2016年上半年，A股投資者度過(guò)了漫長(zhǎng)的煎熬和等待期，基金業(yè)也深受市場(chǎng)環(huán)境影響，度過(guò)了極其艱難的半年。這半年，基金圈發(fā)生了許多大事件，有的只成為一時(shí)熱點(diǎn)，有的卻將對(duì)行業(yè)發(fā)展帶來(lái)深遠(yuǎn)的影響。下面小編帶您盤(pán)點(diǎn)這過(guò)去的半年，咱們?nèi)?nèi)的十大事件。
事件一：熔斷引發(fā)千股跌停 基金業(yè)集體請(qǐng)?jiān)父倪M(jìn)
2016年A股開(kāi)年*9天就比較特別，由于實(shí)施熔斷新政，開(kāi)市后的2天時(shí)間里，市場(chǎng)發(fā)生了4次熔斷，其中兩次觸發(fā)了5%的熔斷閥值，兩次觸發(fā)7%的熔斷閥值，導(dǎo)致兩次提前休市。A股慘狀不亞于美國(guó)災(zāi)難片中描述的場(chǎng)景，整個(gè)市場(chǎng)千股跌停，哀鴻遍野，滿目瘡痍……
在1月4日首日觸及二次熔斷后，多家基金公司向基金業(yè)協(xié)會(huì)回饋意見(jiàn)，請(qǐng)求改進(jìn)新實(shí)行的熔斷機(jī)制。
此后，管理層不得不連夜叫停熔斷機(jī)制，三大交易所發(fā)布緊急通告，雖然證監(jiān)會(huì)堅(jiān)稱熔斷機(jī)制不是市場(chǎng)大跌的主因，但從4天來(lái)的實(shí)際熔斷情況看，沒(méi)有達(dá)到預(yù)期效果，反而造成了巨大的負(fù)面效應(yīng)，熔斷只維持了4天的命運(yùn)。
點(diǎn)評(píng)：虧大了，這雙洋鞋不合腳!差評(píng)，退貨!
事件二：公募基金資產(chǎn)突破八萬(wàn)億 私募認(rèn)繳規(guī)模達(dá)5萬(wàn)億
根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2015年12月底，我國(guó)公募基金資產(chǎn)合計(jì)突破8萬(wàn)億元，達(dá)到8.4萬(wàn)億元，相比2014年底增幅達(dá)84.76%?；旌闲突鸷拓泿呕鹪趯挿鹗幨袌?chǎng)中受到歡迎，迅速擴(kuò)張。與此同時(shí)，私募行業(yè)也在此前的牛市行情和完善的政策環(huán)境下，迅速發(fā)展。其中，百億級(jí)別的私募已經(jīng)達(dá)到 87家。
點(diǎn)評(píng)：風(fēng)來(lái)了，求帶飛!
事件三：“誰(shuí)是老大?”引爭(zhēng)辯
規(guī)模向來(lái)是口碑*4的背書(shū)，“龍頭老大”自然也是與“業(yè)績(jī)冠軍”齊名，歷來(lái)作為各家基金公司品牌宣傳的*5殺招。
1月26日，基金行業(yè)突然出現(xiàn)歷來(lái)未有過(guò)的爭(zhēng)論，兩家基金公司隔空辯論，誰(shuí)的規(guī)模在2015年末排名*9。
爭(zhēng)端來(lái)自于一大早兩條行業(yè)稿件在社交媒體火起來(lái)，一條來(lái)自天弘基金，“含專項(xiàng)專戶，其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模達(dá)10742億元，成為國(guó)內(nèi)基金業(yè)歷史上[*{5}*]破萬(wàn)億的基金公司”;“天弘規(guī)模和用戶數(shù)蟬聯(lián)行業(yè)*9”。另一條來(lái)自華夏，“截至2015年底，華夏基金管理資產(chǎn)規(guī)?？偤瓦_(dá)8644億元，已超越天弘，重登行業(yè)龍頭的寶座。”
隨后有媒體撰文，評(píng)價(jià)基金公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力還有“全效資產(chǎn)”一說(shuō)，因?yàn)樨泿呕鹨?guī)模折算成全效資產(chǎn)的比率較低，對(duì)基金公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)度較小，因此，基金公司公募規(guī)模排名通常還看剔除貨幣基金后的數(shù)字。而若這樣排名，據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的名單，2015年位居行業(yè)老大地位的則是易方達(dá)。
點(diǎn)評(píng)：萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，老大竟是他，容我來(lái)杯82年的雪碧壓壓驚。
事件四：巨額贖回頻引暴漲暴跌
1月28日單位凈值為1.039元，1月29日只剩0.337元，一天暴跌67.56%!而該基金不過(guò)是一只追求絕對(duì)回報(bào)的打新基金。非杠桿基金*5單日跌幅誕生!這只基金就是建信鑫豐回報(bào)C。但隨后建信基金自掏腰包修復(fù)了鑫豐回報(bào)C凈值。
2月29日，光大睿鑫A單位凈值從前一日的1.006元增至1.272元，單日單位凈值漲幅達(dá)到26.44%。3月1日，鵬華弘盛C單位凈值從 1.029元增至1.46元，單日凈值增長(zhǎng)率達(dá)到41.89%。3月2日，易方達(dá)新益E單位凈值從1.0030元猛增至1.5500元，單日單位凈值增長(zhǎng)率達(dá)到54.54%，一舉奪下當(dāng)時(shí)全部基金年初以來(lái)的收益冠軍。
其實(shí)這都是，這都是打新基金遇冷鬧的。今年以來(lái)，新股發(fā)行規(guī)則由“預(yù)付繳款”變?yōu)?ldquo;貨到付款”，新股認(rèn)購(gòu)資格大幅降低，投資者人數(shù)迅速增多，中簽率也迅速下降。
點(diǎn)評(píng)：這比打新還劃算，“多謝退出者的成全!”
