企業(yè)并購重組案例分析之同一控制下企業(yè)合并的案例探討來源：中國稅網(wǎng)作者：徐賀日期：2012-11-22字號[ 大 中 小 ] 　　“五糧液”下屬子公司之間合并案例　　2010年6月，宜賓五糧液股份有限公司（深交所上市公司，股票代碼“000858”，以下稱“五糧液”）宣布，其全資子公司四川省宜賓普拉斯包裝材料有限公司（以下簡稱“普拉斯公司”）對四川省宜賓普光科技有限公司（以下簡稱“普光公司”）通過吸收合并方式整合。普拉斯公司、普光公司均系五糧液的全資子公司，吸收合并完成后，普拉斯公司繼續(xù)存續(xù)，普光公司依法予以解散注銷，普光公司相應(yīng)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、債權(quán)、債務(wù)由普拉斯公司依法承繼。吸收合并基準(zhǔn)日為2009 年12 月31 日，合并值以經(jīng)審計后的雙方凈資產(chǎn)值為準(zhǔn)。普光公司所有職工于合并日后成為普拉斯公司的職工，其工作年限及其他勞動條件不變。普光公司應(yīng)自合并日起十日內(nèi)，將所有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、文件、印章全部完整移交給普拉斯公司?！　《悇?wù)處理及評論　　《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》中規(guī)定“參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業(yè)合并”，并購重組企業(yè)所得稅規(guī)則中對于“同一控制下的企業(yè)合并”的界定基本上是遵循了會計上的界定。《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解》（財政部會計司編）中對于“同一控制下的企業(yè)合并”做了如下解釋“同一控制下的企業(yè)合并一般發(fā)生于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，如集團(tuán)內(nèi)母子公司之間、子公司與子公司之間等。因?yàn)?，該類合并從本質(zhì)上是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的資產(chǎn)或權(quán)益的轉(zhuǎn)移，能夠?qū)⑴c合并企業(yè)在合并前后，均實(shí)施最終控制的一方為集團(tuán)的母公司”。但是從稅收角度來講，能夠適用于特殊性稅務(wù)處理的同一控制下的企業(yè)合并，都包括哪些形式呢？是否既包括子公司之間的合并還是又包括母子公司之間的合并呢？我們將在以下進(jìn)行討論?！　≡诒景钢校绽构竞推展夤揪滴寮Z液的全資子公司，在普拉斯公司合并普光公司后，五糧液在普光公司的權(quán)益轉(zhuǎn)移到了普拉斯公司，也就是在合并后，五糧液通過持有普拉斯公司的股權(quán)來繼續(xù)其原來在普光公司的權(quán)益，這也就符合了并購重組企業(yè)所得稅規(guī)則中的核心權(quán)益連續(xù)性原則。這也是同一控制下的企業(yè)合并子公司之間的合并，能夠享受到特殊性稅務(wù)處理的主要原因之一?！　∑绽构疚蘸喜⑵展夤?，主要目的是五糧液為了整合集團(tuán)資源，提高資產(chǎn)的運(yùn)營效率，可以滿足“合理商業(yè)目的原則”；普光公司的資產(chǎn)并入普拉斯公司后，繼續(xù)從事原來的營業(yè)活動，可以滿足“經(jīng)營的連續(xù)性原則”?！　【C上所述，普拉斯公司吸收合并普光公司適用于特殊性稅務(wù)處理。普光公司及其股東無需按照清算進(jìn)行企業(yè)所得稅處理，普光公司也無需就交易中發(fā)生的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)有所得或者損失?！　≡谫Y本上市的并購中與五糧液下屬子公司之間并購類似的，適用于特殊性稅務(wù)處理的案例還有，例如：上海神開石油化工裝備股份有限公司（深交所上市公司，股票代碼“002278”，以下稱“神開股份”）下屬子公司上海神開石油設(shè)備有限公司吸收合并神開股份另外一子公司上海神開采油設(shè)備有限公司；浙江天馬軸承股份有限公司（深交所上市公司，股票代碼“002122”，以下稱“天馬股份”）下屬子公司成都天馬鐵路軸承有限公司吸收合并天馬股份另外一子公司成都精密軸承有限公司；江蘇華西村股份有限公司（深交所上市公司，股票代碼“000936”，以下稱“華西村”）控股子公司江陰華西化工碼頭有限公司吸收合并華西村另一控股子公司江陰誠意倉儲有限公司?！　　把鸥隊枴焙喜⒆庸景咐　⊙鸥隊柤瘓F(tuán)股份有限公司（上交所上市公司，股票代碼“600177”，以下稱“雅戈爾”）通過整體吸收合并的方式合并全資子公司寧波雅戈爾進(jìn)出口有限公司（以下稱“進(jìn)出口公司”），吸收合并完成后進(jìn)出口公司注銷，其資產(chǎn)、負(fù)債、相關(guān)業(yè)務(wù)及人員由雅戈爾承繼?！　《悇?wù)處理及評論　　雅戈爾吸收合并進(jìn)出口公司屬于母公司合并子公司的情形，即“垂直合并”，也是同一控制下企業(yè)合并的一種形式?！　∮捎谘鸥隊栐诤喜⑶笆浅钟羞M(jìn)出口公司100%股權(quán)，通過持股關(guān)系能夠享受進(jìn)出口公司資產(chǎn)產(chǎn)生的收益，在吸收合并后，進(jìn)出口公司注銷，雅戈爾對進(jìn)出口公司不存在持股關(guān)系，進(jìn)而也無法通過持股方式享受到原來資產(chǎn)產(chǎn)生的收益，而是轉(zhuǎn)為直接控制進(jìn)出口公司的資產(chǎn)，原來的權(quán)益無法得到持續(xù)，即不是通過持股方式享受到原來資產(chǎn)的收益。因此，無法滿足并購重組企業(yè)所得稅規(guī)則中的“權(quán)益連續(xù)性原則”。　　進(jìn)出口公司應(yīng)該按照《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]60號）的規(guī)定，進(jìn)行清算處理。雅戈爾應(yīng)該按照收回投資處理，其從進(jìn)出口公司分得的剩余資產(chǎn)，相當(dāng)于進(jìn)出口累計未分配利潤和累計盈余公積中的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；剩余資產(chǎn)減除股息所得后的余額，超過或低于投資成本的部分，應(yīng)確認(rèn)為雅戈爾的投資轉(zhuǎn)讓所得或損失?！　【C上所述，雅戈爾吸收合并進(jìn)出口公司，無法滿足特殊性稅務(wù)處理的條件，需要按照一般性的企業(yè)清算處理。同時也表明，垂直合并不符合特殊性稅務(wù)處理的條件?！　　皷|北高速”分立案例　　2010年2月，東北高速公路股份有限公司（上交所上市公司，股票代碼“600003”，以下稱“東北高速”）分立為黑龍江交通發(fā)展股份有限公司（以下稱“龍江交通”）和吉林高速公路股份有限公司（以下稱“吉林高速”）。分立后，龍江交通和吉林高速承繼及承接?xùn)|北高速的所有資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、業(yè)務(wù)和人員；東北高速的股東成為龍江交通和吉林高速的股東；東北高速終止上市并不經(jīng)過清算程序辦理注銷手續(xù)。龍江交通和吉林高速的股票在獲得批準(zhǔn)后在證券交易所上市。東北高速的主要股東是黑龍江省高速公路集團(tuán)公司（以下稱“龍高集團(tuán)”）持股26.90%、吉林省高速公路集團(tuán)有限公司（以下稱“吉高集團(tuán)”）持股22.29%和華建交通經(jīng)濟(jì)開發(fā)中心（以下稱“華建交通”）持股17.92%，其他公眾持有占全部股本的32.89%.東北高速在分立日在冊的所有股東，其持有的每股東北高速股份將轉(zhuǎn)換為一股龍江交通的股份和一股吉林高速的股份。在此基礎(chǔ)上，龍高集團(tuán)將其持有的吉林高速的股份與吉高集團(tuán)持有的龍江交通的股份互相無償劃轉(zhuǎn)，上述股權(quán)劃轉(zhuǎn)是本次分立上市的一部分，將在分立后公司股票上市前完成。　　稅務(wù)處理及評論　　1.所得稅　?。?）合理商業(yè)目的原則的判定　　本次交易的商業(yè)目的：　　理順公司內(nèi)部機(jī)制的需要；有利于兩公司得到當(dāng)?shù)卣闹С?；獲得資產(chǎn)注入和發(fā)展的動力?！　纳鲜鰧灰啄康牡拿枋錾峡矗敬谓灰椎闹饕康氖菫榱私鉀Q內(nèi)部治理的問題，并非出于稅收目的，應(yīng)該是具有合理商業(yè)目的?！　。?）權(quán)益連續(xù)性原則的判定　　本次交易中分立企業(yè)龍江交通和吉林高速以其自身股份向原東北高速股東支付股份，可以滿足股份支付超過85%的條件?！　∪〉谬埥煌ê图指咚俟煞莸闹饕蓶|也承諾在12個月內(nèi)不會轉(zhuǎn)讓股份 .　　龍高集團(tuán)將其持有的吉林高速的股份與吉高集團(tuán)持有的龍江交通的股份互相無償劃轉(zhuǎn)，會在一定程度上造成東北高速的股東沒有按照原持股比例取得分立企業(yè)龍江交通和吉林高速的股份?！　纳鲜龇治隹磥?，本次交易不滿足特殊性稅務(wù)處理中“權(quán)益連續(xù)性原則”的限制條件，主要是因?yàn)闁|北高速的股東龍高集團(tuán)和吉高集團(tuán)按照持股比例取得龍江交通和吉林高速的股份，但是，龍高集團(tuán)和吉高集團(tuán)相互置換股份是有其特定背景的，此次分立主要是因?yàn)闁|北高速內(nèi)部股東的不合，如果分離后仍然交叉持股，那么將導(dǎo)致此次分立沒有取得預(yù)先的效果。從宏觀層面上看，分立后龍高集團(tuán)和吉高集團(tuán)仍然通過持股方式獲取東北高速的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益，不過是獲取收益的資產(chǎn)各有所側(cè)重不同而已。因此，從宏觀上看，還是符合“權(quán)益的連續(xù)性原則”的?！　。?）經(jīng)營連續(xù)性原則的判定　　本次交易完成后原有資產(chǎn)的經(jīng)營活動不會改變。　　從上述分析來看，本次交易可以滿足“經(jīng)營連續(xù)性原則”的限制條件?！　【C上所述，從稅法靜態(tài)的角度看，此次分立難以滿足財稅[2009]59號文件中特殊性稅務(wù)處理規(guī)定的條件，但是從宏觀上來看是能夠滿足的。因此，東北高速的此次分立，存在稅務(wù)上的不確定性，若是發(fā)生稅務(wù)爭議，應(yīng)該通過有關(guān)的渠道反映企業(yè)的涉稅訴求，爭取維護(hù)企業(yè)的稅收利益?！　?.貨物和勞務(wù)稅　　根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告》 （國家稅務(wù)總局公告2011年第13號）的規(guī)定，此次交易過程中涉及到的貨物轉(zhuǎn)移無需繳納增值稅。　　根據(jù)《關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)營業(yè)稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第51號）的規(guī)定，此次交易中涉及到的土地使用權(quán)和不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅?！　?.財產(chǎn)和行為稅　　根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》（財稅字[1995]第048號）的規(guī)定，東北高速無需就土地使用權(quán)和不動產(chǎn)的轉(zhuǎn)移繳納土地增值稅?！　「鶕?jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》（財稅[2012]4號）的規(guī)定，龍江交通和吉林高速無需就其受讓東北高速的土地房屋權(quán)屬繳納契稅。　　根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制過程中有關(guān)印花稅政策的通知》（財稅[2003]183 號）規(guī)定，龍江交通和吉林高速新啟用的資金賬簿記載的資金，凡原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。其他會計科目記載的資金轉(zhuǎn)為實(shí)收資本或資本公積的資金按規(guī)定貼花。