關(guān)于證券組合風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)此題，選項(xiàng)D為何錯(cuò)誤？

其他回答

• 想同學(xué)
  老師，此題這樣是不是有問(wèn)題呢？ 某公司有2 000萬(wàn)元，打算投資于證券，其中1 200萬(wàn)元投資于A，800 萬(wàn)元投資于B。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為 6%，股票市場(chǎng)平均收益率為 16%，A 證券的β系數(shù)為1.2，當(dāng)前市價(jià)為12 元/股，預(yù)計(jì)未來(lái)股利固定不變，為2.7元/股；B 證券的必要收益率為 7%。 （3）計(jì)算證券組合的必要收益率 證券組合的必要收益率＝18%×（1 200/2 000）＋7%×（800/2 000）＝13.6% 證券的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩種，對(duì)于證券組合的整體風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，只有在證券之間彼此完全正相關(guān)即相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)才等于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)而此題直接加權(quán)
  • 張老師
    18%×（1 200/2 000）＋7%×（800/2 000）＝13.6% 這里是計(jì)算的必要收益率，所以按投資比例直接加權(quán)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一般通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量。
• 意同學(xué)
  證券組合風(fēng)險(xiǎn)的大小等于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)
  • Y老師
    ×.解析：只有在證券之間的相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)才等于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加平均數(shù)如果相關(guān)系數(shù)小于1，那么證券組合的風(fēng)險(xiǎn)就小于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加平均數(shù)。
• C同學(xué)
  證券組合風(fēng)險(xiǎn)的大小，等于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)。(??? )
  • 丁老師
    正確答案 b錯(cuò)
    答案解析 只有在證券之間的相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)才等于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)；如果相關(guān)系數(shù)小于1，那么證券組合的風(fēng)險(xiǎn)就小于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)。
• 芊同學(xué)
  [多選題] 下列關(guān)于β系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差的說(shuō)法中，正確的有（?。? A．如果一項(xiàng)資產(chǎn)的β＝0.5，表明它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的0.5倍 B．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的β＝0 C．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差＝0 D．投資組合的β系數(shù)等于組合中各證券β系數(shù)之和
  • 馮老師
    同學(xué) 你好 ABC 投資組合的β系數(shù)等于組合中各證券β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，所以選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤。
  • 芊同學(xué)
    c大寶是什么意思啊
  • 馮老師
    c大寶是什么意思??？
  • 芊同學(xué)
    c答案是什么意思
  • 馮老師
    標(biāo)準(zhǔn)差是指風(fēng)險(xiǎn)造成的實(shí)際報(bào)酬率對(duì)預(yù)期報(bào)酬率的偏離程度，因?yàn)闊o(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率是沒有風(fēng)險(xiǎn)情況下的報(bào)酬率，不會(huì)偏離預(yù)期，它就等于它的預(yù)期報(bào)酬率，兩者相同，標(biāo)準(zhǔn)差為0。