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2015年的證券從業(yè)資格考試已如約而至，3月份的全國統(tǒng)考即將到來，小伙伴們你準(zhǔn)備好了嗎？要知道證券從業(yè)資格證是進(jìn)入證券業(yè)的*9步，先要參加規(guī)定的考試科目，包括基礎(chǔ)科目《證券基礎(chǔ)知識(shí)》和專業(yè)科目《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷》、《證券投資分析》、《證券投資基金》。現(xiàn)在正是備戰(zhàn)考試的日子，為方便考生們學(xué)習(xí)，小編每天為考生們發(fā)布少許練習(xí)題，為你的考試助力！高頓題庫——全球財(cái)經(jīng)*9題庫（精題真題、全真模考系統(tǒng)、名師答疑）>>>點(diǎn)擊進(jìn)入“每日一練”
一、推介
發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書后向詢價(jià)對象進(jìn)行推介和詢價(jià)，并通過互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介。自招股意向書公告日至開始推介活動(dòng)的時(shí)間間隔不得少于1天。首次公開發(fā)行股票發(fā)行人的高級管理人員(不限)和主承銷商的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)出席公司推介活動(dòng)；參加推介活動(dòng)的人員在推介活動(dòng)前應(yīng)進(jìn)行認(rèn)真、充分的準(zhǔn)備，并向中國證監(jiān)會(huì)書面承諾其向投資者發(fā)布的信息不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或有重大遺漏。
首次公開發(fā)行公司在發(fā)行前，必須通過因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進(jìn)行公司推介。首次公開發(fā)行公司關(guān)于進(jìn)行網(wǎng)上直播推介活動(dòng)的公告應(yīng)與其招股說明書摘要(或招股意向書)同日同報(bào)刊登，并在擬上市證券交易所的指定網(wǎng)站同天發(fā)布。網(wǎng)上直播推介活動(dòng)的公告內(nèi)容至少應(yīng)包括網(wǎng)站名稱、推介活動(dòng)的出席人員名單、時(shí)問(推介活動(dòng)不少于4個(gè)小時(shí))等。所選擇的直播網(wǎng)站應(yīng)盡可能保證投資者上網(wǎng)通暢。直播內(nèi)容應(yīng)以電子方式報(bào)備中國證監(jiān)會(huì)和擬上市的證券交易所。主承銷商應(yīng)積極協(xié)助首次公開發(fā)行公司做好網(wǎng)上推介活動(dòng)。發(fā)行人、主承銷商及為該次股票發(fā)行出具分析報(bào)告等推介資料的其他專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，必須嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
二、詢價(jià)與定價(jià)
具體內(nèi)容參見本章第二節(jié)?！军c(diǎn)擊查看：第五章第二節(jié) 首次公開發(fā)行股票的估值和詢價(jià) 】
三、申購
(一)上海證劵交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程
T日投資者申購；T+l 日資金凍結(jié)；T+2日驗(yàn)資及配號；T+3日公布中簽率，組織搖號抽簽；T+4日公布中簽號，未中簽部分資金解凍；T+4日后，主承銷商依據(jù)承銷協(xié)議，將新股認(rèn)購款扣除承銷費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。
上海證券交易所對有效申購總量配售新股的辦法如下：
1．當(dāng)有效申購總量等于該次股票上網(wǎng)發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票。
2．當(dāng)有效申購總量小于該次股票上網(wǎng)發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票后，余額部分按承銷協(xié)議辦理。
3．當(dāng)有效申購總量大于該次股票發(fā)行量時(shí)，上交所按照每1000股配l個(gè)號的規(guī)則，由交易主機(jī)自動(dòng)對有效申購進(jìn)行統(tǒng)一連續(xù)配號，并通過衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)公布中簽率。
縮短1個(gè)交易日的資金申購流程：T日投資者申購；T+1日資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號；T十2日公布確定的發(fā)行價(jià)格和中簽率，并按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行搖號抽簽、中簽處理；T+3日公布中簽結(jié)果，未中簽部分資金解凍。
(二)深圳證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程
T日投資者申購；T+1日資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號；T+2日組織搖號抽簽，公布中簽結(jié)果；T+3日資金解凍。
(三)網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接
1．發(fā)行公告的刊登。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日之前l(fā)個(gè)交易日刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告可以合并刊登。
2．網(wǎng)下發(fā)行參與對象不得參與網(wǎng)上發(fā)行。對于每一只股票的發(fā)行，已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對象不得再通過網(wǎng)上申購新股。參加網(wǎng)下發(fā)行的配售對象再通過網(wǎng)上申購新股的，有權(quán)部門依據(jù)具體情況暫?；蛉∠渚W(wǎng)下配售對象資格。
3．網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?。發(fā)行人可以根據(jù)申購情況進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回?fù)?，最終確定對機(jī)構(gòu)投資者和對公眾投資者的股票分配數(shù)量。
發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上申購資金驗(yàn)資當(dāng)日，將網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行之間的回?fù)軘?shù)量通知交易所。發(fā)行人和主承銷商未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知交易所的，發(fā)行人和主承銷商不得進(jìn)行回?fù)芴幚怼０l(fā)行人和主承銷商應(yīng)在回?fù)芴幚砗髮⒕W(wǎng)下申購資金予以解凍。
四、發(fā)售
