2014高級會計師之財務戰(zhàn)略與財務分析四

　?。ǘ╊A算的模式
　　不同的企業(yè)應該根據(jù)自己的情況選擇不同的預算模式和預算方法。預算模式根據(jù)企業(yè)的不同發(fā)展階段可以分為以資本預算為起點的預算管理模式、以銷售為起點的預算管理模式、以成本控制為起點的預算管理模式、以現(xiàn)金流量為起點的預算管理模式；預算方法可以分為彈性預算和滾動預算。
　　不同的市場環(huán)境和不同的企業(yè)規(guī)模與組織，其預算管理的模式有所不同。根據(jù)產(chǎn)品生命周期理論，可將預算管理分為四大模式。
　　1.處于初創(chuàng)期的企業(yè)預算管理：以資本預算為起點的預算管理模式
　　企業(yè)初創(chuàng)期，一方面存在大量資本支出與現(xiàn)金支出，使得企業(yè)凈現(xiàn)金流量為絕對負數(shù)；另一方面新產(chǎn)品開發(fā)的成敗及未來現(xiàn)金流量的大小具有較大的不確定性。這時的預算管理應當以資本預算為重點，具體包括：
　?。?）對擬投資項目的總支出進行規(guī)劃，確定投資項目的總預算；
　　（2）對項目進行可行性分析與決策，規(guī)劃未來預期現(xiàn)金流量，確定項目預算；
　?。?）結合企業(yè)的具體情況進行籌資預算，以保證已上項目的資本支出需要；
　?。?）從機制與制度設計上確定資本預算的程序與預算方式。
　　資本預算管理模式就是將資本支出過程最終以預算制度和預算表格的方式表現(xiàn)出來，以預算制度和預算表格來替代日常管理，使每個人都有明確的目標。
　　2.企業(yè)增長期的預算管理：以銷售為起點的預算管理模式    在企業(yè)增長期，盡管企業(yè)對產(chǎn)品生產(chǎn)技術的把握程度已大大提高，但仍然面臨以下風險：一是產(chǎn)品能否為市場所完全接受、能在多高的價格上接受的經(jīng)營風險；二是來自于現(xiàn)金流不足及由此而產(chǎn)生的財務風險。
　　此一時期，企業(yè)的戰(zhàn)略重點在營銷方面，即通過市場營銷來開發(fā)市場潛力和提高市場占有率。預算管理的重點在于借助預算機制與管理形式來促進營銷戰(zhàn)略的全面落實，以取得企業(yè)可持續(xù)的競爭優(yōu)勢。因此，在編制預算時，一是要以市場為依托，基于銷售預測而編制銷售預算；二是要以“以銷定產(chǎn)”為原則，編制生產(chǎn)、費用等各職能預算；三是要以各職能預算為基礎。編制綜合財務預算。
　　3.市場成熟期的預算管理：以成本控制為起點的預算管理模式
　　在市場成熟期，企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境與企業(yè)應變能力都有不同程度的改善，產(chǎn)品產(chǎn)量、價格、市場及現(xiàn)金流量均較為穩(wěn)定。在這一階段，成本控制成為財務管理以至企業(yè)管理的核心。
　　以成本為起點的預算管理模式，就是以企業(yè)期望收益為依據(jù)、以市場價格為已知變量來規(guī)劃企業(yè)總預算成本；進而以預算總成本為基礎，分解落實到成本發(fā)生的所有管理部門或單位，形成約束各預算單位管理行為的預算成本。
　　4.衰退期的預算管理：以現(xiàn)金流量為起點的預算管理模式
　　當企業(yè)處于衰退期時，一方面，在經(jīng)營上企業(yè)所擁有的市場份額穩(wěn)定但市場總量下降，銷售出現(xiàn)負增長；另一方面，在財務上存在大量應收賬款，而潛在投資項目并未確定，因此自由現(xiàn)金流量大量閑置。在這一時期，監(jiān)控現(xiàn)金有效收回并保證其有效利用，就成為了管理的重點。因此，企業(yè)應采用以現(xiàn)金流量為起點并以現(xiàn)金流入流出控制為核心的預算管理模式。
　　以現(xiàn)金流量為起點的預算管理模式，必須借助于現(xiàn)金預算，以解釋企業(yè)及其各部門的現(xiàn)金來原、用途及其余額的數(shù)量；企業(yè)何時需要現(xiàn)金、如何通過預算方式避免不合理的現(xiàn)金支出。
　　應當指出，并不是只有當企業(yè)步入衰退期時，企業(yè)才能采用現(xiàn)金流量為起點的預算管理模式。事實上，現(xiàn)金流量的重要性使得以現(xiàn)金預算為起點的預算管理模式已經(jīng)成為企業(yè)日常財務管理的關鍵。對于集團公司，總部完全可以按照分部或下屬子公司的產(chǎn)品本身，根據(jù)上述思想設定不同的預算起點，制定不同的預算戰(zhàn)略與管理體系。
　　（三）預算方法
　　有針對性的預算方法可以滿足企業(yè)對于預算的具體需要，增加預算編制的精確度和預算實施的有效性。
　　1.固定預算
　　固定預算是不論實際達到的活動水平如何而保持不變的一種預算。它是根據(jù)計劃編制的，但實際生產(chǎn)數(shù)量可能并非如此。然而最終評價業(yè)績時并沒有根據(jù)調(diào)整以后的數(shù)量對業(yè)績進行衡量，只是比較了總的預算數(shù)額與實際數(shù)之間的差異（包括了數(shù)量波動的影響）。因此，對于數(shù)量上的波動，管理人員是需要負責的。如果這種數(shù)量的波動能由管理人員來控制的話，固定預算是一種比較好的方法
　　2.彈性預算
　　彈性預算是隨著實際達到的活動水平而適時調(diào)整預算數(shù)額、使兩個完全不同的活動水平可以相互比較的一種預算。它以某個“相關范圍”而不是以某個單一業(yè)務水準為基礎編制。企業(yè)可視該期間所達到的業(yè)務水準，再編制彈性預算，以確定在該業(yè)務水準下，應有的成本為多少，不再受固定預算所規(guī)定的某一預算水平的限制。
　　在編制調(diào)整彈性預算時，考慮了數(shù)量的影響，因此實際數(shù)與預算數(shù)之間的差異就沒有包含數(shù)量的波動。因此，如果管理人員對數(shù)量是不可控的，那么彈性預算就是一種合適的方法。
　　3.滾動預算
　　滾動預算，又稱“永續(xù)預算”或“連續(xù)預算”，是一種經(jīng)常穩(wěn)定保持一定期限（如1年）的預算。其基本特點是，凡預算執(zhí)行過1個月后，即根據(jù)前l(fā)個月的經(jīng)營成果結合執(zhí)行過程中發(fā)生的變化等新信息，對剩余11個月加以修訂，并自動后續(xù)l個月，重新編制一年的預算，從而使總預算經(jīng)常保持l2個月的預算期。
　　滾動預算的優(yōu)點在于能使企業(yè)管理當局對未來一年的經(jīng)營活動進行持續(xù)不斷的計劃，并在預算中經(jīng)常保持一個穩(wěn)定的視野，而不至于等到原有預算執(zhí)行快結束時，倉促編制新預算，有利于保證企業(yè)的經(jīng)營管理工作能穩(wěn)定有序地進行。其缺點是預算的自動延伸工作比較耗時，代價較大。