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2015年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試每日一練【2015-04-27】

高頓網(wǎng)校2015-04-27 09:06Halix

　　案例分析題

　　A公司是一家在上交所上市的國(guó)有大型鋼鐵企業(yè)。近年來(lái)，公司投入巨額資金，不斷強(qiáng)化研發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)拓，實(shí)現(xiàn)了年均50% 的快速增長(zhǎng)。但在快速增長(zhǎng)的背后也存在著隱憂(yōu)，即近年來(lái)礦產(chǎn)資源的價(jià)格不穩(wěn)定導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)的巨大風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)資金緊張導(dǎo)致職工薪酬水平低于同行業(yè)平均水平，已有部分優(yōu)秀職工流失。為解決目前所遇到的問(wèn)題，A公司于2012 年12 月決定實(shí)施套期保值和股權(quán)激勵(lì)制度。主要內(nèi)容為：

　　資料一：

　　為充分利用期貨市場(chǎng)管理產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，A公司決定開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)。以下為其開(kāi)展的一項(xiàng)關(guān)于螺紋鋼的套期保值業(yè)務(wù)資料：

　?。?）2012 年7月22 日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格5 480元/ 噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格5 600元/ 噸。為防范螺紋鋼下游需求減少而導(dǎo)致價(jià)格下跌，A公司決定對(duì)現(xiàn)貨螺紋鋼5 000 噸進(jìn)行套期保值。于是，在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期限為3個(gè)月的期貨主力合約1 000 手（1手5 噸）。

　?。?）2012 年10月20日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為5 320 元/ 噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格為5 400 元/ 噸。當(dāng)日，A公司在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣(mài)出螺紋鋼5 000 噸，同時(shí)在期貨市場(chǎng)買(mǎi)入1 000 手螺紋鋼合約平倉(cāng)。

　　資料二：

　　A 公司于2012 年12 月決定實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度。主要內(nèi)容為：

　　（1）激勵(lì)對(duì)象：高級(jí)管理人員5人和技術(shù)骨干15人，計(jì)20人。

　?。?）激勵(lì)方式：股票期權(quán)。

　　2013 年共授予上述人員100萬(wàn)份股票期權(quán)，規(guī)定這些人員必須從2013 年1月1日起在公司連續(xù)服務(wù)3 年，服務(wù)期滿(mǎn)時(shí)才能以每股5 元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)規(guī)定數(shù)量的公司股票。

　　該股票期權(quán)在授予日（2013 年1月1日）的公允價(jià)值為每份8 元，在2013 年年末的公允價(jià)值為每份10 元。2013年沒(méi)有人員離開(kāi)公司，估計(jì)2014 年至2015 年離開(kāi)的高級(jí)管理人員為1人，技術(shù)骨干為2 人，所對(duì)應(yīng)的股票期權(quán)為10萬(wàn)份。

　　假定不考慮其他因素。

　　要求：

　　1.根據(jù)資料一，回答以下問(wèn)題。

　?。?）判斷A公司采用的套期保值方式是買(mǎi)入套期保值還是賣(mài)出套期保值，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

　?。?）簡(jiǎn)述套期保值的作用。

　　（3）假定該套期被指定為公允價(jià)值套期，簡(jiǎn)要說(shuō)明會(huì)計(jì)處理的基本原則。

　?。?）計(jì)算A公司開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后的凈值（要求列出計(jì)算過(guò)程）。

　　2.根據(jù)資料二，回答以下問(wèn)題。

　?。?）判斷A 公司采用股票期權(quán)激勵(lì)方式是否適當(dāng)，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

　　（2）簡(jiǎn)述股票期權(quán)激勵(lì)方式的特征。

　?。?）指出股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格的確定原則。

　?。?）指出股票期權(quán)標(biāo)的股票的一般來(lái)源方式。

　?。?）請(qǐng)判斷股票期權(quán)激勵(lì)方式在會(huì)計(jì)核算中屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付；說(shuō)明其會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的原則；并說(shuō)明2013 年的會(huì)計(jì)處理方法（要求列出計(jì)算過(guò)程）。

　?。?）假設(shè)2014年A 公司被甲公司以換股方式吸收合并，換股比例為1股A公司股票換取0.5 股甲公司股票，請(qǐng)判斷合并后股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否繼續(xù)有效；如果有效，指出調(diào)整后該股票期權(quán)的標(biāo)的股票、數(shù)量和行權(quán)價(jià)格。

　?。?）假設(shè)2014 年6月10 日A 公司實(shí)施了權(quán)益分派，向全體股東每10股轉(zhuǎn)增2股，并每10股派息0.5元，計(jì)算調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格。

　　【答案與解析】

　　1.（1）屬于賣(mài)出套期保值。

　　理由：賣(mài)出套期保值指套期保值者為了歸避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，先在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出與其將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等、交割日期相同或相近的、以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，以對(duì)該套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易進(jìn)行保值。

　?。?）套期保值的作用有：①有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；②參與資源的配置；③實(shí)現(xiàn)成本戰(zhàn)略；④提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　?。?）假定該套期被指定為公允價(jià)值套期，應(yīng)按照如下原則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：①套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；②被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。

　　2. （1）A 公司采用股票期權(quán)激勵(lì)方式適當(dāng)。理由：公司高速增長(zhǎng)，資金壓力會(huì)比較大，采用股票期權(quán)方式，一方面可以避免公司因股權(quán)激勵(lì)產(chǎn)生現(xiàn)金流出，另一方面，激勵(lì)對(duì)象行權(quán)時(shí)，公司還會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流入。

　?。?）股票期權(quán)的特征為：①公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）和條件購(gòu)買(mǎi)公司一定數(shù)量股票的權(quán)利；②最終價(jià)值體現(xiàn)為行權(quán)時(shí)的價(jià)差（或：獲得股票的資本利得）；③風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)也高；④適合于成長(zhǎng)初期或擴(kuò)張期的企業(yè)。

　　（3）股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格的確定原則：上市公司在授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公平市場(chǎng)價(jià)原則確定授予價(jià)格（即行權(quán)價(jià)格）或其確定方法。授予價(jià)格不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者：①股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日公司標(biāo)的股票收盤(pán)價(jià)；②股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30 個(gè)交易日內(nèi)公司標(biāo)的股票平均收盤(pán)價(jià)。

　?。?）標(biāo)的股票的一般來(lái)源方式主要有向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股票和回購(gòu)公司的股份兩種。

　?。?）股票期權(quán)激勵(lì)方式在會(huì)計(jì)核算中屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付。其確認(rèn)和計(jì)量的原則是：企業(yè)應(yīng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的a1估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積中的其他資本公積。

　　2013 年的會(huì)計(jì)處理方法是：將取得職工提供的服務(wù)計(jì)入成本費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)所有者權(quán)益（資本公積--其他資本公積），其金額為240萬(wàn)元。計(jì)算過(guò)程為：（100－10）×8×1/3＝240（萬(wàn)元）。

　　（6）繼續(xù)有效。理由：根據(jù)規(guī)定，公司合并時(shí)，激勵(lì)計(jì)劃繼續(xù)實(shí)施。股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格根據(jù)公司合并時(shí)股票的轉(zhuǎn)換比例調(diào)整，標(biāo)的股票變更為合并后公司的股票。調(diào)整后的數(shù)量為：100×0.5=50（萬(wàn)份）。調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格為：5/0.5=10（元/股）。

　?。?）調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量=100×（1+20%）=120（萬(wàn)份）。調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格=（5－0.05）/1.2=4.125（元/股）。

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