下面是證券從業(yè)資格考試《證券交易》科目第三章*9節(jié)“特別交易規(guī)定與交易事項”的知識點，請考生們查看！
 
　　一、大宗交易
　　1．含義
　　大宗交易是指單筆數(shù)額較大的證券買賣。
　　我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，如果證券單筆買賣申報達到一定數(shù)額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進行交易。按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場情況調(diào)整大宗交易的最低限額。
　　2．上海證券交易所大宗交易
　　3．深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺業(yè)務(wù)
　　深圳證券交易所為提高大宗交易市場效率，豐富交易服務(wù)手段，自2009年1月12日起，啟用綜合協(xié)議交易平臺(以下簡稱“協(xié)議平臺”)，取代原有大宗交易系統(tǒng)。協(xié)議平臺是指交易所為會員和合格投資者進行各類證券大宗交易或協(xié)議交易提供的交易系統(tǒng)
 
　　二、回轉(zhuǎn)交易
　　證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，債券競價交易和權(quán)證交易實行當日回轉(zhuǎn)交易，即投資者可以在交易日的任何營業(yè)時間內(nèi)反向賣出已買入但未完成交收的債券和權(quán)證；B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實行當日回轉(zhuǎn)交易。
 
　　三、股票交易的特別處理——警示存在終止上市風險的特別處理
　　從2003年5月8日起上海證券交易所和深圳證券交易所實行退市風險警示制度。所謂退市風險警示制度，就是指由證券交易所對存在股票終止上市風險的公司股票交易實行“警示存在終止上市風險的特別處理”。退市風險警示的處理措施包括：
　　(1)在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票。
　　(2)股票報價的日漲跌幅限制為5%。
　　上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，證券交易所對其股票交易實行退市風險警示：
　　(1)最近2年連續(xù)虧損(以最近2年年度報告披露的當年經(jīng)審計凈利潤為依據(jù))。
　　(2)因財務(wù)會計報告存在重大會計差錯或虛假記載，公司主動改正或被中國證監(jiān)會責令改正，對以前年度財務(wù)會計報告進行追溯調(diào)整，導致最近2年連續(xù)虧損。
　　(3)因財務(wù)會計報告存在重大會計差錯或虛假記載，被中國證監(jiān)會責令改正，在規(guī)定期限內(nèi)未改正，且公司股票已停牌2個月。
　　(4)在法定期限內(nèi)未披露年度報告或者中期報告，且公司股票已停牌2個月。
　　(5)因出現(xiàn)股權(quán)分布發(fā)生變化導致連續(xù)20個交易日不具備上市條件的情形，公司在規(guī)定期限內(nèi)提出股權(quán)分布問題解決方案，經(jīng)證券交易所同意其實施。
　　(6)出現(xiàn)可能導致公司解散的情形。
　　(7)法院受理公司破產(chǎn)案件，可能依法宣告公司破產(chǎn)。
　　(8)證券交易所認定的其他存在退市風險的情形。
　　上市公司應(yīng)當在股票交易實行退市風險警示之前1個交易日發(fā)布公告。公告應(yīng)當包括以下內(nèi)容：
　　1)股票的種類、簡稱、證券代碼以及實行退市風險警示的起始日。
　　2)實行退市風險警示的主要原因。
　　3)公司董事會關(guān)于爭取撤銷退市風險警示的意見及具體措施。
　　4)股票可能被暫停或終止上市的風險提示。
　　5)實行退市風險警示期間公司接受投資者咨詢的主要方式。
　　6)中國證監(jiān)會和證券交易所要求的其他內(nèi)容。
　　當上市公司消除退市風險的情形后，證券交易所可撤銷其退市風險警示；否則，公司將面臨終止上市風險。
 
　　四、股票交易的特別處理——其他特別處理
　　其他特別處理的處理措施包括：
　　(1)在公司股票簡稱前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于其他股票。
　　(2)殷票報價的日漲跌幅限制為5%。
　　上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，證券交易所對其股票交易實行其他特別處理：
　　(1)最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負。
　　(2)最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被注冊會計師出具無法表示意見或否定意見的審計報告。
　　(3)上市公司因2年連續(xù)虧損而實行退市風險警示，以后虧損情形消除，于是按規(guī)定申請撤銷退市風險警示并獲準，但其最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示主營業(yè)務(wù)未正常運營，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值。
　　(4)公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴重影響且預計在3個月以內(nèi)不能恢復正常。
　　(5)公司主要銀行賬號被凍結(jié)。
　　(6)公司董事會無法正常召開會議并形成董事會決議。
　　(7)公司向控股股東或其關(guān)聯(lián)方提供資金或違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁Ｇ仪樾螄垒偟纳鲜泄緫?yīng)當按照證券交易所的要求在其股票交易被實行其他特別處理之前一交易日作出公告。
　　(8)中國證監(jiān)會或證券交易所認定為狀況異常的其他情形。
 