事件五：私募大佬挑燈夜讀戰(zhàn)從業(yè)
年初基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布“從事私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，其高管人員均應(yīng)取得基金從業(yè)資格”的新規(guī)，把很多大佬都難住了：今年內(nèi)基金從業(yè)資格考試通不過(guò)，可能產(chǎn)品就發(fā)不了!因此，4月23日的基金從業(yè)人員資格考試成為有史以來(lái)最熱鬧的一次。那些曾經(jīng)叱咤風(fēng)云的私募大佬，還有那些跨界搞投資的明星，統(tǒng)統(tǒng)都要進(jìn)考場(chǎng)了。
一時(shí)間，“明星跨界玩投資的好像不止胡海泉啊，還有李冰冰、任泉、黃曉明…這些明星在考試現(xiàn)場(chǎng)會(huì)偶遇嗎?考試現(xiàn)場(chǎng)旁邊會(huì)不會(huì)就是管理著百億規(guī)模的私募大佬呢，要不要換個(gè)名片啊?”這樣的段子刷爆基金業(yè)的朋友圈。
而根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的考試結(jié)果數(shù)據(jù)，科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》總體通過(guò)率28.95%，僅為上次的一半。當(dāng)紅組合羽?泉成員胡海泉挑燈夜讀終成學(xué)霸，通過(guò)兩門(mén)基試。與此同時(shí)，半數(shù)趕考的私募大佬竟在基礎(chǔ)知識(shí)上折了腰，出現(xiàn)“掛科”。
私募嚴(yán)管和基試“獨(dú)立”等因素匯集一起，導(dǎo)致了基金從業(yè)資格考試突然火爆起來(lái)。但急劇增加的報(bào)名人數(shù)，不僅僅導(dǎo)致報(bào)名資格一席難求，而且讓渾水摸魚(yú)的機(jī)構(gòu)有了生存空間，亂象叢生。有機(jī)構(gòu)提供2萬(wàn)元“包過(guò)”服務(wù) ，有人2188元/科高價(jià)賣(mài)VIP題庫(kù)。
點(diǎn)評(píng)：私募大佬還會(huì)在乎題庫(kù)貴不貴嗎?人家在乎的是下一場(chǎng)能不能排上座位!
事件六：保本基金大爆發(fā) 占新發(fā)基金規(guī)模1/3以上
2016上半年合計(jì)成立383只基金，雖然不及2015上半年牛市行情中火爆，但延續(xù)了2015下半年的熱度。但從規(guī)模來(lái)看，2016上半年新基金發(fā)行份額合計(jì)為3891.18億份，不僅遠(yuǎn)不及2015上半年牛市中的11071.69億份，而且較2015下半年的5319.47億份減少27%。
值得一提的是，由于A股市場(chǎng)經(jīng)歷大幅波動(dòng)，低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品悄然走紅，保本基金成為目前市場(chǎng)中最熱銷(xiāo)的產(chǎn)品。在這樣的背景下，基金公司自然也樂(lè)于發(fā)行此類產(chǎn)品。保本基金發(fā)行井噴成為2016上半年公募基金中*5的亮點(diǎn)之一。
點(diǎn)評(píng)：風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，總有一款行。
事件七：發(fā)起式基金迎三年大考 清盤(pán)潮來(lái)襲
4月26日，繼國(guó)聯(lián)安、西部利得旗下發(fā)起式產(chǎn)品自動(dòng)清盤(pán)后，華宸300發(fā)布公告稱，將正式進(jìn)入財(cái)產(chǎn)清算程序。成為年內(nèi)第五只被迫退市的發(fā)起式基金。
縱觀發(fā)起式基金近四年的發(fā)展史，這種創(chuàng)新型產(chǎn)品受到了基金公司和投資者的熱捧。發(fā)起式基金備受市場(chǎng)矚目的原因，主要在于該類基金帶有基金管理人與持有人風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的機(jī)制，發(fā)起式基金要求基金公司在募集資金時(shí)，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級(jí)管理人員和基金經(jīng)理等人員的資金認(rèn)購(gòu)的基金金額不少于1000萬(wàn)元，持有期限不少于三年，而普通基金沒(méi)有此項(xiàng)要求。應(yīng)該肯定發(fā)起式基金當(dāng)初作為一種創(chuàng)新形式的初衷是好的，其*5優(yōu)點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)投資者和基金管理者的“利益捆綁，實(shí)現(xiàn)共贏”。
點(diǎn)評(píng)：理想豐滿，現(xiàn)實(shí)骨感!利益捆綁也扛不過(guò)行情的陰跌。
事件八：基金淘寶店走過(guò)蜜月期 全面關(guān)閉
從今年5月開(kāi)始，基金淘寶店成為歷史。5月起基金公司的淘寶店集體下線。與此同時(shí)，部分基金公司的“微店”開(kāi)始慢慢崛起。
