*9節(jié)　投資規(guī)劃概述
　　一、投資與投資規(guī)劃
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　　1、投資的定義
　　投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費的價值以獲取未來更大價值的一種經(jīng)濟活動。購買彩票與購買新家具自用都不是投資。
　　2、投資的分類
　　直接投資與間接投資同屬于投資者對預(yù)期能帶來收益的資產(chǎn)的購買行為，但二者有著實質(zhì)性的區(qū)別，主要體現(xiàn)在（投資者是否參與投資項目的經(jīng)營管理）。
　　3、金融體系中的投資部門
　　按照全球通行的劃分方法，通常將金融業(yè)務(wù)分為四大部門，以下選項中不屬于該四大部門業(yè)務(wù)的是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
　?。ǘ┩顿Y規(guī)劃
　　投資與投資規(guī)劃存在一定的差別，投資（技術(shù)性）更強，要對經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)、具體的投資產(chǎn)品等進行細致分析，進而構(gòu)建投資組合以分散風(fēng)險、獲取收益；投資規(guī)劃（程序性）更強，要利用投資過程創(chuàng)造的潛在收益來滿足客戶的財務(wù)目標(biāo)，投資只不過是工具。
　?。ㄈ┩顿Y規(guī)劃與理財規(guī)劃
　　二、投資規(guī)劃的流程
　　理財規(guī)劃師為客戶進行投資規(guī)劃的合理步驟是：客戶分析-資產(chǎn)配置-證券選擇-投資實施-投資評估。
　?。ㄒ唬┛蛻舴治?/div>
　?。ǘ┵Y產(chǎn)配置
　　資產(chǎn)配置主要根據(jù)客戶的投資目標(biāo)和對風(fēng)險收益的要求，將客戶的資金在各種類型資產(chǎn)上進行配置，確定用于各種類型資產(chǎn)的資金比例。首先做的配置是戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，主要是指在較長的投資期限內(nèi)，根據(jù)各類資產(chǎn)的（風(fēng)險和收益特征以及投資者的投資目標(biāo)），確定最能滿足投資者風(fēng)險一回報率目標(biāo)的長期資產(chǎn)組合。
　?。ㄈ┳C券選擇
　?。ㄋ模┩顿Y實施
　　（五）投資評價
　　三、樹立正確的投資觀念
　　投資的期限對于投資規(guī)劃是一項重要的約束。一個正常的資本市場應(yīng)該是短期（波動），長期（創(chuàng)造收益）的市場。如果投資期限較短，應(yīng)以固定收益投資為主，如果投資期限較長，應(yīng)增大股票投資比例。
　?。ㄒ唬┦找婧惋L(fēng)險均衡的觀念
　　（二）長期的觀念
　?。ㄈ﹥r值投資的觀念
　?。ㄋ模┏杀镜挠^念
　　任何投資都存在成本，一項投資最基本的成本大體可以分為三類：購買成本、交易成本，以及一些間接成本、（稅收成本），此外還有一些無形成本，如（機會成本）。
　　（五）尊重市場的觀念

 
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