沒實際利率相鄰兩個復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)和年金現(xiàn)值系數(shù)怎么求實際利率？

其他回答

• D同學(xué)
  怎么利用年金現(xiàn)值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)來計算實際利率呢
  • 王老師
    假設(shè)實際利率為x，如果公司債券是3年到期，那么
    1)應(yīng)付債券是分期支付利息，最后支付本金的，每年支付金額為10008%=80
    1000/(1+x)3+80/(1+x)+80/(1+x)2+80/(1+x)3=1111
    其中這里的3、2是3次方、2次方
    2)應(yīng)付債券是一次性到期付款本金加利息的，那么
    1000/(1+x)3+80/(1+x)3=1111
    其中這里的3為3次方
    一般出題人都會告訴你與實際利率相近的幾個利率所形成的年金現(xiàn)值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，使用插值法，即可求得。也有使用計算器，根據(jù)m =s ×(p/arn) + p ×(p/frn) 。代入數(shù)據(jù)后，即時可計出實際利率r的值
• 陳同學(xué)
  為什么實際利率越低復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)越高
  • 姚老師

    1/(1+i)^n就是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。記作（p/f，in）.其中i是利率（折現(xiàn)率），n是年數(shù)

    實際利率越低，分母越小，系數(shù)當(dāng)然越大啊。你根據(jù)公式來推就是了。

    實際利率跟復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)是反比來的。記得就是了

    希望對你有幫助?。。?br />

• R同學(xué)
  相同利率條件下，年金現(xiàn)值系數(shù)=復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)之和，年金終值系數(shù)=復(fù)利終值系數(shù)之和嗎？
  • 龔老師
    是的。先來看一下各種系數(shù)的數(shù)學(xué)表達(dá)式：
    復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（p／f，i，n）=（1+i）-n，復(fù)利終值系數(shù)（f／p，i，n）=（1+i）n
    普通年金現(xiàn)值系數(shù)（p／a，i，n）=[1-（1+i）-n]／i
    普通年金終值系數(shù)（f／a，i，n）=[（1+i）n-1]／i
    所以：
    （1）復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（p／f，i，n）×復(fù)利終值系數(shù)（f／p，i，n）=1
    （2）普通年金現(xiàn)值系數(shù)（p／a，i，n）=[1-復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（p／f，i，n）]/i
    　　普通年金終值系數(shù)（f／a，i，n）=[復(fù)利終值系數(shù)（f／p，i，n）-1]／i