二、期現(xiàn)套利
　　期現(xiàn)套利是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價差，通過在兩個市場上進行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。
　　1.正向期現(xiàn)套利
　　當期貨價格對現(xiàn)貨價格的升水大于持有成本時，套利者可以實施正向期現(xiàn)套利，即在買入（持有）現(xiàn)貨的同時賣出同等數(shù)量的期貨，等待期現(xiàn)價差收斂時平掉套利頭寸或通過交割結(jié)束套利。適合生產(chǎn)廠商和貿(mào)易中間商。
　　2.反向期現(xiàn)套利
　　反向套利是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭和期貨多頭的套利行為（在期現(xiàn)套利中就是做空基差）。由于現(xiàn)貨市場上不存在做空機制，反向套利的實施會受到極大的限制
　　3.期現(xiàn)套利的注意事項
　?。?）商品必須符合期貨交割要求。
　?。?）要保證運輸和倉儲。
　?。?）有嚴密的財務(wù)預算。
　　（4）注意增值稅風險。
關(guān)注公眾號
快掃碼關(guān)注
公眾號吧 期貨從業(yè)公眾號
贊199