10月18日，杭州解百（600814.SH）歷時一年多策劃的資產(chǎn)重組被證監(jiān)會叫停，原因是參與重組的有關(guān)方面涉嫌違法被稽查立案。
　　杭州解百的有關(guān)方面被稽查立案，只是近期證監(jiān)會對眾多涉嫌違法違規(guī)行為的上市公司、金融機構(gòu)進(jìn)行立案調(diào)查的冰山一角。
　　據(jù)記者了解， 8月19日《中國證監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強稽查執(zhí)法工作的意見》（下稱“《意見》”）發(fā)布以來，證監(jiān)會對市場違法違規(guī)行為的執(zhí)法打擊力度明顯加大。
　　記者從證監(jiān)會了解到，只在2013年9月份，單月啟動案件調(diào)查39件，為今年前8個月月平均立案量的1.5倍。
　　一位已從上市公司卸任的財務(wù)總監(jiān)告訴《中國經(jīng)濟周刊》，“感覺近期肖鋼主席打擊違法違規(guī)的力度加大，而且辦事作風(fēng)雷厲風(fēng)行。”
　　證監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人告訴《中國經(jīng)濟周刊》，現(xiàn)在參與案件調(diào)查的人手比以往多，稽查執(zhí)法力量有所加大，案件由立案到處罰的時間也縮短了。證監(jiān)會主席肖鋼此前在8月19日證券期貨稽查執(zhí)法工作會議上提出，決定新增600名稽查執(zhí)法人員，實現(xiàn)全系統(tǒng)稽查執(zhí)法隊伍在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻一番。
　　記者注意到，近期證監(jiān)會通報的調(diào)查案件主要有三種類型，一是信息披露違規(guī)，二是IPO核查帶出的問題企業(yè)，三是惡劣的欺詐發(fā)行案件。
 
　　嚴(yán)打信披違規(guī)
　　10月11日的證監(jiān)會新聞發(fā)布會上，新聞發(fā)言人一口氣通報了多家因信息披露違規(guī)被立案調(diào)查的上市公司名單。
　　其中珠海中富（000659.SZ）在收購子公司資產(chǎn)中涉嫌信息披露違法違規(guī)，且資產(chǎn)評估機構(gòu)北京恒信德律未履行必要的評估程序；恒順電氣（300208.SZ）未按規(guī)定披露*9大股東與第二大股東的關(guān)聯(lián)關(guān)系；欣龍控股（000955.SZ）未及時披露簽署的房地產(chǎn)開發(fā)協(xié)議；四海股份（000611.SZ）涉嫌上市公司訴訟事項未披露；迪威視訊（300167.SZ）則虛增與部分客戶間發(fā)生的營業(yè)收入；友利控股（000584.SZ）涉嫌信息披露違法違規(guī)。
　　分析人士認(rèn)為，證監(jiān)會如此密集地披露信息違規(guī)的行為較為罕見，而上述立案調(diào)查的公司違規(guī)行為，則涉及信息披露違規(guī)中的虛假披露、滯后披露、遺漏披露等。
　　肖鋼日前發(fā)表署名文章明確提出，資本市場是基于信息定價的交易市場。“讓中小投資者充分享有知情權(quán)，公平獲得應(yīng)當(dāng)公開的全部信息，是維護其合法權(quán)益的基本前提。”
　　“市場主體合規(guī)的信息披露對于解決資本市場信息不對稱具有重要意義，近期慘痛的教訓(xùn)即是光大烏龍指事件。在烏龍指發(fā)生后，光大證券在外界尚不知情的情況下，即信息不對稱的情況下，做了大量對沖操作，最終構(gòu)成內(nèi)幕交易，害人害己。”北京一私募人士告訴《中國經(jīng)濟周刊》。
　　8月30日，證監(jiān)會對光大證券開出了被外界認(rèn)為是史上最嚴(yán)厲的罰單——光大證券被罰沒資金超5億元，四位高管被采取市場禁入措施。證監(jiān)會認(rèn)定光大證券在內(nèi)幕信息依法披露前即著手反向交易，構(gòu)成內(nèi)幕交易。
　　證監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，自8月19日《意見》下發(fā)后，證監(jiān)會給市場的信號是案件從調(diào)查到處罰是從重、從快、從嚴(yán)，一是查處力度加大；二是對調(diào)查的時間做了具體的量化規(guī)定，執(zhí)法鏈條進(jìn)一步加強和完善。
　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，將繼續(xù)加大對上市公司信息披露違法違規(guī)行為的打擊力度，一旦發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)的，將嚴(yán)肅查處。
 
