折現(xiàn)率的預(yù)計(jì)
在資產(chǎn)減值測試中，計(jì)算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)所使用的折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)是反映當(dāng)前市場貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率。該折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時(shí)所要求的必要報(bào)酬率。預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時(shí)如果企業(yè)已經(jīng)對資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的影響作了調(diào)整，估計(jì)折現(xiàn)率時(shí)不需要考慮這些特定風(fēng)險(xiǎn);如果用于估計(jì)折現(xiàn)率的基礎(chǔ)是所得稅后的，應(yīng)當(dāng)將其調(diào)整為所得稅前的折現(xiàn)率，以便與資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)基礎(chǔ)相一致。
企業(yè)確定折現(xiàn)率時(shí)，通常應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)的市場利率為依據(jù)。如果該資產(chǎn)的市場利率無法從市場獲得，可以使用替代利率估計(jì)折現(xiàn)率。在估計(jì)替代利率時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)剩余使用壽命期間的貨幣時(shí)間價(jià)值和其他相關(guān)因素，如資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量金額及其時(shí)間的預(yù)計(jì)離散程度、資產(chǎn)內(nèi)在不確定性的定價(jià)等。如果預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量已經(jīng)對這些因素作了有關(guān)調(diào)整，應(yīng)當(dāng)予以剔除。企業(yè)在估計(jì)替代利率時(shí)，可以根據(jù)企業(yè)的加權(quán)平均資金成本、增量借款利率或者其他相關(guān)市場借款利率作適當(dāng)調(diào)整后確定。調(diào)整時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮與資產(chǎn)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量有關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)以及其他有關(guān)貨幣風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。