2014年銀行從業(yè)公共基礎(chǔ)考試考前輔導(dǎo)資料解析（二）

　　本章考情分析
　　1．學(xué)習(xí)本章的目的與要求：了解當(dāng)今所處的經(jīng)濟(jì)、金融等經(jīng)營(yíng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)狀況；
　　掌握宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)及其衡量指標(biāo)；熟悉金融環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行的直接影響和間接影響；掌握貨幣政策的概念、目標(biāo)、工具。
　　2．本章在考試中的地位：本章在考試中非常重要，其分?jǐn)?shù)一般在分左右；在歷年考試中，本章的試題在單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題、判斷題等客觀題題型中均占一定比重。
　　3．本章主要內(nèi)容：經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行的直接影響和間接影響；金融市場(chǎng)、金融工具和貨幣政策等有關(guān)問(wèn)題
　　4．本章重點(diǎn)與難點(diǎn)是：
　　金融市場(chǎng)的功能與種類(lèi)；
　　金融工具的概念與種類(lèi)；
　　貨幣政策的概念、最終目標(biāo)、中介目標(biāo)和操作目標(biāo)及工具 、基礎(chǔ)貨幣、
　　5．復(fù)習(xí)方法：應(yīng)在精讀教材的基礎(chǔ)上，建議多做些練習(xí)題目。　　*9節(jié)　經(jīng)濟(jì)環(huán)境
　　1．宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行
　　宏觀經(jīng)濟(jì)狀況包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、狀況和前景等方面。
　　其一，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)及其衡量指標(biāo)
　　宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體目標(biāo)：一般包括四個(gè)，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡。（貨幣政策目標(biāo)與其一致）
　　這四大目標(biāo)分別通過(guò)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、失業(yè)率、通貨膨脹率和國(guó)際收支等指標(biāo)來(lái)衡量。
　　經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：是指一個(gè)特定時(shí)期內(nèi)一國(guó)(或地區(qū))經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出和居民收入的增長(zhǎng)。
　　衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)，它是指一國(guó)(或地區(qū))所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果，即指在一國(guó)的領(lǐng)土范圍內(nèi)，本國(guó)居民和外國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)的、以市場(chǎng)價(jià)格表示的產(chǎn)品和勞務(wù)總值。GDP是衡量一國(guó)(或地區(qū))整體經(jīng)濟(jì)狀況的主要指標(biāo)，GDP增長(zhǎng)率是反映一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。
　　在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的定義中區(qū)分國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和國(guó)外生產(chǎn)，一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)只有常住居民在一年內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)所得到的收入，才計(jì)算在本國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之內(nèi)。常住居民是指居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民。
　　充分就業(yè)：其宏觀經(jīng)濟(jì)衡量指標(biāo)是失業(yè)率。失業(yè)率是指勞動(dòng)力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比，勞動(dòng)力人口是指年齡在16歲以上具有勞動(dòng)能力的人的全體。
　　物價(jià)穩(wěn)定：是要保持物價(jià)總水平的大體穩(wěn)定，避免出現(xiàn)高通貨膨脹(物價(jià)有三種表現(xiàn)形式)。
　　衡量物價(jià)穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是通貨膨脹率。一般說(shuō)來(lái)，常用的指標(biāo)有三種：消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)。
　　與通貨膨脹一樣，通貨緊縮也是貨幣供求失衡、物價(jià)不穩(wěn)定的一種表現(xiàn)，是物價(jià)持續(xù)、普遍、明顯地下降，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也同樣有著不利的影響。
　　國(guó)際收支平衡：是指國(guó)際收支差額處于一個(gè)相對(duì)合理的范圍內(nèi)，既無(wú)巨額的國(guó)際收支赤字，又無(wú)巨額的國(guó)際收支盈余。（并非完全相等―――判斷正誤）
　　國(guó)際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。
　　其二，經(jīng)濟(jì)周期
　　經(jīng)濟(jì)周期一般分為四個(gè)階段：繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇。
　　2．經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)
　　其一，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
　　其二，消費(fèi)投資結(jié)構(gòu)
　　其中，消費(fèi)包括私人消費(fèi)和政府消費(fèi)兩部分
　　3.經(jīng)濟(jì)全球化　　第二節(jié) 金融環(huán)境
　　1．金融市場(chǎng)
　　什么是金融市場(chǎng)？金融市場(chǎng)是金融工具交易的場(chǎng)所。
　　主要包括貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等。
　　關(guān)于金融市場(chǎng)功能：
　　貨幣資金融通功能、優(yōu)化資源配置功能、風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理功能、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能、定價(jià)功能。
