2016中級(jí)職稱答疑：相關(guān)系數(shù)和β系數(shù)之間的關(guān)系

　　【原題】計(jì)算分析題
　　如果整個(gè)市場(chǎng)投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是0.1，某種資產(chǎn)和市場(chǎng)投資組合的相關(guān)系數(shù)為0.4,該資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為0.5,則該資產(chǎn)的β系數(shù)為（ ）
　　A.1.79
　　B.0.2
　　C.2
　　D.2.24
　　正確答案：C
　　知識(shí)點(diǎn)：證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益
　　答案解析：
　　資產(chǎn)的β系數(shù)=0.5/0.1×0.4=2。
　　【學(xué)員提問】
　　老師您好！如您所說β系數(shù)和相關(guān)系數(shù)表示的含義是一樣的，只是數(shù)值上存在差異。那么為什么還要弄2個(gè)東西出來表達(dá)一個(gè)意思呢？如果題中說道相關(guān)系數(shù)是不是就肯定不是說的β系數(shù)；另外在實(shí)際操作中該選擇β系統(tǒng)還是ρ來表示單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系呢？
　　【老師回答】
　　尊敬的學(xué)員，您好：
　　β系數(shù)和相關(guān)系數(shù)是兩個(gè)不同的指標(biāo)，相關(guān)系數(shù)可以衡量任何兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間的變動(dòng)關(guān)系，而β系數(shù)只能衡量某項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合收益率與市場(chǎng)組合收益率之間的關(guān)系。