路過這里的之學(xué)子們，來高頓網(wǎng)校報道哦。我國精算師考試考綱：償付能力研究比較第四部分，請繼續(xù)接著看。　　一、關(guān)于引言
　　《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第7號：投資連結(jié)保險》(以下簡稱“本規(guī)則”)在引言部分指出，其旨在規(guī)范保險公司的投資連結(jié)保險業(yè)務(wù)在償付能力報告中的編報，包括投資連結(jié)保險業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)、負債、綜合收益的認可標準及披露要求。
　　投資連結(jié)保險兼有保險保障和投資的功能，投資風險完全由保單持有人承擔。投資風險不完全由保單持有人承擔的保險業(yè)務(wù)在償付能力報告中的編報不由本規(guī)則規(guī)范。
 
　　二、關(guān)于定義
 
　　(一)投資賬戶
　　投資賬戶，指保險公司根據(jù)投資連結(jié)保險合同建立的資產(chǎn)單獨管理、投資風險完全由保單持有人承擔的資金賬戶。通常所稱的“獨立賬戶”是保險公司根據(jù)投資連結(jié)保險合同為保單持有人投資建立的投資結(jié)構(gòu)、投資策略不同的各種投資賬戶的總稱。
　　1.投資賬戶資產(chǎn)單獨管理包含三層含義：一是，保險公司為投資賬戶在銀行和投資代理機構(gòu)單獨設(shè)立資金賬戶;二是，投資賬戶的資金投資單獨運作，不與其他險種資金或保險公司管理的其他資金混合運作，且各投資賬戶之間的資金也不混合運用;三是，保險公司對投資賬戶的財務(wù)狀況和投資損益進行單獨核算。
　　2.投資賬戶投資風險完全由保單持有人承擔是指，保險公司不向投資連結(jié)保險保單持有人保證投資賬戶的投資收益。保險公司運用保單持有人投入到投資賬戶中的資金進行投資產(chǎn)生的投資收益完全由保單持有人享有，產(chǎn)生的投資損失完全由保單持有人承擔。需要強調(diào)的是：
　　(1)如果保險公司在投資連結(jié)保險合同條款中向保單持有人提供最低(或固定)收益保證，則保單持有人只承擔了部分投資風險，而不是全部投資風險，這種合同也不符合中國保監(jiān)會《個人投資連結(jié)保險精算規(guī)定》。
　　(2)如果保險公司將公司的資金投入投資賬戶，則保險公司按照其在投資賬戶的出資比例享有或承擔該投資賬戶的投資收益或虧損，保單持有人不承擔該部分資金的投資風險。即保單持有人只承擔其投入投資賬戶資金的投資風險。
 
　　(二)獨立賬戶資產(chǎn)
　　獨立賬戶資產(chǎn)，指投資連結(jié)保險各個投資賬戶中的投資資產(chǎn)組合。
　　1. 投資賬戶資產(chǎn)可以劃分為若干等額的投資單位。投資連結(jié)保險的投保人以一定數(shù)量的投資單位數(shù)作為其在投資連結(jié)保險各個投資賬戶的出資額，并按照出資額的比例享有或承擔各個投資賬戶的投資收益或虧損。
　　2. 投資賬戶資產(chǎn)包括現(xiàn)金、銀行存款、債券投資、買入返售證券、基金投資、股票投資、應(yīng)收利息和股利等。
　　3. 投資賬戶資產(chǎn)的來源一般為投資連結(jié)保險的投保人交納的保費。保險公司將投資連結(jié)保險的投保人交納的保費扣除了初始費用后，按投資單位買入價計算的相應(yīng)投資單位數(shù)轉(zhuǎn)入各個投資賬戶，就形成了各個投資賬戶中的資產(chǎn)。此外，保險公司也可能出于投資運作、資金管理等的需要，以購買投資單位數(shù)的形式將公司的資金轉(zhuǎn)入投資連結(jié)保險的各個投資賬戶，形成各投資賬戶中的資產(chǎn)。例如，在投資賬戶設(shè)立初期，資金規(guī)模較小的情況下，為了提高投資賬戶的投資收益率，公司可以投入一部分資金(通常稱為種子資金或啟動資金)，在資金規(guī)模達到一定程度后，公司再將該部分資金轉(zhuǎn)出投資賬戶。
　　4. 投資賬戶資產(chǎn)價值等于該投資賬戶各項資產(chǎn)評估價值的合計數(shù)。獨立賬戶資產(chǎn)價值等于各個投資賬戶資產(chǎn)價值的合計數(shù)。
 
　　(三)獨立賬戶負債
　　獨立賬戶負債，指保險公司對投資連結(jié)保險提取的單位準備金和投資賬戶負債。獨立賬戶負債包括兩部分：
　　1.單位準備金，詳細解釋見定義(四);
　　2.投資賬戶負債，指在投資賬戶資產(chǎn)投資過程中形成的賣出回購證券、應(yīng)付返售證券、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款等負債。
 
　　(四)單位準備金
　　單位準備金，指保險公司按照準備金評估日投資連結(jié)保險保單持有人享有的投資賬戶價值提取的責任準備金。它等于保單持有人持有的投資單位數(shù)和投資單位價值的乘積。
　　1. 單位準備金是保險公司為履行其對投資連結(jié)保險保單持有人的給付義務(wù)而提取的責任準備金。保險公司在投資賬戶中投入的公司資金只是公司內(nèi)部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，不形成公司負債，因此，單位準備金不包括保險公司持有的投資單位對應(yīng)的投資賬戶價值。單位準備金的計算公式如下：
　　單位準備金=∑(保單持有人持有的某投資賬戶的投資單位數(shù)×該投資賬戶的投資單位價值)=∑〔(某投資賬戶的投資單位數(shù)-保險公司持有該投資賬戶的投資單位數(shù))×該投資賬戶的投資單位價值〕
　　某投資賬戶的投資單位價值=該投資賬戶價值÷該投資賬戶的投資單位數(shù)
　　某投資賬戶價值=該投資賬戶資產(chǎn)的評估價值-該投資賬戶負債的賬面余額
　　投資賬戶價值應(yīng)當按照中國保險監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國保監(jiān)會”)頒布的《個人投資連結(jié)保險精算規(guī)定》對投資賬戶價值評估的規(guī)定計算。
　　因此，如果保險公司沒有向投資賬戶投入公司資金，單位準備金和投資賬戶價值相等，獨立賬戶資產(chǎn)與獨立賬戶負債也相等。如果保險公司向投資賬戶投入公司資金，單位準備金和投資賬戶價值就不相等，獨立賬戶資產(chǎn)與獨立賬戶負債也不相等。
　　2. 單位準備金與按照財政部頒布的《保險公司投資連結(jié)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)會計處理規(guī)定》計算的獨立賬戶凈資產(chǎn)不同：①計算單位準備金使用的是投資賬戶資產(chǎn)的評估價值，要考慮交易費用，而計算獨立賬戶凈資產(chǎn)使用的是投資賬戶資產(chǎn)的賬面價值，不考慮交易費用;②單位準備金包括獨立賬戶未實現(xiàn)利得和損失，而獨立賬戶凈資產(chǎn)不包括獨立賬戶未實現(xiàn)利得和損失;③單位準備金要扣除投資賬戶價值中保險公司享有的部分，而獨立賬戶凈資產(chǎn)是投資賬戶資產(chǎn)減去投資賬戶負債的余額，未扣除保險公司享有的部分。
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