隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)生水起,越來(lái)越多的私募基金進(jìn)入我們的視野。但實(shí)際上大部分人對(duì)這個(gè)時(shí)髦的新生事物并不十分了解,今天高頓網(wǎng)校小編就為大家科普一下基金從業(yè)資格考試知識(shí)點(diǎn)中的私募基金那點(diǎn)事,看不懂的話請(qǐng)拍磚。
私募基金,說(shuō)白了就是不向社會(huì)公開發(fā)行的方式募集資金。實(shí)際上私募基金是相對(duì)公募基金而言的一種募集方式,那二者有哪些區(qū)別呢?小編不廢話了,一張圖讓你看懂二者區(qū)別!
私募基金究竟有哪些特征呢?據(jù)了解,目前市場(chǎng)上運(yùn)作的私募基金證券投資計(jì)劃,一般包含以下幾個(gè)特征:
*9個(gè)特征:合格投資人
根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》規(guī)定,要想成立私募基金必須掛靠機(jī)構(gòu),個(gè)人不能申請(qǐng)。而且私募基金不是誰(shuí)都能玩得起的,最差也得身價(jià)上百萬(wàn),且最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)30萬(wàn)元人民幣。
私募基金屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好型,投資總是有賠也有賺,一旦門檻太低,玩的人又不具備兜底能力,那么單純的投資買賣,就會(huì)演變成社會(huì)事件,影響和諧社會(huì)的構(gòu)建。
第二個(gè)特征:個(gè)人高占比
簡(jiǎn)單而言,你想成立一個(gè)私募基金,自己必須先成為這個(gè)基金的*5債權(quán)人,這樣才能拉別人進(jìn)來(lái)一起投。
比如王先生,這兩年發(fā)展得不錯(cuò)想成立一只私募基金,于是他找朋友馬云來(lái)投資。馬云就問(wèn)王先生投了多少,王先生表示還沒投。馬云一聽就不高興了,友誼的小船眼看就要翻了。王先生立刻表示把這些年賺得的500萬(wàn)積蓄全投進(jìn)去,這下馬云放心了,也跟著投了500萬(wàn)。
第三個(gè)特征:高門檻
高門檻是這幾個(gè)特征中*4理解的,意思即是玩得起私募基金的人最起碼也得是個(gè)中產(chǎn)階級(jí),100萬(wàn)是入門基礎(chǔ)。很多人不理解,為什么私募基金把門檻拔得這么高?
小編又從理財(cái)師那里了解,首先,100萬(wàn)起投刷掉了一大部分資金實(shí)力不足的人群,限制了參與人數(shù),可以確保私募的性質(zhì)。其次,保證了能夠進(jìn)入私募的是高凈值人群,相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力則更高,這樣一來(lái)就隔離掉了風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的普通投資者。
第四個(gè)特征:鎖定期
一般投資人認(rèn)購(gòu)了某只私募基金,則雙方約定一般以1年作為一個(gè)鎖定期,這一年內(nèi)你不能隨意撤資,如果投資人想撤資,則需要根據(jù)雙方簽訂的合同來(lái)進(jìn)行執(zhí)行。這樣約定是為了保證平臺(tái)資金的穩(wěn)定性和流動(dòng)性,一旦遇到“朝三暮四”的投資人則可以有效約束他的短視行為。
第五個(gè)特征:定期贖回
發(fā)起人要考慮的不僅僅是鎖定期的問(wèn)題,那么過(guò)了鎖定期之后怎么辦呢?理財(cái)師表示,私募基金還設(shè)定了定期贖回條款,即過(guò)了鎖定期之后,投資人也不能哪天心情不好了突然想撤資就撤資,必須要在合同規(guī)定的每個(gè)月固定日期之內(nèi)進(jìn)行贖回。
第六個(gè)特征:收益權(quán)分配
在扣除發(fā)起人、投資人本金之后,發(fā)起人因?yàn)閯谛膭诹?,出力最多,一般先分配發(fā)起人的優(yōu)先分紅,在賺得的收益中先分20%的收益。
通常發(fā)起人和投資人會(huì)簽訂“優(yōu)先收益條款”,當(dāng)投資收益超過(guò)某一門檻收益率,基金管理人才能按照約定的附帶權(quán)益條款從超額投資利潤(rùn)中獲得一定比例的收益。確?;鹜顿Y表現(xiàn)優(yōu)良時(shí)才能從收益中獲得一定比例的回報(bào)。
看完了這幾點(diǎn),相信你對(duì)私募基金已經(jīng)有了一定的了解。簡(jiǎn)言之,私募基金門檻高,行業(yè)規(guī)范度也更高,相比于其他走在監(jiān)管之外的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新,私募基金具備更高的合規(guī)性優(yōu)勢(shì)。