一、證券法律制度概述
（一）證券的分類
按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，證券可以分為不同的種類。
?。ǘ┳C券市場(chǎng)
?。弊C券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)。
包括交易所市場(chǎng)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和產(chǎn)權(quán)交易所。
２證券市場(chǎng)的主體。
證券市場(chǎng)的主體，是指參與證券市場(chǎng)的各類法律主體，包括證券發(fā)行人、投資者、中介機(jī)構(gòu)、交易場(chǎng)所以及自律性組織和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。
?。ㄈ?證券活動(dòng)和證券管理原則
?。惫_、公平、公正原則。
?。沧栽浮⒂袃?、誠(chéng)實(shí)信用原則。
?。呈胤ㄔ瓌t。
?。捶謽I(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理原則。
５保護(hù)投資者合法權(quán)益原則。
?。侗O(jiān)督管理與自律管理相結(jié)合原則。
二、證券發(fā)行
（一）證券發(fā)行分類
根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，證券發(fā)行可以分為不同的類型。
（二）股票的發(fā)行
?。笔状喂_發(fā)行股票的條件。
?。ǎ保┌l(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司；
?。ǎ玻┌l(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)；
?。ǎ常┌l(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常。
?。采鲜泄竟_發(fā)行新股的條件。
上市公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》《公司法》規(guī)定的發(fā)行條件和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他發(fā)行條件，包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等規(guī)定的發(fā)行條件。
３上市公司非公開發(fā)行股票的條件。
?。瓷鲜泄静坏梅枪_發(fā)行股票的情形。
（三）公司債券的發(fā)行
?。币话阋?guī)定。
?。补_發(fā)行公司債券的條件。
３非公開發(fā)行。
?。ㄋ模┳C券投資基金的發(fā)行
證券投資基金是指通過(guò)公開或者非公開方式募集投資者資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，從事股票、債券等金融工具組合方式進(jìn)行的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。
?。惫_募集基金。
公開募集基金，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)。未經(jīng)注冊(cè)，不得公開或者變相公開募集基金。
?。卜枪_募集基金。
非公開募集基金即私募基金，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。
?。ㄎ澹┳C券發(fā)行的程序
１作出發(fā)行決議。
?。蔡岢霭l(fā)行申請(qǐng)。
?。骋婪ê藴?zhǔn)申請(qǐng)。
４公開發(fā)行信息。
?。党蜂N核準(zhǔn)決定。
?。逗炗喅袖N協(xié)議，進(jìn)行證券銷售。
?。穫浒浮?br>
三、證券交易
?。ㄒ唬┳C券交易的一般規(guī)定
（二）證券上市
?。惫善鄙鲜?。
?。ǎ保┕善鄙鲜械臈l件。
（２）申請(qǐng)股票上市交易。
?。ǎ常┕善钡臅和Ｉ鲜泻徒K止上市。
?。补緜慕灰住?br>
?。ǎ保┕緜鲜薪灰椎臈l件。
?。ǎ玻┕緜鲜谐绦?。
（３）公司債券的暫停上市與終止上市。
３證券投資基金上市。
?。ǎ保┕_募集基金的基金份額的交易、申購(gòu)與贖回。
（２）非公開募集基金的基金份額的轉(zhuǎn)讓。
?。闯掷m(xù)信息公開。
（１）首次信息披露。
?。ǎ玻┏掷m(xù)信息披露。
?、俣ㄆ趫?bào)告。
?、谂R時(shí)報(bào)告。
?。ǎ常┬畔⒌陌l(fā)布與監(jiān)督。
?。到沟慕灰仔袨椤?br>
?。ǎ保﹥?nèi)幕交易行為。
?。ǎ玻┎倏v市場(chǎng)行為。
?。ǎ常┨摷訇愂鲂袨?。
（４）欺詐客戶行為。
?。ǎ担┢渌沟慕灰仔袨?。
四、上市公司收購(gòu)
?。ㄒ唬┥鲜泄臼召?gòu)的主體
?。鄙鲜泄臼召?gòu)人。
收購(gòu)人包括投資者及與其一致行動(dòng)的他人。
?。采鲜泄臼召?gòu)中有關(guān)當(dāng)事人的義務(wù)。
?。ǎ保┦召?gòu)人的義務(wù)。
?。ǎ玻┍皇召?gòu)公司的控股股東或者實(shí)際控制人不得濫用股東權(quán)利，損害被收購(gòu)公司或者其他股東的合法權(quán)益。
?。ǎ常┍皇召?gòu)公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)，應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待收購(gòu)本公司的所有收購(gòu)人。
?。成鲜泄臼召?gòu)的支付方式。
上市公司收購(gòu)可以采用現(xiàn)金、依法可以轉(zhuǎn)讓的證券以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他支付方式進(jìn)行。
?。ǘ┥鲜泄臼召?gòu)的權(quán)益披露
１進(jìn)行權(quán)益披露的情形。
?。矙?quán)益變動(dòng)的披露方式。
?。ㄈ┮s收購(gòu)
１要約收購(gòu)的適用條件。
?。彩召?gòu)要約的期限。
收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于３０日，并不得超過(guò)６０日。
３收購(gòu)要約的撤銷。
?。词召?gòu)要約的變更。
?。ㄋ模﹨f(xié)議收購(gòu)
?。ㄎ澹┥鲜泄臼召?gòu)的法律后果
在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)的上市公司的股票，在收購(gòu)行為完成后的１２個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓
