不應(yīng)該是負(fù)相關(guān)的證券組合分散財務(wù)風(fēng)險效果更好嗎？

書上說相關(guān)性不強(qiáng)的證券組合才能達(dá)到令人滿意的分散效果，請問不應(yīng)該是負(fù)相關(guān)的證券組合分散風(fēng)險效果更好嗎？

1同學(xué)
2021-10-27 20:23:53
閱讀量 292
  • 老師 高頓財經(jīng)研究院老師
    高頓為您提供一對一解答服務(wù)，關(guān)于不應(yīng)該是負(fù)相關(guān)的證券組合分散財務(wù)風(fēng)險效果更好嗎？我的回答如下：

    同學(xué)你好，相關(guān)性不強(qiáng)的證券組合相關(guān)度接近零，可以認(rèn)為其相關(guān)系數(shù)服從獨立分布，期望值為0，其風(fēng)險投資組合的收益率為無風(fēng)險收益率。相關(guān)度為負(fù)的證券組合，其風(fēng)險投資組合的收益率是無風(fēng)險收益率。

    如上供參考。


    以上是關(guān)于財務(wù),財務(wù)風(fēng)險相關(guān)問題的解答，希望對你有所幫助，如有其它疑問想快速被解答可在線咨詢或添加老師微信。
    2021-10-27 21:33:30
加載更多
版權(quán)聲明：本問答內(nèi)容由高頓學(xué)員及老師原創(chuàng)，任何個人和或機(jī)構(gòu)在未經(jīng)過同意的情況下，不得擅自轉(zhuǎn)載或大段引用用于商業(yè)用途！部分內(nèi)容由用戶自主上傳，未做人工編輯處理，也不承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任，如果您發(fā)現(xiàn)有涉嫌版權(quán)的內(nèi)容，歡迎提供相關(guān)證據(jù)并反饋至郵箱：fankui@gaodun.com ，工作人員會在4個工作日回復(fù)，一經(jīng)查實，本站將立刻刪除涉嫌侵權(quán)內(nèi)容。

其他回答

  • 紫同學(xué)
    若證券組合中各證券收益率之間負(fù)相關(guān)，則該組合能分散非系統(tǒng)風(fēng)險，這個怎么理解
    • 陸老師
      你好，負(fù)相關(guān)就是可以相互抵消風(fēng)險，但是這個僅限于非系統(tǒng)風(fēng)險，系統(tǒng)風(fēng)險是不能夠通過資產(chǎn)組合的搭配消除的，是固有的。
  • 秋同學(xué)
    當(dāng)兩種股票完全負(fù)相關(guān)時這兩種股票的組合效應(yīng)能不能分散風(fēng)險
    • N老師
      完全負(fù)相關(guān)的話，同等量的組合就鎖定風(fēng)險，一漲一跌，幅度相同的話，不贏不虧啊，如果判斷完全負(fù)相關(guān)，可以再不同行情分別做，此消彼長。完全負(fù)相關(guān)的品種組合在一起不會選擇作為分散風(fēng)險組合 ，相反作為鎖定風(fēng)險組合，就和外匯期貨交易中的鎖單效果類似，等待行情反轉(zhuǎn)，擇機(jī)解除鎖倉。
      　　股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權(quán)。每支股票背后都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發(fā)行股票的。
      　　同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。
  • Z同學(xué)
    當(dāng)兩只股票的收益率呈正相關(guān)時，相關(guān)系數(shù)越小，其投資組合可分散的投資風(fēng)險的效果就越大；當(dāng)兩只股票的收益率呈負(fù)相關(guān)時，相關(guān)系數(shù)越小，其投資組合可分散的投資風(fēng)險的效果就越大。 ( )
    • 陳老師
      正確 答案解析：
      [解析] 根據(jù)兩只股票組合而成的投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差的計算公式：可知，在其他條件不變時，如果兩只股票的收益率呈正相關(guān)時，則組合的標(biāo)準(zhǔn)離差與相關(guān)系數(shù)同方向變動，即相關(guān)系數(shù)越小，組合的標(biāo)準(zhǔn)離差越小，表明組合后的風(fēng)險越低，組合中分散掉的風(fēng)險越大，其投資組合可分散的投資風(fēng)險的效果就越大。如果兩只股票的收益率呈負(fù)相關(guān)時，則組合的標(biāo)準(zhǔn)離差與相關(guān)系數(shù)依然是同方向變動(與相關(guān)系數(shù)絕對值反方向變動)，即相關(guān)系數(shù)越小(或相關(guān)系數(shù)絕對值越大)，組合的標(biāo)準(zhǔn)離差越小，表明組合后的風(fēng)險越小，組合中分散掉的風(fēng)險越大，其投資組合可分散的投資風(fēng)險的效果就越大。
相關(guān)問題 相關(guān)文章 其他人都在看

