吉林市實(shí)務(wù)稅務(wù)技巧：借殼上市之涉稅分析(二)

　　。何為“改制”，稅界一直爭議聲不斷，對于ST集琦將整體資產(chǎn)負(fù)債轉(zhuǎn)讓的《資產(chǎn)置換協(xié)議書》，筆者傾向于免征印花稅。

　　e、契稅

　　索美和索科公司承受ST集琦在置換中轉(zhuǎn)移的房產(chǎn)、土地需要依法繳納契稅。

　　借殼上市中，一個(gè)非常重要的節(jié)點(diǎn)為將上市公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債清理，使之成為名副其實(shí)的凈殼。凈殼的方式有很多種，除了上述模式外，最常見的上市公司以全部資產(chǎn)及負(fù)債回購原大股東持有的上市公司股份,并將所回購股份注銷，實(shí)現(xiàn)凈殼，例如S錦六陸(000686)吸收合并東北證券、廣發(fā)證券借殼S延邊路(000776)、長江證券借殼S*ST石煉(000783)等等?，F(xiàn)筆者以S延邊路的回購股權(quán)為例對該種清殼模式的所得稅處理簡述如下：

　　S延邊路以2006年6月30日經(jīng)審計(jì)的全部資產(chǎn)（含負(fù)債）作為對價(jià)，回購其控股股東吉林敖東持有其84,977,833股非流通股股份，然后S延邊路將回購股份注銷。該回購并注銷股份的行為實(shí)質(zhì)為公司減資，對于殼公司大股東即吉林敖東而言，應(yīng)就其取得的S延邊路全部資產(chǎn)負(fù)債，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局2011年第34號公告）第五條的規(guī)定進(jìn)行所得稅處理，其中屬于吉林敖東初始出資的部分，確認(rèn)為投資收回，無需納稅；相當(dāng)于S延邊路累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積的部分按減少股本比例計(jì)算的部分，確認(rèn)為股息所得，享受免稅待遇；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。在該回購行為中，殼公司S延邊路需就其分配給吉林敖東的資產(chǎn)進(jìn)行視同銷售的所得稅處理。

　　3、步驟3涉稅分析

　　a、企業(yè)所得稅

　　根據(jù)59號文的規(guī)定，ST集琦向國海證券股東定向增發(fā)的方式吸收合并國海證券，由于國海證券的流通股股東和非流通股東均未行使現(xiàn)金選擇權(quán)，因此，該吸收合并的支付對價(jià)完全為股權(quán)支付，符合特殊重組，國海證券股東無需繳納企業(yè)所得稅，同時(shí)根據(jù)《關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅[2009]60號）的規(guī)定，國海證券無需進(jìn)行清算。

　　在此需要提示的是，根據(jù)59號文和四號公告中的相關(guān)規(guī)定，ST集琦及其股東，國海證券及其股東，均應(yīng)向向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，并提供以下資料：

　?。ㄒ唬┊?dāng)事方企業(yè)合并的總體情況說明。情況說明中應(yīng)包括企業(yè)合并的商業(yè)目的；

　?。ǘ┢髽I(yè)合并的政府主管部門的批準(zhǔn)文件；

　?。ㄈ┢髽I(yè)合并各方當(dāng)事人的股權(quán)關(guān)系說明；

　?。ㄋ模┍缓喜⑵髽I(yè)的凈資產(chǎn)、各單項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債及其賬面價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)等相關(guān)資料；

　?。ㄎ澹┳C明重組符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件的資料，包括合并前企業(yè)各股東取得股權(quán)支付比例情況、以及12個(gè)月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動、原主要股東不轉(zhuǎn)讓所取得股權(quán)的承諾書等；

