46．一般認(rèn)為證券市場是有效市場的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇(    )。 
A．平衡型證券組合   
B．有效型證券組合 
C．指數(shù)化型證券組合   
D．收入型證券組合
【答案】：C
【解析】：一般認(rèn)為證券市場是有效市場的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇指數(shù)化型證券組合。
47．下列理論中，由史蒂夫•羅斯突破性地提出的是(  )。 
A．期權(quán)定價(jià)模型   
B．套利定價(jià)理論 
C．有效市場理論   
D．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
【答案】：B
【解析】：史蒂夫•羅斯突破性地提出了套利定價(jià)理論。
48．下列關(guān)于*3證券組合的說法，正確的是(  )。    
A．*3組合是收益*5的組合
B.*3組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合
C．相對(duì)于其他有效組合，*3組合所在的無差異曲線的位置*6 
D．*3組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合
【答案】：C  
【解析】：*3組合依賴于投資者的偏好，它是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的  組合。
49．特雷諾指數(shù)是(  )。
A．證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 
B．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
C.連接證券組合與*3風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率 
D．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率
【答案】：B
【解析】：特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率。
50．金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中通常會(huì)應(yīng)用久期來控制持倉債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，具體的措施是針對(duì)固  定收益類產(chǎn)品設(shè)定(  )指標(biāo)進(jìn)行控制。
A．久期凸性   
B．久期+到期期限 
C．久期+獲利期   
D-久期×額度
【答案】：D
【解析】：金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中通常會(huì)應(yīng)用久期來控制持倉債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，具體的措施是  針對(duì)固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“久期×額度”指標(biāo)進(jìn)行控制。