中級會計職稱：市場組合
詳細(xì)問題描述：
如何理解“市場組合β系數(shù)為1、市場組合與自身的相關(guān)系數(shù)為1、無風(fēng)險資產(chǎn)報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差和β系數(shù)均為0、無風(fēng)險資產(chǎn)報酬率與市場組合報酬率不相關(guān)，因此相關(guān)系數(shù)為0”？
答疑老師回復(fù)：
β系數(shù)反映相對于市場組合風(fēng)險而言，特定資產(chǎn)或組合系統(tǒng)風(fēng)險的大小。市場組合的系統(tǒng)風(fēng)險等于市場組合的風(fēng)險，因此市場組合的β系數(shù)為1。
相關(guān)系數(shù)是指兩資產(chǎn)收益率的變動關(guān)系，市場組合收益與其本身收益變動完全相同，一項資產(chǎn)與其本身或者說兩項相同的資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)是1，所以市場組合與自身的相關(guān)系數(shù)為1。