　?。┕ど滩块T核準(zhǔn)相關(guān)企業(yè)股權(quán)變更事項(xiàng)證明材料；

　　（七）主管稅務(wù)機(jī)關(guān)要求提供的其他資料證明。

　　在上述企業(yè)所得稅的涉稅分析中，筆者將步驟2和步驟3獨(dú)立進(jìn)行。59號文第十條規(guī)定，企業(yè)在重組發(fā)生前后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)分步對其資產(chǎn)、股權(quán)進(jìn)行交易，應(yīng)根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則將上述交易作為一項(xiàng)企業(yè)重組交易進(jìn)行處理。該條款被稱為多步驟交易規(guī)則，分步交易規(guī)則意味著當(dāng)公司資產(chǎn)重組之前和之后的不同交易都是達(dá)成重組計(jì)劃所不可缺少的步驟和行為，那么這些相關(guān)交易被視為一項(xiàng)重組交易的統(tǒng)一步驟。由于借殼上市的諸多環(huán)節(jié)均為不可分割的連續(xù)過程，因此，也可以考慮將步驟2和步驟3作為一項(xiàng)交易進(jìn)行稅務(wù)處理，即ST集琦吸收合并國海證券，并獲得現(xiàn)金1.28億元，支付對價(jià)的形式為，向國海證券股東索美和索科公司支付其全部資產(chǎn)和負(fù)債，向國海證券其他股東支付定向增發(fā)的股票。此時(shí)，股權(quán)支付的比例約為90%（3.72*5.017億/20.69億），可以享受特殊重組稅收優(yōu)惠。但由于該交易中涉及現(xiàn)金約1.28億，該現(xiàn)金是作為支付對價(jià)的減項(xiàng)還是需要單獨(dú)確認(rèn)為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所得，現(xiàn)有稅法規(guī)定并不明確，因此尚需與稅務(wù)機(jī)關(guān)協(xié)商。四號公告第十六條規(guī)定，如企業(yè)重組各方需要稅務(wù)機(jī)關(guān)對特殊重組進(jìn)行確認(rèn)，可以選擇由重組主導(dǎo)方向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出申請，層報(bào)省稅務(wù)機(jī)關(guān)給予確認(rèn)。因此，該案例可以由ST集琦向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出申請，對該系列重組是否可以作為一個(gè)步驟進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理進(jìn)行確認(rèn)。

　　b、印花稅

　　根據(jù)《關(guān)于企業(yè)改制過程中有關(guān)印花稅政策的通知》（財(cái)稅[2003]183號）的規(guī)定，改制中的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)免交印花稅。該吸收合并協(xié)議無需貼花。

　　c、契稅

　　根據(jù)《關(guān)于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》（財(cái)稅[2008]175號）中的相關(guān)規(guī)定，兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個(gè)企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。因此，ST承受國海證券的房屋、土地，無需繳納契稅。

　　另外，需要提示的是，《關(guān)于公布全文失效廢止、部分條款失效廢止的稅收規(guī)范性文件目錄的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第2號）已經(jīng)廢止了《國家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)評估增值暫不征收個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國稅函[2005]319號），即非貨幣性資產(chǎn)投資的暫免個(gè)人所得稅的政策已經(jīng)作廢。因此，如果擬借殼公司有個(gè)人股東，殼公司采取定向增發(fā)的方式支付對價(jià)，則該殼公司股權(quán)的評估增值將可能被稅務(wù)機(jī)關(guān)以財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅。

　　隨著我國資本市場的不斷成熟，借殼上市的交易模式變得越來越復(fù)雜，由原來傳統(tǒng)的收購控股權(quán)和資產(chǎn)置換分開進(jìn)行，發(fā)展到現(xiàn)在占主流的獲得控股權(quán)及資產(chǎn)注入合二為一的換股吸收合并模式，其交易結(jié)構(gòu)的涉稅籌劃點(diǎn)也越來越多，筆者建議廣大擬上市企業(yè)提前做好稅務(wù)規(guī)劃，以搭建重組各方利益*5化的重組框架。

 　　　　

　　掃一掃微信，學(xué)習(xí)實(shí)務(wù)技巧

　　高頓網(wǎng)校特別提醒：已經(jīng)報(bào)名2014年財(cái)會考試的考生可按照復(fù)習(xí)計(jì)劃有效進(jìn)行！另外，高頓網(wǎng)校2014年財(cái)會考試高清課程已經(jīng)開通，通過針對性地講解、訓(xùn)練、答疑、?？?，對學(xué)習(xí)過程進(jìn)行全程跟蹤、分析、指導(dǎo)，可以幫助考生全面提升備考效果。