2015《證券投資分析》章節(jié)考點：套期保值基本概念與原理
　　1.含義
　　套期保值也可以稱為“對沖”，它是以規(guī)避現(xiàn)貨風險為目的的期貨交易行為。具體來說，它是指與現(xiàn)貨市場相關的經(jīng)營者或交易者在現(xiàn)貨市場上買進或賣出一定數(shù)量的現(xiàn)貨品種的同時，在期貨市場上賣出或買進與現(xiàn)貨品種相同、數(shù)值相當?shù)较蛳喾吹钠谪浐霞s，以期在未來某一時間，通過同時將現(xiàn)貨和期貨市場上的頭寸平倉后，以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，達到規(guī)避價格風險的目的。
　　2.原理
　　(1)同品種的期貨價格與現(xiàn)貨價格走勢一致：
　　(2)隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向一致。