輿情監(jiān)測(cè)顯示為一張電子中國(guó)地圖，各省市不停地閃爍，隨著閃爍次數(shù)增多，該省的顏色也將漸漸變紅
　　市場(chǎng)信息傳聞監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，這是證監(jiān)會(huì)今年新建設(shè)的監(jiān)管措施。如果再直觀點(diǎn)，你看到的是屏幕上一張閃爍電子地圖。一位接近證監(jiān)會(huì)人士透露，馬樂(lè)案正是由此牽出。
　　事實(shí)上，監(jiān)管難度更大則是高歌猛進(jìn)的基金公司子公司，一位接近證監(jiān)會(huì)人士告訴理財(cái)周報(bào)記者，基金監(jiān)管部甚至希望新成立一個(gè)部專門(mén)監(jiān)管子公司。
 
　　基金監(jiān)測(cè)系統(tǒng)漏洞
　　一張電子中國(guó)地圖上，各省市不停地閃爍，隨著閃爍次數(shù)增多，該省的顏色也將漸漸變紅。這是即將上線的證監(jiān)會(huì)監(jiān)管市場(chǎng)的輿情系統(tǒng)，輿情包括關(guān)于上市公司的異動(dòng)，以及相關(guān)新聞或是傳聞。
　　早在今年4月，證監(jiān)會(huì)就發(fā)布消息稱監(jiān)管部門(mén)將建設(shè)市場(chǎng)信息傳聞監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，基于云計(jì)算等技術(shù)，建立全面的虛假信息監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)，對(duì)網(wǎng)上信息傳聞進(jìn)行快速、準(zhǔn)確搜索與定位，實(shí)現(xiàn)對(duì)始作俑者的精準(zhǔn)打擊，近期這個(gè)神秘的傳聞監(jiān)測(cè)系統(tǒng)也慢慢揭開(kāi)了面紗。
　　在這張中國(guó)地圖上，顏色的變化是最重要的語(yǔ)言。顏色顯示為藍(lán)色的省表示轄區(qū)內(nèi)上市公司股票當(dāng)天沒(méi)有發(fā)生異動(dòng)，顏色轉(zhuǎn)為紅色的地方則被關(guān)注的更多，是輿情集中的地區(qū)，顏色越多，受關(guān)注越多。把鼠標(biāo)點(diǎn)到紅色的區(qū)域就會(huì)顯示，今天有多少只股票異動(dòng)，有多少上市公司相關(guān)傳聞以及重大信息披露。
　　此外，完整的監(jiān)管系統(tǒng)還包括股票股指監(jiān)測(cè)，以及上市公司重大事件的監(jiān)測(cè)。通過(guò)三個(gè)維度的信息，監(jiān)察人員要判斷消息對(duì)上市公司股價(jià)的影響，如果從中看出一些端倪，監(jiān)察人員則將該其設(shè)為“關(guān)注”。如果信息較為模糊，則將其設(shè)為收藏。這意味著短時(shí)間內(nèi)監(jiān)察人員不會(huì)處理該事件，但是會(huì)監(jiān)督該事件是否持續(xù)再做定義。
　　被關(guān)注的案件由各地方證監(jiān)局負(fù)責(zé)處理，針對(duì)這些輿情信息，證監(jiān)局需要反饋處理結(jié)果和意見(jiàn)，同時(shí)證監(jiān)會(huì)稽查局也會(huì)去地方檢察證監(jiān)局各項(xiàng)工作。如果發(fā)現(xiàn)確實(shí)有人為操縱市場(chǎng)痕跡，由證監(jiān)監(jiān)管部門(mén)下的調(diào)查給交易所，啟動(dòng)賬戶調(diào)查。
　　對(duì)于被監(jiān)管賬戶，有消息稱交易資金要在100萬(wàn)以上，也有一說(shuō)為30萬(wàn)，在明確了調(diào)查對(duì)象后，在交易所監(jiān)控下買賣的相似性賬戶很容易抓出真正的始作俑者。在馬樂(lè)案后，博時(shí)自己去查公司監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)也可以發(fā)現(xiàn)其中端倪，但是監(jiān)控的時(shí)長(zhǎng)不一樣，發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題都不一樣，所以很多基金公司監(jiān)測(cè)系統(tǒng)時(shí)效性依然存在漏洞。
