2015證券從業(yè)《投資基金》考點(diǎn)解析：LOF份額的上市交易
　　(一)LOF份額的上市條件
　　LOF的上市須由基金管理人及基金托管人共同向深圳證券交易所提交上市申請(qǐng)?；鹕暾?qǐng)?jiān)诮灰姿鲜袘?yīng)當(dāng)具備下列憊件：
　　1.基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定;
　　2.募集金額不少于2億元人民幣;
　　3.持有人不少于1000人;
　　4.交易所規(guī)定的其他條件。
　　(二)LOF份額的交易規(guī)則
　　基金上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值?；鹕鲜泻螅顿Y者可在交易時(shí)間內(nèi)通過(guò)交易所各會(huì)員單位證券營(yíng)業(yè)部買(mǎi)賣(mài)基金份額，以交易系統(tǒng)撮合價(jià)成交。LOF在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容如下：
　　1.買(mǎi)入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。
　　2.深圳證券交易所對(duì)LOF交易實(shí)行價(jià)格跌漲幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。在日常交易中，于T日閉市后，中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司根據(jù)LOF的交易數(shù)據(jù)，計(jì)算每個(gè)投資者買(mǎi)賣(mài)LOF的數(shù)量，并于T日晚根據(jù)清算結(jié)果對(duì)投資者的證券賬戶(hù)余額進(jìn)行相應(yīng)的記增或記減處理，完成LOF份額的交收。T日買(mǎi)入基金份額自T+1日起即可在深圳證券交易所賣(mài)出或贖回。
　　(三)LOF份額的申購(gòu)和贖回
　　LOF份額的場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外申購(gòu)和贖回均采取“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，申購(gòu)申報(bào)單位為1元人民幣，贖回申報(bào)單位為一份基金份額。申購(gòu)、贖回流程如下：
　　1.T日，場(chǎng)內(nèi)投資者以深圳證券賬戶(hù)通過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向交易所交易系統(tǒng)申報(bào)基金申購(gòu)、贖回申請(qǐng);場(chǎng)外投資者以深圳開(kāi)放式基金賬戶(hù)通過(guò)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)提交基金申購(gòu)、贖回申請(qǐng)。
　　2.T+1日，中國(guó)結(jié)算公司根據(jù)基金管理人傳送的申購(gòu)、贖回確認(rèn)數(shù)據(jù)，進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外申購(gòu)、贖回的基金份額登記過(guò)戶(hù)處理。
　　3.自T+2日起，投資者申購(gòu)份額可用。
　　(四)LOF份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管
　　跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管是指基金份額持有人將持有的基金份額在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)和證券登記結(jié)算系統(tǒng)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)登記的行為。由于LOF份額是分系統(tǒng)登記的，登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請(qǐng)贖回，不能直接在證券交易所賣(mài)出;登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額既可以在證券交易所賣(mài)出，也可以直接申請(qǐng)贖回。擬申請(qǐng)將登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額進(jìn)行上市交易，必須先辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管，即將登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)，或?qū)⒌怯浽谧C券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到基金注冊(cè)登記系統(tǒng)。目前，基金份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管需要2個(gè)交易日的時(shí)問(wèn)，即持有人T日提交基金份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管申請(qǐng);如處理成功，T+2日起，轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回或賣(mài)出。