中級會計職稱《財務(wù)管理》知識點：證券資產(chǎn)組合的風險
證券資產(chǎn)組合的風險（標準差）小于組合內(nèi)各資產(chǎn)的風險（標準差）的加權(quán)平均值，意味著組合能夠降低（分散）風險。
證券資產(chǎn)組合究竟是如何降低風險的呢？來看看投資組合理論。
推論一：兩種證券收益率完全負相關(guān)（相關(guān)系數(shù)=-1），有一種組合能夠使一種證券收益率的變動被另一種證券收益率的反向變動完全抵消，組合風險=0，或者說風險被投資組合完全分散。
推論二：兩種證券收益率完全正相關(guān)（相關(guān)系數(shù)=1），兩種證券收益率的變動完全無法相互抵消，組合風險不變，或者說投資組合不產(chǎn)生風險分散效應(yīng)。
推論三：完全正相關(guān)和完全負相關(guān)是兩個極端值，0≤組合風險≤不變
推論四：現(xiàn)實中不存在收益率完全正相關(guān)或完全負相關(guān)的證券，0＜組合風險＜不變