外匯頭寸是指經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行賬戶(hù)上外幣收付的數(shù)額。“頭寸”一詞，為中國(guó)歷史上的商業(yè)用語(yǔ)，原指款項(xiàng)。在外匯業(yè)務(wù)中，用以表示各種外幣買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出數(shù)額之余缺狀況。銀行每天根據(jù)各種不同種類(lèi)、不同期限外匯交易的情況，將當(dāng)天可以收進(jìn)或需要付出的各種外匯數(shù)額，編制成外匯頭寸表，以觀察收付是否平衡。若收大于支則為多頭寸，支大于收則為空頭寸。多頭寸是債權(quán)，空頭寸是債務(wù)。多頭寸和空頭寸都是“敞口頭寸”，亦稱(chēng)“受險(xiǎn)頭寸”，可能遭受匯率波動(dòng)的損失。
 
外匯寸頭存在的形式
 
外匯持有額有3種情況：
(1)賣(mài)出外匯的總額超過(guò)買(mǎi)入總計(jì)的“超賣(mài)持有”(Oversolo Positon)；
(2)相反情形的“超買(mǎi)持有”(Overbovght Positon)；
(3)買(mǎi)入與賣(mài)出總額大致相等的“平衡持有”(Savare Positon)。
前兩種將使外匯銀行因匯率變動(dòng)而受到有利或不利的影響。為了避免匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，外匯銀行必須經(jīng)營(yíng)與其它外匯銀行進(jìn)行外匯交易，即在“超賣(mài)持有”時(shí)予以買(mǎi)入，“超買(mǎi)持有”時(shí)予以賣(mài)出，而使外匯持有額盡可能軋平差額(Savare)。
外匯中的頭寸卻是指，建立頭寸也就是買(mǎi)進(jìn)一種貨幣，同時(shí)在賣(mài)出另一種貨幣的行為。在市場(chǎng)上，對(duì)于外匯頭寸的理解還是經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行賬戶(hù)上，所收到的外幣總數(shù)額，畢竟在原來(lái)對(duì)頭寸的理解，就是指市場(chǎng)上的款項(xiàng)，而在外匯市場(chǎng)上就是表示各種外幣買(mǎi)賣(mài)數(shù)額之間的余缺情況是怎樣的。
這種頭寸既然存在，就在一定的程度上表明了它是起到了一定的作用，主要有在銀行中進(jìn)行外匯頭寸的編制，在一定的程度上可以使銀行能夠觀察到其收付狀況是否平衡。在這之中要是因?yàn)槭杖氪笥谥С鼍蜑槎囝^寸，反之為空頭寸，而二者前者是債權(quán)，后者是一種債務(wù)。對(duì)于外匯中的頭寸表現(xiàn)形式有三種，其一是賣(mài)出外匯的總額超越買(mǎi)入合計(jì)的“超賣(mài)持有”；其二是與前面相反的超買(mǎi)持有；三是進(jìn)行買(mǎi)入與賣(mài)出的總額大致是相等的，也被稱(chēng)為“均衡持有”；
而且在銀行進(jìn)行外匯頭寸的限額指定時(shí)，還要考慮幾方面的因素，主要有：
一是這家銀行在整個(gè)外匯市場(chǎng)中所處的地位，也就是說(shuō)該銀行是市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，還是市場(chǎng)活躍者，或者是一般的參與者在外匯市場(chǎng)上；
二是這家銀行的最高領(lǐng)導(dǎo)層，對(duì)整個(gè)外匯業(yè)務(wù)收益的期望值，以及對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的容忍程度底線(xiàn)是多大等；
三是銀行外匯交易人員的整體素質(zhì)水平；
四是交易貨幣的種類(lèi)都是什么。