　　其中融通貨幣資金是金融市場(chǎng)最主要、最基本的功能。
　　關(guān)于金融市場(chǎng)的種類(lèi)：
　　按金融工具的期限劃分，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)（一年以?xún)?nèi)、含）和資本市場(chǎng)。
　　按具體的交易工具類(lèi)型劃分，金融市場(chǎng)可分為債券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等。
　　金融工具交易的階段來(lái)劃分，金融市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)（初級(jí)市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)）和流通市場(chǎng)（也稱(chēng)為二級(jí)市場(chǎng)即買(mǎi)賣(mài)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。）
　　按交割時(shí)間劃分，金融市場(chǎng)可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)當(dāng)日成交（即當(dāng)日、次日或隔日等幾日內(nèi)進(jìn)行交割）和期貨市場(chǎng)（約定時(shí)間交割）。
　　按交易活動(dòng)是否在固定的場(chǎng)所進(jìn)行，金融市場(chǎng)可分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)（有固定場(chǎng)所、有組織、有制度）和場(chǎng)外交易市場(chǎng)（沒(méi)有固定交易場(chǎng)所）
　　關(guān)于我國(guó)的金融市場(chǎng)情況：
　　從市場(chǎng)類(lèi)型看，我國(guó)貨幣市場(chǎng)主要包括：銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券回購(gòu)市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)。資本市場(chǎng)是指以長(zhǎng)期金融工具為媒介進(jìn)行的、期限在一年以上的長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)，主要包括債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)。
　　從市場(chǎng)層次看，以銀行間市場(chǎng)為主體的場(chǎng)外交易市場(chǎng)與以交易所市場(chǎng)為主體的場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)相互補(bǔ)充，共同發(fā)展。
　　其中：貨幣市場(chǎng)情況
　　1984年同業(yè)拆借市場(chǎng)開(kāi)始，1996年1月，全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)形成
　　l997年6月，依托同業(yè)拆借市場(chǎng)的債券回購(gòu)業(yè)務(wù)獲準(zhǔn)開(kāi)展。
　　資本市場(chǎng)情況：
　　1990年底，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立。標(biāo)志著我國(guó)股票市場(chǎng)正式形成．l997年6月，銀行間債券市場(chǎng)成立，
　　其他市場(chǎng)情況：
　　1994年4月，全國(guó)統(tǒng)一的銀行間外匯市場(chǎng)建立
　　2002年10月，上海黃金交易所成立
　　目前已有上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所3家期貨交易所
　　2006年9月在上海成立了中國(guó)金融期貨交易所
　　1980年恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)
　?。ㄒ陨舷嚓P(guān)的、重要的時(shí)間概念應(yīng)掌握）
　　2．金融工具（按期限長(zhǎng)短分、按融資方式分、按擁有的權(quán)利劃分、按職能分）
　　金融工具是用來(lái)證明融資雙方權(quán)利義務(wù)的條約。
　　金融工具的種類(lèi)：
　　按期限的長(zhǎng)短劃分 可分為短期金融工具和長(zhǎng)期金融工具。
　　按融資方式劃分 可分為直接融資工具和間接融資工具。
　　按投資者所擁有的權(quán)利劃分 可分為債權(quán)工具、股權(quán)工具和混合工具。
　?、賯嚎煞譃槠髽I(yè)債、國(guó)債和金融債三大類(lèi)。
　?、诠善保撼钟姓卟荒芤匀魏卫碛梢笸诉€股本，只能通過(guò)證券市場(chǎng)將股票轉(zhuǎn)讓和出售。
　?、劭赊D(zhuǎn)換公司債券
　　④證券投資基金
　　按金融工具的職能劃分可分為三類(lèi)：
　　*9類(lèi)是用于投資和籌資的工具，如股票、債券等：
　　第二類(lèi)是用于支付、便于商品流通的金融工具，主要指各種票據(jù)；
　　第三類(lèi)是用于保值、投機(jī)等目的的工具，如期權(quán)、期貨等衍生金融工具。
　　3．※貨幣政策
　　貨幣政策是申央銀行為實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利率等方針和措施的總稱(chēng)，是國(guó)家調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段之一。商業(yè)銀行是貨幣政策的主要傳導(dǎo)媒介和最主要的傳導(dǎo)體。
　　貨幣政策由貨幣政策目標(biāo)和貨幣政策工具兩部分內(nèi)容構(gòu)成。
　　貨幣政策目標(biāo)包括最終目標(biāo)、中介目標(biāo)和操作目標(biāo)
　　其一，貨幣政策目標(biāo)
　　最終目標(biāo)：
　　國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體目標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡四大目標(biāo)。作為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策重要組成部分的貨幣政策，其最終目標(biāo)也是這四大目標(biāo)。這四大目標(biāo)之間既有統(tǒng)一性，也有矛盾性，在不同的環(huán)境中，貨幣政策的最終目標(biāo)應(yīng)該有所側(cè)重。
　　《中國(guó)人民銀行法》明確規(guī)定，我國(guó)的貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。
　　操作目標(biāo)和中介目標(biāo)
　　現(xiàn)階段我國(guó)貨幣政策的操作目標(biāo)是基礎(chǔ)貨幣，中介目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量。
　　基礎(chǔ)貨幣又稱(chēng)為高能貨幣，是指具有使貨幣總量成倍擴(kuò)張或收縮能力的貨幣，由中央銀行發(fā)行的現(xiàn)金通貨和吸收的金融機(jī)構(gòu)存款構(gòu)成。
　　我國(guó)基礎(chǔ)貨幣由三部分構(gòu)成：金融機(jī)構(gòu)存入中國(guó)人民銀行的存款準(zhǔn)備金、流通中的現(xiàn)金和金融機(jī)構(gòu)的庫(kù)存現(xiàn)金。
　　貨幣供應(yīng)量是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通和支付手段的貨幣存量。