　　五、股票交易的特別處理——中小企業(yè)板股票的退市風險警示處理
　　中小企業(yè)板上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，深圳證券交易所對其股票交易實行退市風險警示：
　　(1)最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負值。
　　(2)最近一個會計年度被注冊會計師出具否定意見的審計報告，或者被出具了無法表示意見的審計報告而且深圳證券交易所認為情形嚴重的。
　　(3)最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示公司對外擔保余額(合并報表范圍內(nèi)的公褥除外)超過1億元且占凈資產(chǎn)值的100%以(主營業(yè)務(wù)為擔保的公司除外)。
　　(4)最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示公司違法違規(guī)為其控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額超過2000萬元或者占凈資產(chǎn)值的50%以上。
　　(5)公司受到深圳證券交易所公開譴責后，在24個月內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責。
　　(6)連續(xù)20個交易日，公司股票每日收盤價均低于每股面值。
　　(7)連續(xù)120個交易日內(nèi)，公司股票通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)實現(xiàn)的累計成交量低于300萬股。
 
　　六、股票交易的特別處理——創(chuàng)業(yè)板股票的退市風險警示和其他風
　　險警示處理
　　(1)創(chuàng)業(yè)板上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，深圳證券交易所對其股票交易實行退市風險警示：
　　1)最近2年連續(xù)虧損(以最近2年年度報告披露的當年經(jīng)審計凈利潤為依據(jù))。
　　2)因財務(wù)會計報告存在重要的前期差錯或者虛假記載，公司主動改正或者被中國證監(jiān)會責令改正，對以前年度財務(wù)會計報告進行追溯調(diào)整，導致最近2年連續(xù)虧損。
　　3)最近一個會計年度的財務(wù)會計報告顯示當年經(jīng)審計凈資產(chǎn)為負。
　　4)因財務(wù)會計報告存在重要的前期差錯或者虛假記載，被中國證監(jiān)會責令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正，且公司股票已停牌2個月。
　　5)未在法定期限內(nèi)披露年度報告或者中期報告。
　　6)最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告。
　　7)出現(xiàn)可能導致公司解散的情形。
　　8)因出現(xiàn)股權(quán)分布或股東人數(shù)發(fā)生變化導致連續(xù)20個交易日不具備上市條件的情形，公司在規(guī)定期限內(nèi)提出股權(quán)分布或股東人數(shù)問題解決方案，經(jīng)深圳證券交易所同意其實施。
　　9)公司股票連續(xù)120個交易日通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)實現(xiàn)的累計成交量低于100萬股。
　　10)法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請。
　　11)深圳證券交易所認定的其他存在退市風險的情形。
　　創(chuàng)業(yè)板上市公司也應(yīng)當在股票交易實行退市風險警示之前一個交易日發(fā)布公告。
　　(2)創(chuàng)業(yè)板上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，深圳證券交易所有權(quán)對股票交易實行其他風險警示處理：
　　1)按照有關(guān)規(guī)定申請并獲準撤銷退市風險警示的公司或者按照規(guī)定申請并獲準恢復上市的公司，其最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示主營業(yè)務(wù)未正常運營或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值。
　　2)公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴重影響且預計在3個月以內(nèi)不能恢復正常。
　　3)公司主要銀行賬號被凍結(jié)。
　　4)公司董事會無法正常召開會議并形成董事會決議。
　　5)中國證監(jiān)會或者深圳證券交易所認定的其他情形。
 
　　七、開盤價和收盤價
　　1．開盤價
　　證券交易所證券交易的開盤價為當日該證券的*9筆成交價。證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。按集合競價產(chǎn)生開盤價后，未成交的買賣申報仍然有效，并按原申報順序自動進入連續(xù)競價。
　　2．收盤價
　　(1)上海證券交易所。上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。
　　(2)深圳證券交易所。深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價的或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)為收盤價。當日無成交的，也以前收盤價為當日收盤價。
 
