證券交易和監(jiān)管機制
金融機構(gòu)（包括：共同基金、投資公司、對沖基金）
第二部分公司財務(wù)
1、財務(wù)報表分析
會計報表
財務(wù)比率分析
2、資本預(yù)算
現(xiàn)金流與折現(xiàn)
投資決策方法比較
自由現(xiàn)金流
項目凈現(xiàn)值
3、價值
債券的估值
股票的估值
4、公司資本成本
股權(quán)成本與市場投資組合
貝塔（b）的估計
債務(wù)成本
加權(quán)平均資本成本（WACC）
5、資本結(jié)構(gòu)與公司價值
完全市場中的資本結(jié)構(gòu)與公司價值
課稅、財務(wù)困境與資本結(jié)構(gòu)
第三部分貨幣銀行和國際金融
1、商業(yè)銀行以及其它金融機構(gòu)
商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及其創(chuàng)新
商業(yè)銀行的風險管理
金融體系的構(gòu)成和功能
各類金融機構(gòu)的主要功能
金融創(chuàng)新及其影響
2、中央銀行以及金融監(jiān)管
中央銀行職能和業(yè)務(wù)
金融監(jiān)管理論和金融監(jiān)管措施
巴塞爾協(xié)議
3、貨幣供求給理論與貨幣政策
貨幣的供給需求理論
通貨膨脹與通貨緊縮
貨幣政策的目標和工具
貨幣政策操作和傳導機制
4、國際收支與國際資本流動
國際收支平衡表和國際收支調(diào)節(jié)
國際儲備
國際資本流動
國際貨幣體系
5、外匯與匯率
匯率與匯率制度
幣值、利率與匯率
匯率決定理論
6、國際金融市場
外匯期貨與期權(quán)
貨幣互換，利率互換，遠期利率協(xié)議
歐洲貨幣市場
四、考試方式與分值
本科目滿分150分，其中，投資學、公司財務(wù)和貨幣銀行部分各50分，由清華大學命題，全國統(tǒng)一考試。