第五章　基金托管人
　　*9節(jié)　基金托管人概述
　　命題點一　基金托管人及基金托管業(yè)務
　　基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。
　　托管人的四項職責：
　　(1)資產(chǎn)保管，即基金托管人應為基金資產(chǎn)設立獨立的賬戶，保證基金的全部資產(chǎn)安全完整。
　　(2)資金清算，即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來。
　　(3)資產(chǎn)復核，即建立基金賬冊并進行會計核算，復核審查管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值。
　　(4)投資運作監(jiān)督，即監(jiān)督基金管理人的投資運作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。
　　基金托管人主要通過托管業(yè)務獲取托管費作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費收入成正比。
　　命題點二　基金托管人在基金運作中的作用
　　基金托管人在基金運作中的作用關鍵在于有利于保障基金資產(chǎn)的安全，保護基金持有人的利益。
　　三點作用：
　　(1)防止基金財產(chǎn)挪作他用，有效保障資產(chǎn)安全。
　　(2)通過基金托管人對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督，以及時發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關法規(guī)和基金合同約定的要求運作。
　　(3)通過托管人的會計核算和基金估值，可以及時掌握基金的狀況，避免“黑箱”操作給基金資產(chǎn)帶來的風險。
　　命題點三　基金托管人的市場準入(共8條，需要重點掌握)
　　托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。應當具備下列條件，并經(jīng)中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會核準。
　　八項條件：
　　(1)凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關規(guī)定；
　　(2)設有專門的基金托管部門；
　　(3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)；
　　(4)有安全保管基金財產(chǎn)的條件；
　　(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng)：
　　(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金托管業(yè)務有關的其他設施；
　　(7)有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度；
　　(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。
　　命題點四　基金托管人的職責(共11條)
　　十一項具體職責：
　　(1)安全保管基金財產(chǎn)；
　　(2)按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；
　　(3)對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；
　　(4)保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；
　　(5)按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；
　　(6)辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項；
　　(7)對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；
　　(8)復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；
　　(9)按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；
　　(10)按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；
　　(11)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責。
　　命題點五　基金托管業(yè)務流程
　　四個階段：簽署基金合同、基金募集、基金運作、基金終止。
　　第二節(jié)　機構設置與技術系統(tǒng)
　　命題點一　基金托管人的機構設置
　　托管銀行一般要設立專門的基金托管部或者資產(chǎn)托管部。
　　托管部一般包括4個部門：
　　(1)主要負責證券投資基金托管業(yè)務的市場開拓、研究、客戶關系維護的市場部門；
　　(2)主要負責基金資金清算、核算的部門；
　　(3)主要負責技術維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門；
　　(4)主要負責交易監(jiān)督、內部風險控制的部門。
　　命題點二 基金托管業(yè)務的技術系統(tǒng)
　　目前各托管銀行的基金托管業(yè)務技術系統(tǒng)有4個主要特征。
　　(1)主要托管業(yè)務活動通過技術系統(tǒng)完成；
　　(2)系統(tǒng)配置完整、獨立運作；
　　(3)系統(tǒng)管理嚴格；
　　(4)系統(tǒng)安全運作。
　　第三節(jié)　基金財產(chǎn)保管
　　命題點一　基金財產(chǎn)保管的基本要求
　　1．保證基金財產(chǎn)的安全
　　基金托管人的首要職責就是要保證基金財產(chǎn)的安全，獨立、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn)。基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴格分開，要為基金設立獨立的賬戶，單獨核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應完全獨立，實行專戶、專人管理。不同基金的債權債務是不能相互抵消的。