　　這樣，由稽查部門(mén)與證券交易所建立了上市公司信息披露違法違規(guī)線索直接報(bào)送機(jī)制，交易所在日常監(jiān)管過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的上市公司違法違規(guī)行為和風(fēng)險(xiǎn)情況直接報(bào)送證監(jiān)會(huì)稽查局。同時(shí)，稽查部門(mén)與派出機(jī)構(gòu)、上市公司監(jiān)管等日常監(jiān)管部門(mén)進(jìn)一步加大信息披露違法違規(guī)行為監(jiān)管執(zhí)法銜接聯(lián)動(dòng)，線索發(fā)現(xiàn)和立案查辦更加靈敏快捷，查處效率效果也將進(jìn)一步提升。
 
　　基金子公司監(jiān)管難度大
　　在打擊老鼠倉(cāng)方面，具體二處和稽查局工作怎么區(qū)分，很多公司也不了解。“可能只有出問(wèn)題的公司才知道。”一家基金公司高管調(diào)侃。
　　對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，與上級(jí)監(jiān)管部門(mén)多溝通的重要性不言而喻，但是很少有基金公司愿意與證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部二處多溝通。基金二處主要負(fù)責(zé)托管行和基金投資事務(wù)的監(jiān)管，現(xiàn)任處長(zhǎng)付惟龍。
　　一次基金銷售文件的違規(guī)，被基金部二處處罰，幾萬(wàn)頁(yè)的材料付之一炬。對(duì)于一位前基金公司副總來(lái)說(shuō)，這一場(chǎng)景記憶猶新。
　　而一位基金部前領(lǐng)導(dǎo)則告訴理財(cái)周報(bào)記者，早期是由基金監(jiān)管部二處負(fù)責(zé)，后來(lái)則放到稽查局及派出機(jī)構(gòu)。
　　但是對(duì)于基金監(jiān)管部來(lái)說(shuō)，未來(lái)可能會(huì)多了一項(xiàng)新工作：雖然新《基金法》沒(méi)有將PE/VC納入，但是仍然留下了口子。隨著中編辦將私募股權(quán)基金的監(jiān)督管理職責(zé)劃歸證監(jiān)會(huì)，發(fā)改委與證監(jiān)會(huì)之間監(jiān)管權(quán)之爭(zhēng)終于落下帷幕。此前，發(fā)改委原先專門(mén)負(fù)責(zé)私募股權(quán)基金監(jiān)管工作的處長(zhǎng)劉健鈞調(diào)任證監(jiān)會(huì)基金部也被解讀為證監(jiān)會(huì)獲得PE監(jiān)管權(quán)的征兆，一位業(yè)內(nèi)人士告訴理財(cái)周報(bào)記者PE監(jiān)管工作可能會(huì)放到基金部一處。
　　事實(shí)上，PE監(jiān)管之爭(zhēng)由來(lái)已久，前幾年來(lái)發(fā)改委領(lǐng)導(dǎo)的觀點(diǎn)認(rèn)為PE基金只宜適度監(jiān)管，不能當(dāng)做公開(kāi)的投資基金來(lái)監(jiān)管。而近期則開(kāi)始強(qiáng)調(diào)在各個(gè)部門(mén)之間的協(xié)調(diào)溝通會(huì)更有利證監(jiān)會(huì)與發(fā)改委等部門(mén)對(duì)PE行業(yè)的協(xié)調(diào)監(jiān)管，促進(jìn)行業(yè)自律。
　　監(jiān)管難度更大則是高歌猛進(jìn)的基金公司子公司，一位接近證監(jiān)會(huì)人士告訴理財(cái)周報(bào)記者，基金監(jiān)管部甚至希望新成立一個(gè)部專門(mén)監(jiān)管子公司，不過(guò)目前尚無(wú)任何關(guān)于監(jiān)管子公司具體措施的消息。