基金淘寶店2013年10月份左右上線。上線伊始轟轟烈烈，許多基金公司認(rèn)為淘寶店將為基金公司殺出除了銀行、券商以外的一條血路。淘寶店開(kāi)張伊始，正逢“雙十一”促銷(xiāo)，火爆的銷(xiāo)量讓許多基金公司初嘗甜頭。不過(guò)，隨著貨幣基金的下架，基金淘寶的生意一落千丈。為了促銷(xiāo)，基金公司大規(guī)模費(fèi)率優(yōu)惠吸引客戶，但難有起色。如今，所有基金公司的淘寶店將集體下線，曾經(jīng)風(fēng)風(fēng)火火的基金淘寶店成為歷史。
基金圈內(nèi)人士解釋，由于阿里將自身金融業(yè)務(wù)都劃歸給螞蟻金服，又收購(gòu)了數(shù)米網(wǎng)成立螞蟻聚寶平臺(tái)后，淘寶店跟螞蟻聚寶本身就出現(xiàn)業(yè)務(wù)上的重合。因此，才有了各家基金公司從淘寶店集體下線的一茬兒。
以前阿里支持基金公司直銷(xiāo)基金，是當(dāng)中沒(méi)有利益沖突，而現(xiàn)在有了自己的代銷(xiāo)平臺(tái)，認(rèn)申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)分成等都有利益上的需求，自然也會(huì)撤掉淘寶店這個(gè)平臺(tái)。
事件九：基金業(yè)協(xié)會(huì)全面清理資金池業(yè)務(wù)
5月6日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)決定對(duì)中信信誠(chéng)違規(guī)開(kāi)展資金池業(yè)務(wù)的行為采取暫停備案六個(gè)月的紀(jì)律處分，并責(zé)令中信信誠(chéng)對(duì)有關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行清理和整改。
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)強(qiáng)調(diào)，違規(guī)開(kāi)展資金池業(yè)務(wù)違背資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本質(zhì)，極易形成投資者剛性兌付預(yù)期，滑向龐氏騙局，金融風(fēng)險(xiǎn)潛藏期長(zhǎng)，一旦爆發(fā)，就會(huì)給投資者造成重大損失，危害性極大。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)嚴(yán)禁證券投資基金行業(yè)開(kāi)展資金池業(yè)務(wù)，多次明令禁止，今后將繼續(xù)按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則對(duì)違規(guī)資金池業(yè)務(wù)進(jìn)行甄別，對(duì)涉及機(jī)構(gòu)從嚴(yán)處理，對(duì)資金池業(yè)務(wù)進(jìn)行全面清理，不留死角。基協(xié)還強(qiáng)調(diào)，全行業(yè)要進(jìn)一步認(rèn)識(shí)資金池業(yè)務(wù)的危害性，堅(jiān)決遠(yuǎn)離灰色地帶，絕不能脫實(shí)向虛。
深表認(rèn)同，小編就將“空談?wù)`國(guó) 實(shí)干興邦”座右銘刻在了桌子右邊，絕不脫實(shí)向虛!
事件十：FOF指引出臺(tái) 或催生萬(wàn)億規(guī)模市場(chǎng)
6月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作指引第2號(hào)——基金中基金指引(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱“征求意見(jiàn)稿”)?；鹬谢鹩址QFOF，征求意見(jiàn)稿從投資比例、標(biāo)的、風(fēng)控等方面進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，萬(wàn)億規(guī)模的公募FOF市場(chǎng)正一觸即發(fā)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，預(yù)計(jì)追求相對(duì)收益的優(yōu)選產(chǎn)品會(huì)首批面世。
FOF細(xì)則的出臺(tái)，讓已經(jīng)備戰(zhàn)公募FOF多年的基金公司摩拳擦掌，許多已有私募FOF投研經(jīng)驗(yàn)的第三方機(jī)構(gòu)也躍躍欲試，后者企圖以投顧的方式，或者是申請(qǐng)公募牌照的方式來(lái)爭(zhēng)食公募FOF的蛋糕。
私募FOF產(chǎn)品則已經(jīng)發(fā)展的如火如荼。根據(jù)私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至今年5月底，私募FOF基金已經(jīng)達(dá)到626只。濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心主任王群航表示，回顧中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展歷史，公募基金還是推動(dòng)其規(guī)范發(fā)展的主要力量，未來(lái)FOF主流應(yīng)該是公管類FOF。
點(diǎn)評(píng)：基金公司當(dāng)志存高遠(yuǎn)，腳踏實(shí)地，為投資者掙到真實(shí)惠。