下面是證券從業(yè)資格考試《證券交易》科目第十章第四節(jié)“證券交易的結(jié)算流程”的知識(shí)點(diǎn)，請(qǐng)考生們查看！
 
　　證券交易的結(jié)算流程
　　1．交易數(shù)據(jù)接收
　　滬、深證券交易所在閉市后，會(huì)按約定將證券交易數(shù)據(jù)通過(guò)專門通信鏈路傳輸給中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司。
　　中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司接收數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)核對(duì)所接收數(shù)據(jù)的完整性。
 
　　2．清算
　　接收完證券交易數(shù)據(jù)后，中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司一般在當(dāng)日日終，作為共同對(duì)手方，以結(jié)算參與人為單位，對(duì)各結(jié)算參與人負(fù)責(zé)清算的證券交易對(duì)應(yīng)的應(yīng)收和應(yīng)付價(jià)款進(jìn)行軋抵處理。在清算過(guò)程中，除計(jì)算應(yīng)收和應(yīng)付價(jià)款外，還需將印花稅、經(jīng)手費(fèi)、監(jiān)管規(guī)費(fèi)等稅費(fèi)一并納入凈額清算中。
　　除凈額清算外，在一些證券品種上還存在逐筆交收制度，如權(quán)證的行權(quán)、買斷式回購(gòu)的到期結(jié)算等。
 
　　3．發(fā)送清算結(jié)果
　　清算完畢后，中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司會(huì)通過(guò)專用通信網(wǎng)絡(luò)，將清算結(jié)果數(shù)據(jù)發(fā)送給各結(jié)算參與人。
 
　　4．結(jié)算參與人組織證券或資金以備交收
　　結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)根據(jù)收到的清算結(jié)果，組織證券或資金以備交收。
　　結(jié)算參與人凈應(yīng)付款項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)核查自身資金交收賬戶的資金是否足額；如不足，應(yīng)當(dāng)在最終交收時(shí)點(diǎn)前，向其資金交收賬戶劃入資金。
　　對(duì)于證券，一般情況下，客戶證券原先即托管在證券公司，客戶也不可能賣出超過(guò)其實(shí)際可賣數(shù)量的證券，因此證券公司不需要專門組織證券以備交收。
 
　　5．證券交收和資金交收
　　在最終交收時(shí)點(diǎn)(A股、基金、債券、ETF、權(quán)證等品種最終交收時(shí)點(diǎn)為T+1日的16：00)，中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司將進(jìn)行證券交收和資金交收。
　　(1)證券交收。證券交收包含兩個(gè)層面：一是中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的證券交收。二是結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收。
　　(2)資金交收。因中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司并不直接維護(hù)客戶的資金賬戶，因此資金交收僅包括中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的資金交收這一“集中資金交收”環(huán)節(jié)，中國(guó)結(jié)算公司并不具體處理結(jié)算參與人與客戶的資金交收。
 
　　6．發(fā)送交易結(jié)果
 
　　7．結(jié)算參與人劃回款項(xiàng)
 
　　8．交收違約處理
　　(1)資金交收違約處理。
　　(2)證券交收違約處理。
 
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