　　2．依法合規(guī)處分基金財產(chǎn)
　　基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權利。
　　3．嚴守基金商業(yè)秘密(略)
　　4．對基金財產(chǎn)的損失承擔賠償責任(略)
　　命題點二　基金資產(chǎn)賬戶的種類及管理
　　基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同，存放在不同資產(chǎn)賬戶中。基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、結算備付金賬戶和證券賬戶三類。
　　(1)銀行存款賬戶
　　銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結算賬戶。貨幣市場基金和債券基金投資銀行存款，屬于投資類賬戶。
　　(2)結算備付金賬戶
　　結算備付金賬戶是以托管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司和深圳分公司分別開立的、用于所托管基金在交易所買賣證券的資金結算賬戶。托管人以基金名義設立結算備付金二級賬戶，由托管人再與基金進行二級結算。
　　(3)證券賬戶
　　基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。交易所證券賬戶是指以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國結算公司開立的證券賬戶，用于登記存管基金持有的、在交易所交易的證券。交易所證券賬戶分為：上海交易所賬戶、深圳交易所賬戶。全國銀行間市場債券托管賬戶是指以基金名義在中央國債登記結算有限公司開立的乙類債券托管賬戶，用于登記存管基金持有的在全國銀行間同業(yè)拆借市場交易的債券。
　　命題點三　基金財產(chǎn)保管的內容
　　(1)基金印章保管；
　　(2)基金資產(chǎn)賬戶管理；
　　(3)重要文件保管；
　　(4)核對基金資產(chǎn)。
　　一般情況下，基金銀行存款賬戶余額、基金結算備付金賬戶余額、基金證券賬戶的備類證券資產(chǎn)數(shù)量和余額等每日核對，基金債券托管賬戶在交易當日進行核對，如無交易每周核對一次。
　　第四節(jié) 基金資金清算
　　基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所資金清算、全國銀行間市場交易資金潔算和場外資金清算。
　　命題點一 交易所交易資金清算
　　資金清算流程：(4步)
　　(1)接收交易數(shù)據(jù)。T日閉市后，托管人通過衛(wèi)星系統(tǒng)接收交易數(shù)據(jù)。
　　(2)制作清算指令。
　　(3)執(zhí)行清算指令。T+1日，托管人將經(jīng)復核、授權確認的清算指令交付執(zhí)行。
　　(4)確認清算結果。
　　命題點二 全國銀行間市場交易資金清算
　　托管人采取雙人復核的方式辦理債券結算。
　　命題點三 場外資金清算
　　場外資金清算流程如下：
　　(1)基金托管人通過加密傳真等方式接收管理人的場外投資指令。
　　(2)基金托管人對指令的真實性、合法性、完整性進行審核，審核無誤后制作清算指令。清算指令經(jīng)過復核、授權后，交付執(zhí)行。
　　(3)對指令的執(zhí)行情況進行查詢，并將執(zhí)行結臬通知基金管理人。
　　第五節(jié) 基金會計復核
　　命題點一 基金賬務的復核
　　基金賬務的復核指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會計核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對管理人的賬務處理過程與結果進行核對的過程。
　　命題點二 基金頭寸的復核
　　基金頭寸指基金在進行交易后的所有現(xiàn)金類賬戶的資金余額?；鹜泄苋嗽诿總€交易日結束后與管理人核對基金的銀行存款賬戶和清算備付金賬戶余額，并根據(jù)當日證券交易清算情況計算生成基金頭寸。
　　命題點三 基金資產(chǎn)凈值的復核
　　基金資產(chǎn)凈值的復核指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會計核算辦法》《關于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》等法律法規(guī)為依據(jù)，對基金管理人的估值結果即基金份額凈值、基金份額累計凈值以及期初基金份額凈值進行的核對。
　　命題點四 基金財務報表的復核
　　基金財務報表的復核指基金托管人對基金管理人出具的資產(chǎn)負債表、基金經(jīng)營業(yè)績表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內容進行核對的過程。
　　命題點五 基金費用與收益分配的復核
　　對基金管理人按照《證券投資基金法》和基金合同等的要求，計提管理人報酬及其他費用，并對基金收益分配等進行復核。
　　命題點六 業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復核
　　對披露的基金相關信息、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進行復核和核查。
　　第六節(jié) 基金投資運作監(jiān)督
　　命題點一 基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)
　　監(jiān)督基金管理人的投資運作是保障基金資產(chǎn)安全、維護基金份額持有人利益的重要手段。
　　基金管理人應積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查，包括但不限于在規(guī)定時間內答復基金托管人并改正，就基金托管人的疑義進行解釋或舉證。對基金托管人按照法規(guī)要求須向中國證監(jiān)會報送基金監(jiān)督報告的，基金管理人應積極配合提供相關數(shù)據(jù)資料。
　　命題點二 基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內容
