“我現(xiàn)在購買的銀行理財(cái)產(chǎn)品全部都是保本型理財(cái)產(chǎn)品，雖然預(yù)期收益率相對(duì)低一些，但是至少能保本，比較適合我們這樣的中老年投資者。”50歲的孫阿姨是在女兒的大力推薦下，才開始接觸銀行理財(cái)產(chǎn)品。而在此前一系列的理財(cái)產(chǎn)品“風(fēng)波”之后，孫阿姨的投資目標(biāo)鎖定在商業(yè)銀行發(fā)行的保本型理財(cái)產(chǎn)品。
　　中國證券報(bào)記者走訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，目前各家商業(yè)銀行在銷售銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)都明確標(biāo)注了代銷或是自己發(fā)行，保本或是非保本。而在近期披露的上市銀行2013年半年度報(bào)告（以下簡稱中報(bào)）中顯示，目前各家銀行的保本型理財(cái)產(chǎn)品占比都有所上升。銀行業(yè)內(nèi)人士指出，這一方面是為了適應(yīng)投資者的需求，另一方面表明銀行理財(cái)產(chǎn)品市場從“野蠻生長”，走向理性、審慎、專業(yè)的發(fā)展模式。
 
　　客戶偏愛“保本型”
　　中國證券報(bào)記者走訪多家商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)，多數(shù)像孫阿姨這樣的中老年投資者在選購銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，都偏愛保本型產(chǎn)品。
　　根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年8月以來，商業(yè)銀行發(fā)行的保本固定型收益理財(cái)產(chǎn)品有354款，部分產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率超過5%。包括建行這樣的國有大行兩款90天左右的保本型理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率高達(dá)5.1%至5.25%，而起點(diǎn)僅為5萬元。而保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品有923款，預(yù)期年化收益率普遍在4.5%以上。
　　中國證券報(bào)記者在華夏銀行[0.29% 資金 研報(bào)]北京分行某營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)看到，該行近期發(fā)行幾款銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率相繼突破5%。據(jù)該行理財(cái)客戶經(jīng)理表示，該行發(fā)行的幾款理財(cái)產(chǎn)品收益率較高，其中一款增盈增強(qiáng)型理財(cái)產(chǎn)品，期限184天，*6年化收益率為5.1%，而另一款364天期限的，*6收益率5.3%。“這是為老年客戶專門開發(fā)的產(chǎn)品，雖然沒有明確是保本型產(chǎn)品，但實(shí)際上都是投資在債券、利率市場，基本上可以看作是保本型產(chǎn)品。”
　　多家上市銀行的高管對(duì)中國證券報(bào)記者證實(shí)，目前商業(yè)銀行發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品都趨于謹(jǐn)慎，保本型理財(cái)產(chǎn)品的占比有不同程度上升。
　　而在建行2013年的中報(bào)里，記者發(fā)現(xiàn)，今年上半年，該行自主發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品3953期，發(fā)行額31992億元；理財(cái)產(chǎn)品余額10161億元，其中保本型理財(cái)產(chǎn)品余額4899億元。不過，建行副行長兼首席財(cái)務(wù)官龐秀生對(duì)此表示，該行希望下半年保本理財(cái)比重略有下降，但會(huì)努力給客戶一個(gè)更有競爭力的收益率。
 
　　銀行銷售“拼專業(yè)”
　　雖然8月以來的銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率有所降溫，但是各家商業(yè)銀行之間的競爭愈演愈烈。多位商業(yè)銀行理財(cái)客戶經(jīng)理表示，“除了拼產(chǎn)品預(yù)期收益率，還有拼產(chǎn)品本身的設(shè)計(jì)是否夠合理，針對(duì)客戶人群是否細(xì)分，甚至是客戶經(jīng)理是否夠?qū)I(yè)。”
　　前不久銀監(jiān)會(huì)就《銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作指引》（以下簡稱《征求意見稿》）提出，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)完善銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制，根據(jù)對(duì)銀行業(yè)消費(fèi)者合法權(quán)益造成侵害的嚴(yán)重程度或危害程度，采取必要的處罰措施。并要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在產(chǎn)品銷售過程中，嚴(yán)格區(qū)分自有產(chǎn)品和代銷產(chǎn)品的性質(zhì)，不得混淆、模糊兩者性質(zhì)向銀行業(yè)消費(fèi)者誤導(dǎo)銷售金融產(chǎn)品。
　　一位在大型銀行工作的人士表示，“監(jiān)管層和銀行本身的目標(biāo)，就是要求基層工作人員要有專業(yè)素質(zhì)，充分了解銀行業(yè)消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，切實(shí)保障銀行業(yè)消費(fèi)者在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)安全獲得產(chǎn)品和服務(wù)，不得提供與銀行業(yè)消費(fèi)者真實(shí)需要和風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相符合的產(chǎn)品和服務(wù)。”
　　而未來理財(cái)產(chǎn)品的客戶人群也將被“專門”定位。華夏銀行北京分行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行針對(duì)不同的客戶人群、客戶資金類型等“專門”開發(fā)銀行理財(cái)產(chǎn)品。比如，8月底華夏速通卡發(fā)卡突破55萬張，未來將針對(duì)這些用戶推出特供理財(cái)產(chǎn)品，收益率略高于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品。“此前我們就推出過一款速通卡客戶專享理財(cái)產(chǎn)品試水，收益率比同期限產(chǎn)品高0.1%至0.2%。”
 
　　“買者自負(fù)”更需普及
　　不少銀行業(yè)內(nèi)人士坦言，目前商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，亟須在金融消費(fèi)相關(guān)知識(shí)方面加大普及力度，尤其是針對(duì)像孫阿姨這樣的中老年投資者。“必須讓投資者明確，銀行理財(cái)產(chǎn)品并不是普通投資者眼中的可以等同于銀行存款、保證本金100%安全的產(chǎn)品。”
　　銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》中明確規(guī)定，銀行理財(cái)產(chǎn)品宣傳材料應(yīng)當(dāng)在醒目位置提示客戶：理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資須謹(jǐn)慎。在《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中對(duì)銀行發(fā)售的非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品的定義為，非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃。
　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行[0.76% 資金 研報(bào)]業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，銀行理財(cái)產(chǎn)品已成為增加居民財(cái)產(chǎn)性收入的一個(gè)重要途徑，對(duì)投資者來說，一定要明白銀行理財(cái)產(chǎn)品是投資而不是儲(chǔ)蓄，要有“買者自負(fù)”的意識(shí)。
　　業(yè)內(nèi)人士提醒，目前主流的銀行理財(cái)產(chǎn)品有保本型和非保本型之分，但并沒有絕對(duì)承諾收益率，尤其在產(chǎn)品說明書上不會(huì)保證收益。