CFP考試考點解讀:時間數(shù)列的變動分析
  一、現(xiàn)象長期趨勢分析

  (一)長期趨勢的概念

  在眾多的影響客觀現(xiàn)象發(fā)展水平的因素中,有些屬于基本因素,它們對客觀現(xiàn)象的發(fā)展變化起著長期普遍的作用,使客觀現(xiàn)象在某一個相當(dāng)長的時間內(nèi)持續(xù)地沿著一定方向發(fā)展變化。這種帶有一定規(guī)律的發(fā)展變化,我們稱之為長期趨勢。這個趨勢,既有向上增長的趨勢,也有向下降低的趨勢。雖然客觀現(xiàn)象發(fā)展交化中有偶然因素的存在,但其在客觀現(xiàn)象長期發(fā)展變化過程中會相互抵消。

  (二)客觀現(xiàn)象長期趨勢的分析方法

  長期趨勢的分析方法很多,本教材介紹時距擴大法、移動平均法、半數(shù)平均法和最小平方法。

  1.時距擴大法。時距擴大法是測定長期趨勢最簡便的方法。這種方法是將原有時間數(shù)列的時距適當(dāng)擴大,把擴大以后的時距范圍內(nèi)的若干個數(shù)據(jù)加以合并,得出較大時距單位的數(shù)據(jù),消除偶然因素的影響,將被研究的客觀現(xiàn)象的規(guī)律明顯地表現(xiàn)出來。

  在使用時距擴大法進行長期趨勢分析時,一定要注意擴大后的時距應(yīng)該相等。,至于時距擴大到什么程度,應(yīng)視具體情況而定??偟膩碚f,以能反映客觀現(xiàn)象的發(fā)展趨勢為宜。

  2.移動平均法。,所謂移動平均法就是從時間數(shù)列的*9項開始,按一定項數(shù)求其序時平均數(shù),逐項移動,邊移動,邊平均,最終形成一個新的時間數(shù)列。新形成的時間數(shù)列,把原數(shù)列中不規(guī)則的變動加以修勻,反映客觀現(xiàn)象基本變動趨勢。一般來講,移動的項數(shù)越多,修勻的作用就越大。但是,隨著移動項數(shù)的增加,數(shù)列兩端空項也在增加,所以,在能夠說明客觀現(xiàn)象發(fā)展變化的前提下,移動項數(shù)不宜過多。

  3.半數(shù)平均法。半數(shù)平均法是將時間數(shù)列各項數(shù)值分為前后相等的兩個部分,各求其平均數(shù),分別代表前后兩部分中間年份的長期趨勢值,并以此確定直線趨勢。

  4.最小平方法。最小平方法也叫最小二乘法,是測定長期趨勢的最重要方法之一。它的基本思路是通過一定的數(shù)學(xué)公式,配合一條較為理想的趨勢線。它的基本原則有兩點,一是實際觀察值與趨勢值的離差和為零,二是實際觀察值與趨勢位的離差平方和為最小值。