　　IPO核查逼退三成排隊企業(yè)
　　IPO（首發(fā)募股上市）暫停已經(jīng)超過一年，擬IPO排隊企業(yè)日漸增多。隨后，證監(jiān)會從去年底啟動對擬IPO企業(yè)的專項財務(wù)核查。截至今年10月11日，證監(jiān)會通報，IPO財務(wù)核查歷經(jīng)發(fā)行人及中介機構(gòu)自查、發(fā)行審核部門對自查報告進(jìn)行審閱、證監(jiān)會組織會計師進(jìn)行抽查等三個階段，目前現(xiàn)場檢查工作已完成，相關(guān)意見陸續(xù)反饋給發(fā)行人和中介機構(gòu)。
　　北京某券商投行人士曾告訴《中國經(jīng)濟周刊》，隨著IPO核查風(fēng)暴進(jìn)行，一些報告期業(yè)績不好甚至信息不規(guī)范的企業(yè)可能會主動提出撤回申報材料，以免被查出問題。
　　證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次檢查過程中，共622家企業(yè)提交自查報告。268家企業(yè)提交終止審查申請，占此前在審IPO企業(yè)家數(shù)的30.49%。
　　記者了解到，在此次專項IPO核查中，擬IPO企業(yè)河南天豐節(jié)能板材科技股份有限公司（下稱“天豐節(jié)能”）和廣東秋盛資源股份有限公司涉嫌財務(wù)造假已移交稽查部門。
　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，天豐節(jié)能在報送IPO申請文件及財務(wù)自查報告中涉嫌虛假記載，相關(guān)中介機構(gòu)光大證券、利安達(dá)會計師事務(wù)所和北京競天公誠律師事務(wù)所涉嫌未勤勉盡責(zé)、導(dǎo)致出具的相關(guān)文件存在虛假記載等違法違規(guī)行為。天豐節(jié)能和相關(guān)中介機構(gòu)均被立案調(diào)查，按有關(guān)規(guī)定和程序移交行政處罰委員會審理。
　　前述財務(wù)總監(jiān)告訴《中國經(jīng)濟周刊》，證監(jiān)會啟動的IPO財務(wù)核查以及對違規(guī)行為的處理具有震懾作用，讓那些抱著闖關(guān)心理上市的企業(yè)不敢以身試法。“不管如何，證監(jiān)會通過IPO核查，將一批財務(wù)有問題的公司擋在了資本市場門外。”上述投行人士表示。
 
　　頂格處罰財務(wù)造假企業(yè)
　　繼證監(jiān)會對萬福生科案、天能科技案涉案主體及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰決定后，10月15日證監(jiān)會對新大地案作出行政處罰決定。
　　“有數(shù)名當(dāng)事人被頂格處罰，對市場參與者形成了強有力的執(zhí)法威懾。”證監(jiān)會新聞發(fā)言人說?！吨袊?jīng)濟周刊》記者了解到，上述三個案件均屬于財務(wù)造假、欺詐發(fā)行類案件，屬于證監(jiān)會近期重點打擊的案件。
　　其中萬福生科已經(jīng)通過發(fā)審委審核并上市發(fā)行；新大地通過發(fā)審委審核，但在上市發(fā)行前夕受到媒體質(zhì)疑，隨后向證監(jiān)會提出終止IPO申請；天能科技尚未經(jīng)過發(fā)審委審核，但在招股書預(yù)披露后，受到媒體質(zhì)疑，隨后撤回發(fā)行上市申請。
　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人介紹說，萬福生科以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，在發(fā)行上市后違反信息披露義務(wù)，數(shù)額巨大，其部分違法行為涉嫌構(gòu)成欺詐發(fā)行股票罪和違規(guī)披露、不披露重要信息罪，已被依法移送司法機關(guān)處理。
　　萬福生科的保薦機構(gòu)平安證券暫停保薦業(yè)務(wù)3個月，并處以罰款和沒收業(yè)務(wù)收入，平安證券相關(guān)負(fù)責(zé)人及項目保薦代表被撤銷證券從業(yè)資格。
　　此外，記者獲悉，另外兩家企業(yè)天能科技和新大地雖然未完成上市的最后一腳，但仍受到嚴(yán)厲處罰。其中中介機構(gòu)不乏有人受到終身市場禁入的頂格處罰。
　　證監(jiān)會發(fā)言人表示，天能科技、新大地兩家公司雖未取得發(fā)行核準(zhǔn)，但其IPO申報材料有虛假記載或重大遺漏，嚴(yán)重擾亂了我國證券市場的監(jiān)管秩序；相關(guān)中介機構(gòu)在開展保薦業(yè)務(wù)或證券服務(wù)業(yè)務(wù)過程中未勤勉盡責(zé)。欺詐發(fā)行行為觸動市場根基，涉眾面廣，嚴(yán)重踐踏市場公信，危害極大。
　　面對證監(jiān)會開出的罰單，有市場人士感嘆，證監(jiān)會處于“最嚴(yán)執(zhí)法期”，監(jiān)管風(fēng)暴正勁。但重監(jiān)管，卻正是證監(jiān)會將工作重心向事后監(jiān)管轉(zhuǎn)移，履行“兩維護、一促進(jìn)”，即維護市場公開、公平、公正，維護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的監(jiān)管思路的體現(xiàn)。