2016年基金從業(yè)《證券投資基礎(chǔ)》講義:UCITS指令
 
1） 指令的管轄以母國為主，東道國為輔。
2） 母國管轄：基金及基金公司的核準(zhǔn)、監(jiān)管、投資、銷售、信息披露、法律適用。
3） 東道國管轄：基金銷售、信息披露。
2. 投資比例限制與投資禁止：
1） 基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%，成員國可將此比例提高到10%
2） 基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總和不得超過基金凈值的40%
3） 基金投資于一個(gè)政府、國際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到35%
4） 在持有人利益得到保護(hù)的前提下，成員國監(jiān)管機(jī)關(guān)可允許基金100%投資于政府或國際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券，在此情況下，應(yīng)投資于不少于6個(gè)主體發(fā)行的證券，對(duì)每個(gè)主體發(fā)行的證券投資比例不得超過30%
5） 基金不得通過取得有表決權(quán)的股票對(duì)發(fā)行主體的管理施加重大影響
6） 不得持一發(fā)行主體10%以上無表決權(quán)股票、債券和基金，但投資于政府或國際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券在受此限
7） 不得持有貴金屬或其證書
8） 投資公司、管理人、托管人均無權(quán)代表基金借款，但成員國可以允許基金臨時(shí)借入不超過基金資產(chǎn)10%的款項(xiàng)，亦不得代表基金貸款或作擔(dān)保人
9） 一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)兌付總值不能超過基金資產(chǎn)的20%。