　　八、上市證券掛牌、摘牌、停牌與復牌
　　1．掛牌
　　掛牌是指證券被列入證券牌價表，并允許進行交易。在我國，證券交易所對上市證券實施掛牌交易。
　　2．摘牌
　　摘牌是指將證券從證券牌價表中剔除，不允許再進行交易。證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，證券交易所要終止其上市交易，予以摘牌。
　　3．停牌與復牌
　　停牌是指證券仍然位于證券牌價表中，但停止進行交易。復牌是指處于停牌中的證券恢復進行交易。
　　股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動的，證券交易所可以對相關(guān)證券實施停牌。證券交易所還可以對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告，相關(guān)當事人應(yīng)按照證券交易所的要求提交書面報告。停牌及復牌的時間和方式由證券交易所決定。證券停牌時，證券交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。
　　對于開市期間停牌的申報問題，我國證券交易所的規(guī)定是：證券開市期間停牌的，停牌前的申報參加當日該證券復牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報；復牌時對已接受的申報實行集合競價。
　　證券的掛牌、摘牌、停牌與復牌，證券交易所要予以公告。另外，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司披露定期報告、臨時公告，也要進行例行停牌。
 
　　九、證券除權(quán)(息)和除權(quán)(息)參考價
　　1．證券除權(quán)(息)
　　當上市公司實施送股、配股或派息時，每股股票所代表的企業(yè)實際價值(每股掙資產(chǎn))就可能減少，因此需要在發(fā)生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素。因送股或配股而形成的剔除行為稱為“除權(quán)”，因派息而引起的剔除行為稱為“除息”。我國證券交易所是在權(quán)益登記日(B股為最后交易日)的次一交易日對該證券作除權(quán)、除息處理。
　　2．除權(quán)(息)參考價
　　除權(quán)(息)日該證券的前收盤價改為除權(quán)(息)日除權(quán)(息)參考價。除權(quán)(息)參考價的計算公式為
　　除權(quán)(息)參考價=[(前收盤價一現(xiàn)金紅利)+配股價格×
　　股份變動比例+(1+股份變動比例)
 
　　十、交易異常情況的處理
　　1．含義
　　證券交易所交易異常情況是指導致或可能導致證券交易所證券交易全部或者部分不能正常進行的情形。
　　證券交易所證券交易全部或者部分不能正常進行是指無法正常開始交易、無法連續(xù)交易、交易結(jié)果異常、交易無法正常結(jié)束等情形。
　　2．異常情況的處理
　　交易異常情況出現(xiàn)后，證券交易所將及時向市場公告，并可視情況需要單獨或者同時采取技術(shù)性停牌、臨時停市、暫緩進入交收等措施。證券交易所采取這些措施，要及時報告中國證監(jiān)會。對技術(shù)性停牌或臨時停市的決定，證券交易所要通過網(wǎng)站及相關(guān)媒體及時予以公告。技術(shù)性停牌或臨時停市原因消除后，證券交易所可以決定恢復交易，并向市場公告。
 
　　十一、固定收益證券綜合電子平臺
　　1．含義
　　固定收益平臺主要進行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。
　　2．交易商
　　上海證券交易所固定收益平臺的交易商有兩種：
　　(1)交易商。其指經(jīng)過上海證券交易所核準，取得固定收益平臺交易參與資格的證券公司、基金管理公司、財務(wù)公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他機構(gòu)。
　　(2)一級交易商。其指經(jīng)過上海證券交易所核準，在固定收益平臺交易中持續(xù)提供雙邊報價及對詢價提供成交報價(以下簡稱“做市”)的交易商。顯然，對一級交易商的要求會更高，必須具備做市能力。
　　3．固定收益證券交易
　　固定收益平臺的交易時間為9：30～11：30、13：00～14：00。
　　交易商參加固定收益平臺交易前，應(yīng)通過固定收益平臺注冊可用于交易的證券賬戶。在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為0．001元，申報數(shù)量單位為手(1手為1000元面值)。交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價格計算公式為
　　漲跌幅價格=前一交易日參考價格×(1±10%)
　　固定收益平臺交易采用報價交易和詢價交易兩種方式。報價交易中，交易商可以匿名或?qū)嵜绞缴陥螅辉儍r交易中，交易商須以實名方式申報。
　　固定收益平臺對外公開發(fā)布確定報價信息和成交行情。
 
　　高頓網(wǎng)校贈言：我每看舉動會時，常常何等念：劣越者雖然可敬，但那雖然降伍而仍非跑至起面沒有止的競技者，戰(zhàn)睹了何等競技者而肅然沒有笑的吭油，乃正是直將去的脊梁。——魯迅