  • 財務(wù)證好考嗎？考財務(wù)證需要具備什么條件？

    報名參加初級資格考試的人員，除具備基本條件外，還必須具備國家教育部門認(rèn)可的高中畢業(yè)(含高中、中專、職高和技校)及以上學(xué)歷。

    2022-12-02 17:17:07

  • 財務(wù)都需要考哪些證書？哪個證書最簡單最好考？

    財務(wù)人可以考的證書有很多，當(dāng)然要選擇那種對自己職業(yè)發(fā)展有用的證書，比如美國注冊管理會計師(CMA)、國際注冊會計(ACCA)、注冊會計師(CPA)和初級會計職稱等。

    2022-12-02 17:15:16

  • 高頓中級會計財務(wù)管理老師——Maggie

    【點擊了解】 2023年中級會計職稱備考，名師好課，在線免費聽 1 講師資歷 ◆ 上海財經(jīng)大學(xué)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)管理碩士；美國注冊 注冊會計師、中級會計師； ◆ 康奈可（中國）投資（日本上市公司）等日企財務(wù)總監(jiān)，擁有20年以上財務(wù)管理工作經(jīng)驗 ； ◆ 擁有豐富的財務(wù)組織架構(gòu)、成本管控、盈利分析、績效考核等管理會計方面的實戰(zhàn)經(jīng)驗。 2 授課風(fēng)格 ◆ 授課方法講究深入淺出，擅長于結(jié)合實際案例講解晦澀難懂的理論知識點，讓會計學(xué)習(xí)變得簡單； ◆ 課程框架架構(gòu)邏輯性強(qiáng)，思路清晰，重點突出; ◆深受學(xué)員喜愛，收獲了大批粉絲學(xué)院的青睞跟跟隨。 中級會計職稱《財務(wù)管理》科目過關(guān)錦囊 3 適合學(xué)員特點 ◆ 零基礎(chǔ)，會計基礎(chǔ)知識點比較薄弱； ◆喜歡老師將難以理解的知識點結(jié)合案例來講解，深入淺出，想要穩(wěn)扎穩(wěn)打?qū)W好每個知識點，偏好理解和

    2022-12-02 14:18:48

  • 財務(wù)會計需要考哪些證？財務(wù)會計證書都考什么內(nèi)容？

    兩個考試科目，分別是《經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)》和《初級會計實務(wù)》，整體考試的難度并不大，高中及以上學(xué)歷的人員就可以報考。

    2022-12-01 16:30:52

  • 2022年廣發(fā)銀行社會招聘之財務(wù)會計崗

    高頓教育銀行官網(wǎng)為大家?guī)恚?022年廣發(fā)銀行社會招聘之財務(wù)會計崗，關(guān)注高頓教育，為您提供更多考試相關(guān)信息。

    2022-11-30 12:31:56
精選問答
我也要提問老師
手機(jī)注冊
選擇感興趣的項目，找到您想看的問答
金融類
ACCA
證券從業(yè)
銀行從業(yè)
期貨從業(yè)
稅務(wù)師
資產(chǎn)評估師
基金從業(yè)
國內(nèi)證書
CPA
會計從業(yè)
初級會計職稱
中級會計職稱
中級經(jīng)濟(jì)師
初級經(jīng)濟(jì)師
其它
考研