首次公開發(fā)行發(fā)售階段涉及的向戰(zhàn)略投資者配售、向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對象配售、向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售、超額配售和回?fù)軝C(jī)制等內(nèi)容和規(guī)定，具體參照本章第三節(jié)“首次公開發(fā)行股票的發(fā)行方式”的相關(guān)內(nèi)容。
五、驗(yàn)資
投資者申購繳款結(jié)束后，主承銷商應(yīng)當(dāng)聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所(以下簡稱“會(huì)計(jì)師事務(wù)所”)對申購資金進(jìn)行驗(yàn)證，并出具驗(yàn)資報(bào)告；首次公開發(fā)行股票的，還應(yīng)當(dāng)聘請律師事務(wù)所對向戰(zhàn)略投資者、詢價(jià)對象的詢價(jià)和配售行為是否符合法律、行政法規(guī)及《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定等進(jìn)行鑒證，并出具專項(xiàng)法律意見書。
六、股份登記
根據(jù)中國證券登記結(jié)算公司規(guī)定，已發(fā)行的證券在證券交易所上市前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)申請辦理證券的初始登記。登記時(shí)需提交以下材料：
1．股票登記申請；
2．中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于股票發(fā)行的核準(zhǔn)文件；
3．承銷協(xié)議；
4．具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的關(guān)于發(fā)行人全部募集資金到位的驗(yàn)資報(bào)告；
5．網(wǎng)下發(fā)行的，還需提供網(wǎng)下發(fā)行的證券持有人名冊；
6．證券有限售條件的，還需提供限售申請并申報(bào)有限售條件證券持有人類別；
7．公開發(fā)行前國家或國有法人持股的，還需提供國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門的批準(zhǔn)文件；涉及向外國戰(zhàn)略投資者定向發(fā)行股份的，還需提供商務(wù)部等有權(quán)部門的批準(zhǔn)文件；
8．涉及司法凍結(jié)或質(zhì)押登記的，還需提供司法協(xié)助執(zhí)行、質(zhì)押登記相關(guān)申請材料；
9．發(fā)行人法人有效營業(yè)執(zhí)照副本原件及復(fù)印件、法定代表人對制定聯(lián)絡(luò)人的授權(quán)委托書；
10．制定聯(lián)絡(luò)人有效身份證明文件原件及復(fù)印件；
11．中國證券登記結(jié)算公司要求提供的其他材料。
七、承銷的有關(guān)規(guī)定
證券公司實(shí)施證券承銷前，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行與承銷方案。
證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國證券法》第28條的規(guī)定采用包銷或者代銷方式。
股票發(fā)行采用代銷方式的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露發(fā)行失敗后的處理措施。股票發(fā)行失敗后，主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人。
證券發(fā)行依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷的，組成承銷團(tuán)的承銷商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷團(tuán)協(xié)議，由主承銷商負(fù)責(zé)組織承銷工作。證券發(fā)行由兩家以上證券公司聯(lián)合主承銷的，所有擔(dān)任主承銷商的證券公司應(yīng)當(dāng)共同承擔(dān)主承銷責(zé)任，履行相關(guān)義務(wù)。承銷團(tuán)由3家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動(dòng)。
承銷團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷團(tuán)協(xié)議及承銷協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷活動(dòng)，不得進(jìn)行虛假承銷。
承銷協(xié)議和承銷團(tuán)協(xié)議可以在發(fā)行價(jià)格確定后簽訂。
主承銷商應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的部門或者機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)公司投資銀行、研究、銷售等部門共同完成信息披露、推介、簿記、定價(jià)、配售和資金清算等工作。
證券公司在承銷過程中，不得以提供透支、回扣或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他不正當(dāng)手段誘使他人申購股票。
首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。超額配售選擇權(quán)的實(shí)施應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定。
公司發(fā)行證劵的，主承銷商應(yīng)當(dāng)在證劵上市后10日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷總結(jié)報(bào)告，總結(jié)說明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后的表現(xiàn)，并提供下列文件：
(1)募集說明書單行本；
(2)承銷協(xié)議及承銷團(tuán)協(xié)議；
(3)律師鑒證意見(限于首次公開發(fā)行)；
(4)會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資報(bào)告；
(5)中國證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。
高頓網(wǎng)校小編寄語：各位考生，2015年證券從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開始，為了方便各位學(xué)員能更加系統(tǒng)地掌握考試大綱的重點(diǎn)知識(shí)，幫助大家充分備考，體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)，高頓網(wǎng)校開通了高頓題庫（精題真題、全真?？枷到y(tǒng)、名師答疑）>>>點(diǎn)擊進(jìn)入“免費(fèi)在線測試” 會(huì)員可以通過多種題型加強(qiáng)練習(xí)，并附有詳細(xì)的答案解析。為了讓您及時(shí)掌握高頓網(wǎng)校*7資訊，輕松掃描下方二維碼下載高頓網(wǎng)校APP，獲取最絕密的內(nèi)部資料，*9時(shí)間為您推送2015年證券從業(yè)資格考試精選考題、*7考試動(dòng)態(tài)、高清網(wǎng)課免費(fèi)在線體驗(yàn)，高頓網(wǎng)?？蛻舳耍b在您口袋的貼心服務(wù)，對學(xué)習(xí)進(jìn)行全程跟蹤、專家權(quán)威解析與指導(dǎo)，幫助考生全面提升備考效果。
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