　　(1)對基金投資范圍、對象的監(jiān)督。
　　(2)對基金投融資比例的監(jiān)督。
　　監(jiān)督內容包括但不限于：基金合同約定的基金投資資產(chǎn)配置比例、單一投資類別比例限制、融資限制、股票申購限制、法規(guī)允許的基金投資比例調整期限等。
　　(3)對基金投資禁止行為進行監(jiān)督。
　　(4)對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督。
　　為控制基金參與銀行間債券市場的信用風險，基金托管人應對基金管理人參與銀行間同業(yè)拆借市場交易進行監(jiān)督?？刂沏y行間債券市場信用風險的方式包括但不限于交易對手的資信控制和交易方式(如見券付款、見款付券)的控制等。
　　(5)對基金管理人選擇存款銀行進行監(jiān)督。
　　貨幣市場基金投資銀行存款時，托管人和管理人根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，要簽署專門的補充協(xié)議，對存款銀行的資質、利率標準、雙方的職責、提前支取的條件及賠償責任等進行規(guī)定。
　　實際運作中，托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督有以下特點：①不同基金類型監(jiān)督的依據(jù)和內容不同，如貨幣市場基金與股票基金的監(jiān)督內容存在較大差異。②日常運作中，托管人對基金管理人投資運作行為的監(jiān)督主要是基金投資范圍、投資比例、交易對手、投資風格等方面。③根據(jù)投資需要和監(jiān)管機構的要求，不斷增加、完善監(jiān)督內容。例如，近兩年增加了對基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券、權證產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券等的監(jiān)督。④場內交易主要通過技術系統(tǒng)實現(xiàn)，場外交易主要借助于人工手段完成。
　　命題點三 監(jiān)督與處理方式
　　主要有四種方式：
　　(1)電話提示。
　　(2)書面警示。
　　(3)書面報告。
　　(4)定期報告，包括以下兩種：
　?、倬幹瞥謧}統(tǒng)計表。每日對基金的持倉情況編制日報，并向監(jiān)管機構報告。
　?、诨疬\作監(jiān)督周報。托管銀行根據(jù)對基金運作的監(jiān)督情況，每周編制基金運作監(jiān)督周報，向監(jiān)管機構報告。另外，托管銀行還要向監(jiān)管機構報送內部監(jiān)察稽核報告。即每季度由托管人撰寫內部監(jiān)察稽核報告，向監(jiān)管機構報告。
　　第七節(jié)　基金托管人內部控制
　　命題點一　內部控制的目標和原則
　　(一)內部控制的目標
　　目標分為四項：
　　保證業(yè)務運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風格；防范和化解經(jīng)營風險，保證托管資產(chǎn)的安全完整：維護持有人的權益；保障基金托管業(yè)務安全、有效、穩(wěn)健運行。
　　(二)內部控制的原則
　　(1)合法性原則：
　　(2)完整性原則：
　　(3)及時性原則：
　　(4)審慎性原則；
　　(5)有效性原則；
　　(6)獨立性原則。
　　命題點二　內部控制的基本要素
　　1．環(huán)境性制
　　環(huán)境控制構成托管人內部控制的基礎。環(huán)境控制包括經(jīng)營理念、內部控制文化、組織結構、員工道德素質等內容。
　　2．分析評估
　　風險評估是指通過建立科學嚴密的風險評估體系，對托管業(yè)務內、外部風險進行識別、評估和分析。
　　3．控制活動
　　控制活動是指托管人通過制定完善的管理制度和采取有效的控制措施，及時防范和化解風險。
　　4．信息溝通
　　信息溝通是指托管人內部應當維護暢通的信息溝通渠道，建立清晰的報告系統(tǒng)。
　　5．內部監(jiān)控
　　內部監(jiān)控是指托管人通過建立有效的稽核監(jiān)督體系、內部監(jiān)控制度、稽核檢查制度、內部控制制度的評審和反饋機制，設置專業(yè)人員和獨立的監(jiān)察稽核部門，對內部控制制度的執(zhí)行情況進行持續(xù)的監(jiān)督，保證內部控制制度的落實。
　　命題點三　內部控制的內容
　　(1)資產(chǎn)保管的內部控制：
　　(2)資金清算的內部控制；
　　(3)投資監(jiān)督的內部控制；
　　(4)會計核算和估值的內部控制；
　　(5)技術系統(tǒng)的內部控制。
　　命題點四　內部控的制度建設
　　(一)建立完善的稽核監(jiān)督體系
　　(1)托管人內部應設立監(jiān)察稽核部門，保證監(jiān)察稽核部門的獨立性和權威性；監(jiān)察稽核部門具體執(zhí)行監(jiān)察稽核工作。
　　(2)配備充足的監(jiān)察稽核人員，嚴格監(jiān)察稽核人員的專業(yè)任職條件，嚴格監(jiān)察稽核的操作程序和組織紀律。
　　(二)明確監(jiān)察稽核部門及內部各崗位的具體職責
　　稽核監(jiān)督部門負責內部控制制度的綜合管理，其主要職責是：
　　(1)對各項業(yè)務及其操作提出內部控制建議并督促實施。
　　(2)獨立檢查和評價有關內部控制制度的合理性及相關業(yè)務活動的合規(guī)性。
　　(3)對涉及內部控制方面的問題進行專題檢查及調查。
　　(4)對違反內部控制制度的單位或個人，建議給予相應的紀律處分。
　　(5)健全完善內部控制制度的評審和反饋機制，建立預測預警系統(tǒng)。
　　(三)嚴格內部管理制度
　　托管銀行應建立、完善各類業(yè)務規(guī)章制度、工作流程等，以保障基金托管業(yè)務規(guī)范、高效運作。根據(jù)有關規(guī)定，托管銀行在申請證券投資基金托管業(yè)務資格時都制定了系列管理辦法或制度，如證券投資基金托管業(yè)務管理辦法、證券投資基金托管業(yè)務會計核算辦法、證券投資基金托管業(yè)務內部控制制度、證券投資基金托管業(yè)務保密規(guī)定、證券投資基金托管業(yè)務信息系統(tǒng)安全管理規(guī)范、印章使用管理規(guī)定等。近幾年，根據(jù)法律法規(guī)的變化和托管業(yè)務的發(fā)展，各托管銀行對各項管理制度也及時進行了修訂、補充和完善。